第一部分 相關概念及特性分析
第一章 風險投資相關定義及特性 1
第一節 風險投資概述 1
一、風險投資釋義 1
二、風險投資的特徵 2
三、風險投資與一般投資的區別 3
第二節 風險投資相關概念 4
第三節 風險投資在開放式創新中的地位和作用 6
一、美國高新技術行業開放式創新的組織模式 6
二、風險投資是開放式創新的關鍵環節 9
三、風險投資在企業創新模式變革中起了關鍵性的作用 10
四、風險投資支援創新的優點及其局限性 11
五、政策建議 12
第二章 中國風險投資行業投資特性 13
第一節 風險投資行業特性 13
一、高風險性 13
二、高收益性 13
三、低流動性 13
四、風險投資大都投向高技術領域 14
五、風險投資具有很強的參與性 14
六、風險投資有其明顯的週期性 14
第二節 中國風險投資相關情況分析 15
一、風險投資基地形成的條件及啟示 15
二、我國風險投資中的政府作用 22
三、風險投資選擇的重要條件 24
第二部分 行業發展現狀分析
第三章 2007年中國風險投資業分析 25
第一節 2007年中國風險投資業發展分析 25
一、2007年度中國創業投資年度排名 25
二、2007年中國風險投資發展特點分析 28
三、2007年風險投資業發展迅速 29
四、風險投資業青睞的企業分析 38
第二節 2007年度中國市場創業投資研究 40
一、中國創投市場政策環境 40
二、2007年最受創業投資垂青的行業分析 41
三、中國創投市場日趨成熟 43
四、2008年中國創投市場總額分析 44
第三節 2007年中國天使投資發展情況分析 45
一、2007年的投資機會分析 45
二、2007年天使投資行業看點分析 46
三、2007年中國天使投資行業面臨的問題 47
四、天使投資行業發展建議 47
第四章 2007-2008年中國風險投資市場分析 49
第一節 2007年中國風險投資發展概況 49
一、2007年風險投資市場綜述 49
二、2007年中國內資並購交易增長迅猛 95
三、風險投資市場分析 96
四、2007年中國並購市場分析 99
五、未來三五年將是中國PE發展的黃金時期 101
第二節 2007年風險投資市場分析 105
一、2007年風險投資資本分析 105
二、2007年中國風險投資創6年來最高 106
三、2007年中國企業獲風投分析 107
第三節 風險投資存在主要問題及發展對策 107
一、風險投資存在的主要問題 107
二、發展我國風險投資的對策分析 110
第四節 2008年風險投資市場分析 117
一、2008年風險投資中國化分析 117
二、2008年投資環境使得風投將成套現年 120
三、東北三省將成為未來中國風險投資關注的熱點地區 123
四、2008年加快建設多層次資本市場促進風險投資發展 124
第五章 國外風險投資發展狀況 126
第一節 國外風險投資市場分析 126
一、國外風險投資市場發展概況 126
二、2007年全球風險投資規模分析 135
三、全球10大行業投資回報對比 136
第二節 美國風險投資發展現狀 137
一、美國風險投資的特點 137
二、美國風險投資紅火的背後 139
三、2007年美國風險投資發展分析 143
四、美國清潔能源市場發展及風險投資 144
五、美國風險投資領域呈現新趨勢 145
第三節 英國風險投資發展分析 147
一、風險投資的類型 147
二、風險資金的來源 149
三、風險投資業的發展趨勢 150
第四節 風險投資模式的國際比較分析 151
一、組織模式的國際比較 151
二、風險投資資金來源的國際比較 153
三、投資對象與投資方式的國際比較 154
四、政府扶持與政策法規及其實施效果的國際比較 156
第三部分 投資領域發展分析
第六章 我國互聯網發展現狀及投資分析 159
第一節 我國互聯網發展現狀 159
一、2007年互聯網行業市場分析及2008年前景展望 159
二、2008年互聯網板塊最受資本期待 174
三、互聯網發展趨於理性 176
四、本土風投未來三年基本不投互聯網 179
五、未來10年互聯網的十大發展趨勢 181
第二節 網路遊戲發展分析 188
一、投扎堆投資網路遊戲產業 188
二、遊戲外包產業投資分析 189
三、手機網路遊戲開始吸引風險投資商關注 192
第三節 web2.0發展分析 193
一、2007年中國Web2.0市場分析 193
二、Web2.0網站呈現五種勢態 195
第四節 電子商務發展分析 197
一、2007年電子商務市場分析 197
二、2007年電子商務行業創業投資特徵分析 201
三、網路安全、佣金、傳統支付阻礙B2C支付 202
第五節 網路視頻發展分析 206
一、視頻巨頭推出高清格式拉高門檻 206
二、視頻網站突破重心原創是根本 210
三、風險投資不棄視頻網站 213
四、視頻網站還要燒錢3年才能贏利 218
第七章 中國風險投資其他領域分析 221
第一節 中國電子資訊產業發展及風險投資分析 221
一、2007年中國軟體市場分析 221
二、風險投資目標鎖定手機3G產業鏈 231
三、數字移動電視頻獲風投產業發展急需突破瓶頸 234
四、風險投資轉向移動應用產業 235
五、2008年管理軟體產業鏈整合將出現並購浪潮 236
第二節 中國生物醫藥產業發展現狀及投資分析 238
一、中國醫藥產業迎來風險投資熱潮 238
二、新藥研發資本追逐中國醫療產業 241
三、風險投資機構助力健康產業 244
四、民營藥企獲風險投資青睞 246
五、資本市場將影響我國醫藥行業格局 249
六、醫藥市場IPO潮引資本泡沫 250
第三節 中國能源環保行業發展現狀及風險投資分析 253
一、新能源漸成投資主戰場 253
二、地熱能源獲外資關注有望成新投資亮點 254
三、風投萬億投向清潔能源技術市場偏好成熟企業 256
四、風能行業受風險投資關注 259
五、新能源處於起步階段未到風投大規模進入時機 262
六、2008年清潔能源風險投資增加 263
第四節 教育業發展現狀及風險投資分析 265
一、2007年中國教育行業投資規模分析 265
二、創投青睞教育培訓市場 276
三、2008年教育迎來資本時代 277
四、2008年VC掀起英語培訓機構投資狂潮 281
五、2008-2009年教育市場將現新一輪並購潮 282
第五節 其他行業風險投資動態 285
一、風險投資轉戰餐飲業 285
二、新傳統行業漸成熱點備受風險投資矚目 289
三、風投競逐娛樂業 292
四、2008年戶外媒體領域掀起投資潮 293
五、2008年汽車消費升級吸引風投 295
第六節 風險投資案例分析 296
一、醫藥行業新一輪並購潮 296
二、威客千萬融資令人艷羨 299
三、新浪聯姻谷歌意在網路廣告 300
四、跨國資本盯上國內診斷試劑 301
五、分眾廣告效果備受質疑 303
第四部分 融資渠道、運作及退出機制分析
第八章 風險投資的融資渠道分析 309
第一節 融資的主要來源介紹 309
一、創業投資基金 309
二、中小企業科技創新基金 310
三、投資銀行 311
四、企業附屬投資機構 312
五、政府貸款 312
六、私人投資者 313
第二節 風險投資的融資渠道分析 313
一、國外風險投資資金的來源渠道 314
二、我國風險投資資金來源渠道現狀 314
三、發展“官助民辦”式的風險投資目標模式 315
四、培育多元化的風險投資民間投資主體 316
第三節 風險投資的融資渠道發展動態 318
一、中國PE業正處於制度將變未變的破繭時分 318
二、私募將成為中國中小企業主要融資手段 320
三、西部中小企業投資基金醞釀設立 322
四、中小板與風投互動效應形成 322
第四節 上市融資渠道發展動態 324
一、建立完善二板市場和風險投資機制 324
二、我國創業板框架初定 325
三、納斯達克為VC/PE開新道 326
第九章 風險投資運作分析 328
第一節 風險投資機構的運作分析 328
一、風險投資及風險投資機構 328
二、風險投資機構的特點 329
三、風險投資機構的投資準則 330
四、風險投資機構的投資策略 331
五、風險投資機構的運作過程 333
六、風險投資機構的退出機制 335
第二節 風險投資財務運作分析 338
一、風險資本籌集 339
二、風險投資決策 340
三、風險投資管理 343
四、風險投資退出 345
第十章 風險投資的退出機制 347
第一節 風險投資退出機制發展分析 347
一、退出機制在風險投資中的作用和意義 347
二、風險投資的退出方式 349
三、風險投資退出機制分析 350
四、我國風險投資退出機制的建立 351
第二節 我國風險投資退出的主要現實途徑分析 353
一、買殼或借殼上市 353
二、設立和發展櫃檯交易市場和地區性股權轉讓市場 354
三、在國外二板市場或香港創業板上市 354
四、企業並購與企業回購 354
五、清算退出 355
第三節 風險投資退出方式的選擇 355
一、風險投資退出渠道之出售 355
二、風險投資退出渠道之IPO 356
三、風險投資退出機制並購模式探析 357
四、風險投資退出之股權轉讓/產權交易 361
五、風險投資退出之管理層回購 361
六、風險投資退出之清盤 362
七、我國風險投資退出渠道的合理選擇 362
第五部分 國際風投在華投資情況及企業分析
第十一章 國際風險投資在華投資情況分析 365
第一節 國際風險資本在中國發展現狀分析 365
一、2007年外商投資企業在華投資總額分析 365
二、在三個不同階段進入中國的風險投資 366
三、2008年南韓對華投資升級 366
四、外商直接投資的特徵分析及引導 370
第二節 國際風險資本在中國的投資領域分析 372
一、美國VC在中國投資的模式 372
二、以色列VC在中國投資路徑 376
三、國內外風投搶灘中國新能源 379
四、世界VC搶灘中國可再生能源 381
第三節 國際風險資本在中國的投資特點 382
一、國際VC的中國化思路 382
二、國際VC在中國的運作模式 385
三、國外風險投資在中國獲暴利 386
第四節 國際風險資本在中國的投資策略探析 387
一、國際風險資本進入中國的現狀分析 387
二、國際風險資本在中國的投資策略 388
三、對國際風險資本在中國投資的思考 391
第十二章 中國風險投資業領先企業分析 394
第一節 IDG技術創業投資基金 394
一、公司概況 394
二、公司動態 395
第二節 軟銀賽富投資顧問有限公司 395
一、公司概況 395
二、公司動態 395
第三節 紅杉資本中國基金 397
一、公司概況 397
二、公司動態 397
第四節 聯想投資有限公司 398
一、公司概況 398
二、公司發展分析 398
第五節 深圳市創新投資集團有限公司 402
一、公司概況 402
二、公司投資及退出策略 404
三、公司投資概況 405
第六節 北極光創業投資基金 410
一、公司概況 410
二、公司動態 411
第七節 上海華盈創業投資基金管理有限公司 413
一、公司概況 413
二、公司投資策略 414
三、公司案例分析 415
第八節 鼎暉創業投資中心 416
一、公司概況 416
二、公司投資發展分析 416
第九節 上海聯創投資管理有限公司 429
第十節 海納亞洲創投基金 430
一、公司概況 430
二、2007年投資成功案例 432
第六部分 行業發展環境及趨勢分析
第十三章 風險投資相關政策動向 437
第一節 風險投資激勵機制的稅收環境分析 437
一、風險投資機制與稅收環境 437
二、風險投資的稅收效應 438
三、分期設計營造風險投資的稅收環境 440
第二節 風險投資政策趨向 443
一、我國風險投資的政策環境分析 443
二、2008年創業享受稅惠分析 444
三、風險投資法規文件將進一步修改完善 445
四、政府收緊海外上市政策 447
五、科技風投將引入氣候變化領域 448
六、政府將推動風險投資進入中小企業 448
第三節 風險投資法規解讀 450
一、國家啟動創業投資企業稅收支援 450
二、創投企業稅收政策解讀 451
三、新合夥企業法解讀 453
第十四章 中國風險投資行業發展與趨勢分析 456
第一節 國際風投發展趨勢 456
一、VC風險投資新動向 456
二、環保與可替代能源將成為風險投資的熱點 457
第二節 2008年中國風投發展趨勢 459
一、風險投資的兩大趨勢 459
二、2008年中國VC業發展趨勢 460
三、2008年創投市場預測 462
四、2008年創業板推出及創投退出渠道預測 464
附錄： 468
創業投資企業管理暫行辦法 468
《中華人民共和國合夥企業法》(修訂後) 473
圖表目錄
圖表：風險投資的特點 2
圖表：2007年中國創業投資機構50強 25
圖表：2007年中國創業投資優秀機構分析 26
圖表：2007年中國私募股權投資優秀機構分析 26
圖表：2007年中國私募股權投資機構30強 27
圖表：2007年中國最佳創業投資家 27
圖表：2007年中國創業投資家10強（按姓氏拼音順序排列） 28
圖表：2006-2007年二季度創業投資機構募資情況比較 31
圖表：2006-2007年二季度中國創業投資金額與案例數比較 32
圖表：2007年第二季度創業投資案例總數 32
圖表：2007年第二季度創業投資案例投資金額 32
圖表：2007年二季度不同投資規模的案例數量和資金額度差異 33
圖表：創業投資退出的案例分佈（按退出行業分類） 33
圖表：創業投資退出的案例分佈（按退出方式分類） 34
圖表：2006-2007年三季度創業投資機構募資情況比較 34
圖表：2006-2007年三季度中國創業投資金額與案例數比較 35
圖表：2007年第三季度創業投資案例總數 36
圖表：2007年第三季度創業投資案例投資金額 36
圖表：2007年三季度不同投資規模的案例數量和資金額度差異 37
圖表：創業投資退出的案例分佈（按退出行業分類） 38
圖表：創業投資退出的案例分佈（按退出方式分類） 38
圖表：2006年10月-2007年3月中國投融資金額變化圖 49
圖表：2007年3月中國境內企業IPO上市預期融資與實際融資對比 50
圖表：2007年3月中國境內被並購企業細分 51
圖表：2006年11月-2007年4月中國風險投資市場融資數量變化 51
圖表：2006年11月-2007年4月中國風險投資市場融資金額變化 52
圖表：2006年11月-2007年4月中國風險投資市場融資輪次變化 53
圖表：2006年11月-2007年4月TMT與非TMT行業融資數量對比 53
圖表：2006年11月-2007年4月TMT與非TMT行業融資金額對比 54
圖表：2006年11月-2007年4月中國風險投資並購事件數量變化 55
圖表：2007年4月中國風險投資市場IPO融資金額與預期對比 55
圖表：2006年11月-2007年4月中國企業IPO數量及地點變化 56
圖表：中國企業IPO地點一覽 57
圖表：2006年12月-2007年5月中國風險投資市場融資輪次變化 58
圖表：2006年12月-2007年5月中國風險投資市場融資金額變化 58
圖表：2006年12月-2007年5月中國風險投資市場融資數量變化 59
圖表：2006年12月-2007年5月TMT行業與非TMT行業融資數量對比 59
圖表：2006年12月-2007年5月TMT行業與非TMT行業融資金額對比 60
圖表：2007年5月TMT行業融資數量細分 60
圖表：2007年5月TMT行業融資金額細分 61
圖表：2007年5月非TMT行業融資數量細分 61
圖表：2007年5月非TMT行業融資金額細分 62
圖表：2006年12月-2007年5月中國地區企業並購數量變化 62
圖表：2006年12月-2007年5月中國風險投資並購事件涉及金額變化 63
圖表：2007年5月並購事件數量細分 63
圖表：2007年5月並購事件涉及金額細分 64
圖表：2007年5月IPO事件數量細分 65
圖表：2007年5月IPO事件涉及金額細分 65
圖表：2007年5月IPO企業實際融資與預計融資 66
圖表：2007年1-5月VC/PE募資變化一覽表 67
圖表：2007年1-6月中國風險投資市場融資輪次變化 67
圖表：2007年1-6月中國風險投資市場融資數量變化 68
圖表：2007年1-6月中國風險投資市場融資金額變化 69
圖表：2007年6月TMT行業下屬子行業融資數量細分 70
圖表：2007年6月TMT行業下屬子行業融資金額細分 70
圖表：2007年6月非TMT行業下屬子行業融資數量細分 71
圖表：2007年6月非TMT行業下屬子行業融資金額細分 71
圖表：2007年1-6月中國風險投資市場並購數量變化 72
圖表：2007年1-6月中國風險投資市場並購事件涉及金額變化 72
圖表：2007年6月中國地區並購事件簿 73
圖表：2007年6月中國風險投資市場並購事件行業細分 73
圖表：2007年6月中國風險投資市場並購事件涉及金額細分 74
圖表：2007年6月中國風險投資市場IPO事件行業細分 75
圖表：2007年6月中國風險投資市場IPO事件涉及金額細分 75
圖表：2007年6月中國風險投資市場IPO融資情況一覽 76
圖表：2007年1-6月中國風險投資市場VC/PE募資變化 76
圖表：2007年6月新募集成立的風險投資基金簿 77
圖表：2007年7月融資事件簿 77
圖表：2007年7月IPO事件簿 78
圖表：2007年7月並購事件簿 78
圖表：2007年7月新募集成立VC/PE簿 79
圖表：2007年7月VC/PE退出事件簿 79
圖表：2007年9月融資事件簿 83
圖表：2007年9月IPO事件簿 83
圖表：2007年9月並購事件簿 84
圖表：2007年4-9月中國風險投資市場融資輪次變化 85
圖表：2007年4-9月中國風險投資市場並購案例數量變化 85
圖表：2007年4-9月中國風險投資市場IPO案例數量變化 86
圖表：2007年10月融資事件簿 86
圖表：2007年10月IPO事件簿 87
圖表：2007年10月並購事件簿 87
圖表：2007年5-10月中國風險投資市場融資輪次變化 88
圖表：2007年5-10月中國風險投資市場TMT和非TMT行業單筆融資金額變化 89
圖表：2007年11月融資事件概述 90
圖表：2007年11月並購事件概述 91
圖表：2007年11月IPO事件概述 92
圖表：2007年一季度-三季度中國風險投資市場募資規模變化 92
圖表：2007年11月退出事件概述 93
圖表：2007年12月融資事件概述 93
圖表：2007年12月並購事件概述 94
圖表：2007年12月IPO事件概述 94
圖表：2007年12月VC/PE退出事件概述 95
圖表：全球及亞太10大行業連續10年投資回報對比 136
圖表：2002-2011年中國網路購物市場交易規模 159
圖表：2009-2011年中國網路購物市場規模終主要影響因素 159
圖表：2002-2011年中國網路購物市場細分規模及增長率 160
圖表：2007年中國C2C電子商務市場份額 161
圖表：2007年中國B2C電子商務市場份額 162
圖表：2004-2011年中國第三方電子支付交易額規模 163
圖表：2007年中國第三方電子支付市場核心企業交易規模 164
圖表：2003-2011年中國網上旅行預訂市場規模 166
圖表：2007年中國網上旅行預訂運營商收份額 167
圖表：2001-2010年中國搜索引擎市場規模 168
圖表：2007年搜索引擎市場營收份額 169
圖表：2005-2010年中、美、日三國搜索引擎市場規模對比 170
圖表：2003-2011年中國網路遊戲市場規模及增長率 172
圖表：2007年中國網路遊戲運營商市場規模TOPIS 172
圖表：2003-2011年中國網路遊戲產業規模發展趨勢 173
圖表：2003-2007年中國電子商務市場交易額及增長 198
圖表：2006-2007年三季度中國C2C市場交易總額 198
圖表：2007年中國軟體市場分析 221
圖表：IT消費企業對IT服務的認知 222
圖表：2007年我國軟體產業各類產品（或服務）業務收入分省市統計（一） 223
圖表：2007年我國軟體產業各類產品（或服務）業務收入分省市統計（二） 224
圖表：2003-2007年中國軟體市場銷售額分析 227
圖表：軟體行業價值鏈分析 227
圖表：2007年中國軟體行業風險投資融資分析 229
圖表：2007年軟體產業融資規模分析 229
圖表：2001-2010年軟體外包市場規模分析與預測 231
圖表：2000-2007年教育行業投資規模 265
圖表：在三個不同階段進入中國的風險投資 366
圖表：1999-2007年深圳市創新投資集團項目分佈（按照投資額） 406
圖表：1999-2007年深圳市創新投資集團項目分佈（按照項目數） 406
圖表：深圳市創新投資集團項目地域分佈（按照投資額） 407
圖表：深圳市創新投資集團項目地域分佈（按照項目數） 407
圖表：深圳市創新投資集團項目行業分佈（按照投資額） 408
圖表：深圳市創新投資集團項目行業分佈（按照項目數） 408
圖表：深圳市創新投資集團項目階段分佈（按照投資額） 409
圖表：深圳市創新投資集團項目階段分佈（按照項目數） 409
圖表：深圳市創新投資集團項目本外幣分佈（按照投資額） 410
圖表：深圳市創新投資集團項目本外幣分佈（按照項目數） 410
圖表：鼎暉投資基金管理公司目前退出項目一覽 419
圖表：鼎暉投資基金管理公司投資項目一覽 419
圖表：鼎暉投資基金管理公司從中金公司直接投資部所接手的投資項目 420
圖表：鼎暉投資基金管理公司的公司架構 421
圖表：羅特克斯公司股權結構及控制關係結構 426
圖表：鼎暉投資旗下基金一覽 428
最新研究報告
?2007 中國報告大廳市場研究報告網 保留所有權利。