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今年移動通信設備投資額可能將下滑8.2%

2009-08-06 09:27:00報告大廳(www.chinabgao.com) 字號:T| T

    金融危機對跨國電信運營商設備商的影響在今年第二季度開始發酵。

    「年初我們還在說,電信行業抗寒能力強一些,金融危機可能不會對電信行業產生多大的衝擊。但現在看來,其實金融危機對電信行業的衝擊,僅僅是滯後近半年時間。」中興通訊一位中層昨日對CBN記者表示。

    現實是,目前歐美已開發國家電信運營商已經放緩了3G建設,海外電信設備招標量明顯減少,跨國運營商的網絡建設投入正在縮水。CBN記者從iSuppli公司獲得的數據顯示,2009年全球電信運營商移動通信基礎設備投資額將可能只有394.18億美元,相比2008年的429.2億美元,下滑了8.2%,而這也是全球電信移動通信設備市場5年來的首次下滑。

    但是「西方不亮東方亮」。儘管「海外電信市場下滑的程度比想像中要惡劣得多,」iSuppli分析師孔曉明仍然指出,今年中國的電信市場投資爆發性增長,移動通信設備資本開支超過66億美元,相對可以彌補全球電信市場整體蕭條的狀況。

    縮水的跨國運營商

    電信業在金融風暴面前表現出較強的抵抗力,顯然讓跨國運營商在金融危機的初期忽略其衝擊力。

    今年3月,德國電信公布了收入同比增長2%的2008年第四季度業績報告。2008年德國電信的EBITDA(未計利息、稅項、折舊和攤銷前的利潤)為194.6億歐元,超出該公司此前制定的193億歐元的目標。截至去年底,德國電信的自由現金流為70.3億歐元,同樣超出此前制定的66億歐元的目標。

    然而一個多月後,德國電信就改口宣稱,預計今年的EBITDA值將比2008年的194.6億歐元減少2%~4%,自由現金流下調至64億歐元。德國電信表示,美國、英國和波蘭公司的營收都受到經濟下滑的影響,比如,旅遊活動減少導致漫遊費收入下滑等。

    此後,跨國運營商們逐個開始表現出受金融危機衝擊的市場疲軟。

    6月1日,瑞銀(UBS)在義大利電信一季度財報發布後,就下調其股票評級至中性。瑞銀稱,義大利電信難以通過成本節省來應對較疲弱的收益。

    7月24日,沃達豐公布了截止到6月30日的今年第一季度財報,第一季度沃達豐收入107億英鎊(約177億美元),同比增長9.3%。但沃達豐全歐洲的內部服務收入仍下滑4.4%至70.6億英鎊。

    7月30日,歐洲第二大運營商西班牙電信發布的2009年第二季度財報顯示,西班牙電信第二季度收入138.9億歐元,同比下滑2.6%,淨利潤由去年同期的20.6億歐元下滑至19.3億歐元,同比下滑6.3%。西班牙電信表示,業績下滑主要是因為西班牙、英國等主要市場經濟低迷所致。

    同一天,法國電信發布的2009年第二季度財報顯示,第二季度法國電信收入127.7億歐元,同比下降3.8%,1月~6月的淨利潤為25.6億歐元,同比下降4.4%。

    法國電信表示,公司業績受到經濟衰退影響,除法國、非洲和中東以外的所有地區收入均出現下滑。

    對擁有全球80%手機用戶的175家移動運營商的第一季度運營業績和財務表現進行分析之後,專業調研公司StrategyAnalytics近日發布研究報告稱,2009年第一季度全球移動通信業務總收入為1630億美元,同比增幅降低至3%;近40%的移動運營商收入下降;移動新增用戶數減少14%;全球移動通信市場的ARPU全線下滑。

    更重要的是,因為收入的下降,運營商支出下滑,同2008年的數字比較,2009年一季度這些移動運營商資本性支出占業務收入之比下降了1.4%,運營性支出則下降了10%。

    新興市場同樣不容樂觀。StrategyAnalytics報告顯示,新興市場12家移動運營商表現中,亞太地區是今年第一季度全球唯一新增用戶數保持增長的地區,該地區新增用戶數約占到全球新增用戶總數的90%,而這一比例在2008年全年為60%。

    問題是,儘管用戶數穩步上升,但新興市場移動通信業務仍然步履維艱。新增用戶的典型特點是ARPU和MOU(每用戶每月通話時長)都很低。StrategyAnalytics數據顯示,新興市場也有25%的運營商業績出現了下滑。另外,在ARPU的下滑方面,亞太市場更是出現了高達17%的降幅。

    有分析師告誡稱:「運營商仍將面臨一段時間的艱難運營環境。」

    下行的壓力

    唇亡齒寒。

    7月24日,電信設備商老大愛立信公布今年第二季度財報,第二季度,愛立信公司銷售額為521億瑞典克朗,比去年同期增長7%,但公司淨利潤同比下滑57%。綜合第一季度的數據,今年上半年愛立信銷售收入達到1017億瑞典克朗(約合136億美元)。

    「德國電信、沃達豐、法國電信、西班牙電信、義大利電信等都是全球頂級電信運營商,也是愛立信、華為和中興通訊最重要的客戶。」華為和中興通訊的一位國際供應商表示,跨國電信運營商縮減成本必然影響到電信設備商的收入和利潤。

    除了歐美地區外,中興通訊其他海外市場已經不再擴充人手,甚至有個別回流。中興通訊一位中層透露,「我們在歐洲和北美的人員還在增加,這是中興通訊今年的重點。」

    中國市場重要性

    比起愛立信和諾基亞西門子這樣的巨頭來說,中興、華為儘管同樣承受全球市場的壓力,但是中國市場運營商投入的堅挺實在是一個好消息。

    愛立信財報中也顯示,中國市場發展態勢強勁,成為愛立信最大的市場。其他市場均不盡如人意。

    「中國移動通信市場今年爆發式增長,彌補了中興、華為在海外市場的損失。」業內資深分析師估計。

    而此前有媒體報導,華為上半年的合同銷售為157億美元。這一數字流傳甚廣,但並未得到一向保守的華為的證實。

    此前,廣東省省長黃華華在相關會議上就明確提到,華為、中興通訊上半年銷售收入分別增長21%和35%。

    而分析人士表示,華為、中興的增幅在30%左右。

    iSuppli的預計也可以給華為、中興國際國內冰火兩重天的感覺——2010年全球運營商無線基礎設備投資額將為391.25億美元,相比2009年還要下滑0.7%。而中國電信無線市場在2010年和2011年還將保持今年的投資額。

    華為樂於強調的是技術領先的驅動力。7月,華為發布了全球第一個LTEeNodeB商用版本。同樣是7月,沃達豐宣布選擇華為作為其在捷克的2G/3G網絡的唯一供應商,為期5年。

    或許更重要的是來自第三方的報導。近日,Gartner發布一份全球LTE設備商競爭力評估報告,愛立信、華為、中興綜合分數分列前三。

 

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