正文目錄
第一章 一季度我國船舶製造行業運行情況分析 10
一、船舶訂單量跌價升，我國船舶製造業景氣依舊 10
（一）全球船舶訂單大幅減少 10
（二）主要船型價格小幅上漲 11
（三）我國船舶成交量大幅增加 12
（四）我國造船業景氣拐點短期內不會出現 13
二、一季度全國其他重點造船省份的行業發展動態 15
（一）大連船舶重工建造船舶速度創新紀錄 15
（二）合肥上馬船舶柴油機項目，有望改變關鍵部件依賴進口局面 16
（三）11家配套企業落戶，煙臺開發區船舶集群現初具規模 16
（四）南韓STX集團在大連的造船基地全面開工投產 17
（五）海南最大船舶修造項目開工 17
（六）山東省出臺關於加快船舶配套業發展的意見 18
（七）重慶川東造船廠3億重組東港船舶 18
三、一季度船舶製造業授信動態及銀行同業借鑒案例分析 19
（一）大連船舶重工獲國開行360億元授信 19
（二）進出口銀行牽頭銀團貸款，支援造船企業開展出口業務 19
（三）浙江舟山船舶工業融資現狀分析 19
（四）青島銀行業助陣造修船舶產業集群發展 21
第二章 一季度上海市船舶製造業外部經濟環境分析 24
一、國際環境分析 24
（一）一季度南韓造船業保持快速增長 24
（二）日本兩家造船公司計劃合併，以應對中韓造船業競爭 24
二、國內環境分析 25
（一）出口下行風險愈顯突出，但對海運運力的需求影響不大 25
（二）一季度全國規模以上工業企業利潤增速創新低 27
（三）人民幣匯率加速升值對船舶製造行業影響巨大 29
三、政策環境分析 30
（一）我國加強船舶融資租賃管理，與銀行租賃業務密切相關 30
（二）船舶行業投資管理條例正在醞釀 32
（三）船舶工業中長期發展規劃通過，長興島面臨機遇 33
第三章 一季度上海市船舶製造業產業鏈運行分析 35
一、上游產業供應情況分析 35
（一）鋼材價格繼續上漲，不影響大型船舶製造企業盈利能力 35
（二）上海船用曲軸公司生產萬噸輪船用曲軸市場前景良好 37
二、下游需求產業情況分析 38
（一）一季度末BDI指數至跌回升 38
（二）航運業繼續維持景氣 39
（三）運距拉長帶來的需求增加仍然存在，運力供給增加短期無憂 40
第四章 一季度上海市船舶製造業運行情況分析 42
一、一季度上海市船舶製造業發展現狀分析 42
（一）上海船舶製造業銷售收入同比下降 42
（二）行業規模繼續擴大 43
（三）行業營運能力有所下降 45
（四）行業盈利能力有所降低 45
（五）行業負債程度較高，但財務風險有所下降 47
二、一季度上海市船舶製造行業的對比分析 48
（一）細分行業規模分析 48
（二）細分行業經營水準分析 50
（三）區域對比分析 50
（四）不同所有制企業經營對比分析 54
三、金屬船舶製造業 57
（一）上海金屬船舶製造業主要財務指標增長情況 57
（二）上海金屬船舶製造業收入增長情況 57
（三）上海金屬船舶製造業經營績效評價 58
（四）上海金屬船舶製造業對比分析 63
四、船用配套設備製造業 70
（一）上海船用配套設備製造業主要財務指標增長情況 70
（二）上海船用配套設備製造業收入增長情況 70
（三）上海船用配套設備製造業經營績效評價 71
（四）上海船用配套設備業對比分析 76
五、船舶修理及拆船業 83
（一）上海船舶修理及拆船業主要財務指標增長情況 83
（二）上海船舶修理及拆船業收入增長情況 83
（三）上海船舶修理及拆船業經營績效評價 84
（四）上海船舶修理及拆船業對比分析 89
第五章 一季度上海市船舶製造企業運行動態分析 96
一、上市公司財務分析 96
（一）中國船舶 96
（二）中船股份 97
二、企業經營動態分析 99
（一）上海造出我國首艘LNG液化天然氣運輸船 99
（二）上海外高橋進入快速造船模式 99
（三）超大型油輪在長興島造船基地下水 100
第六章 2008年二季度船舶製造業發展趨勢分析 101
一、單殼油船淘汰對油輪市場的推動力不明顯 101
（一）2008年單殼油船的淘汰速度將加速 101
（二）油船運輸市場仍供過於求 101
（三）價格傳導幅度有限 102
二、航運市場：幹散貨市場持續趨旺，集裝箱不容樂觀 102
（一）國際幹散貨市場二季度將持續上揚，仍將高位運行 102
（二）油運市場低位運行，2010 年或將出現反轉 103
（三）集裝箱運價指數略為走弱 103
三、鋼材價格或現拐點，造船企業盈利能力將獲提升 104
第七章 一季度上海市船舶製造業行銷機會分析 105
一、油輪和幹散貨市場復蘇，兩大船型毛利率獲提升 105
（一）Capesize和VLCC兩船型投資收益率都有所提高 105
（二）租船市場：幹散貨航運市場維持暴利局面 105
（三）盈利能力強的船型，刺激企業投資需求 106
二、船舶租賃市場加入新成員，推動船舶需求快速增加 107
（一）大型鋼鐵企業紛紛自組船隊 107
（二）鋼廠進入租船市場，促使船舶需求量大增 107
（三）政府鼓勵鋼廠與國內航運企業合作，銀行可關注相關需求 108
三、高附加值船型提價能力強，建議銀行重點支援 108
四、外高橋建造我國首座深海鑽井平臺 109
（一）海洋石油工程設備需求旺盛 109
（二）外高橋生產深海鑽井平臺，擺脫外國壟斷 110
（三）新海洋工程項目上馬有助於其擴大產能 110
第八章 一季度上海市船舶製造業風險因素分析 112
一、受美國次貸危機影響，船舶製造業融資正步入寒冬 112
（一）美國次貸危機影響全球船舶融資交易 112
（二）日美歐金融機構已經開始收緊造船融資 112
（三）亞洲船東訂船勁頭仍舊十足 113
（四）信貸風險提示 113
二、鋼價持續上漲對中小船企產生成本壓力 114
（一）一季度上海市鋼材價格上漲明顯 114
（二）鋼材上漲對大型船企影響不大，中小船企成本消化能力堪憂 115
三、上海船企出口面臨匯率風險 116
（一）人民幣匯率屢創新高 116
（二）上海船舶企業面臨成本壓力 117
（三）人民幣升勢不可逆轉，船企積極應對匯率變化 117
圖表目錄
圖表 1：2008年1-2月全球三大船型新接訂單（修正噸） 10
圖表 2：全球三大船型價格指數走勢圖 11
圖表 3：2008年一季度全球主要船舶產品的價格走勢圖 11
圖表 4：2008年1-2月全國民用鋼質船舶產量分析 13
圖表 5：2007年四季度以來美國對中國的進口下降尤為明顯 26
圖表 6：2007年四季度以來歐盟對中國的進口增速走勢情況 26
圖表 7：2008 年1-2 月份工業企業利潤增速大幅下降 27
圖表 8：2007 年底以來原材料類與PPI 的“缺口”不斷擴大 28
圖表 9：出口交貨值增速的下降影響了工業增加值走低 28
圖表 10：匯改以來人民幣兌美元走勢圖 30
圖表 11：2008年一季度全國主要品種鋼材價格指數走勢圖 35
圖表 12：2008年一季度全國主要城市中厚板價格走勢 36
圖表 13：2006年至2008年一季度末國際BDI指數走勢 39
圖表 14：2008年一季度各類船型租金價格走勢圖 39
圖表 15：2007年-2008年各月上海市船舶及浮動裝置製造行業累計銷售收入走勢圖 42
圖表 16：上海市船舶及浮動裝置製造行業企業數量、銷售收入、凈利潤增長率變動趨勢圖 44
圖表 17：上海市船舶及浮動裝置製造行業資產增長率變動趨勢圖 44
圖表 18：上海市船舶及浮動裝置製造行業資產週轉率變動趨勢圖 45
圖表 19：上海市船舶及浮動裝置製造行業盈利能力趨勢圖 46
圖表 20：上海市船舶及浮動裝置製造行業盈利能力趨勢圖 47
圖表 21：上海市船舶及浮動裝置製造行業資產負債率變動趨勢圖 48
圖表 22：上海市船舶及浮動裝置製造行業2008年1-2月細分行業銷售收入結構圖 49
圖表 23：上海市船舶及浮動裝置製造行業2008年1-2月細分行業利潤總額結構圖 49
圖表 24：船舶及浮動裝置製造工業總產值排名前10位的省市情況 51
圖表 25：上海市船舶及浮動裝置製造行業盈利能力對比分析 52
圖表 26：2008年1-2月上海市船舶及浮動裝置製造行業營運能力對比分析 53
圖表 27：上海市船舶及浮動裝置製造行業償債能力對比分析 53
圖表 28：上海市全國船舶及浮動裝置製造行業2008年1-2月不同所有制企業增長情況對比圖 55
圖表 29：上海市船舶及浮動裝置製造行業2008年1-2月銷售收入結構圖 55
圖表 30：上海市船舶及浮動裝置製造行業2008年1-2月利潤總額結構圖 56
圖表 31：上海市船舶及浮動裝置製造行業2008年1-02月企業數量結構圖 56
圖表 32：2007年-2008年各月上海市金屬船舶製造行業累計銷售收入走勢圖 58
圖表 33：上海市金屬船舶製造行業企業數量、銷售收入、凈利潤增長率變動趨勢圖 59
圖表 34：上海市金屬船舶製造行業資產增長率變動趨勢圖 59
圖表 35：上海市金屬船舶製造行業資產週轉率變動趨勢圖 60
圖表 36：上海市金屬船舶製造行業盈利能力趨勢圖 61
圖表 37：上海市金屬船舶製造行業盈利能力趨勢圖 62
圖表 38：上海市金屬船舶製造行業資產負債率變動趨勢圖 63
圖表 39：上海市金屬船舶製造工業總產值排名前10位的省市情況 65
圖表 40：上海市金屬船舶製造行業盈利能力對比分析 66
圖表 41：全國金屬船舶製造行業利潤總額十強省市所佔份額 67
圖表 42：上海市金屬船舶製造行業償債能力對比分析 67
圖表 43：上海市全國金屬船舶製造行業2008年1-2月不同所有制企業增長情況對比圖 68
圖表 44：上海市金屬船舶製造行業2008年1-2月銷售收入結構圖 69
圖表 45：上海市金屬船舶製造行業2008年1-2月利潤總額結構圖 69
圖表 46：2007年-2008年各月上海市船用配套設備製造行業累計銷售收入走勢圖 71
圖表 47：上海市船用配套設備製造行業企業數量、銷售收入、凈利潤增長率變動趨勢圖 72
圖表 48：上海市船用配套設備製造行業資產增長率變動趨勢圖 72
圖表 49：上海市船用配套設備製造行業資產週轉率變動趨勢圖 73
圖表 50：上海市船用配套設備製造行業盈利能力趨勢圖 74
圖表 51：上海市船用配套設備製造行業盈利能力趨勢圖 75
圖表 52：上海市船用配套設備製造行業資產負債率變動趨勢圖 76
圖表 53：上海市船用配套設備製造工業總產值排名前10位的省市情況 77
圖表 54：上海市船用配套設備製造行業盈利能力對比分析 78
圖表 55：全國船用配套設備製造行業利潤總額十強省市所佔份額 79
圖表 56：上海市船用配套設備製造行業償債能力對比分析 79
圖表 57：上海市全國船用配套設備製造行業2008年1-2月不同所有制企業增長情況對比圖 80
圖表 58：上海市船用配套設備製造行業2008年1-2月銷售收入結構圖 81
圖表 59：上海市船用配套設備製造行業2008年1-2月利潤總額結構圖 81
圖表 60：2007年-2008年各月上海市船舶修理及拆船行業累計銷售收入走勢圖 83
圖表 61：上海市船舶修理及拆船行業企業數量、銷售收入、凈利潤增長率變動趨勢圖 84
圖表 62：上海市船舶修理及拆船行業資產增長率變動趨勢圖 85
圖表 63：上海市船舶修理及拆船行業資產週轉率變動趨勢圖 86
圖表 64：上海市船舶修理及拆船行業盈利能力趨勢圖 87
圖表 65：上海市船舶修理及拆船行業盈利能力趨勢圖 88
圖表 66：上海市船舶修理及拆船行業資產負債率變動趨勢圖 89
圖表 67：上海市船舶修理及拆船工業總產值排名前10位的省市情況 90
圖表 68：上海市船舶修理及拆船行業盈利能力對比分析 91
圖表 69：全國船舶修理及拆船行業利潤總額十強省市所佔份額 92
圖表 70：上海市船舶修理及拆船行業償債能力對比分析 92
圖表 71：上海市全國船舶修理及拆船行業2008年1-2月不同所有制企業增長情況對比圖 93
圖表 72：上海市船舶修理及拆船行業2008年1-2月銷售收入結構圖 94
圖表 73：上海市船舶修理及拆船行業2008年1-2月利潤總額結構圖 94
圖表 74：上海市船舶修理及拆船行業2008年1-02月企業數量結構圖 95
圖表 75：Capesize和VLCC兩大船型的投資回報率 103
圖表 76：各大船型1年期租運費毛利率（截至2008年3月14日） 104
圖表 77：第一季度上海，廣州，大連角鋼市場價格（截至2008年3月25日） 112
圖表 78：第一季度上海、廣州、大連中厚板市場價格（截至2008年3月25日） 112
圖表 79：第一季度上海造船板市場價格 112
表格目錄
表格 1：2007年-2008年全國船舶及浮動裝置製造盈利能力指標統計表（1） 13
表格 2：2007年-2008年上海市船舶及浮動裝置製造行業累計銷售收入統計表 42
表格 3：2008年02月末上海市船舶及浮動裝置製造行業主要財務指標統計表 43
表格 4：2007年-2008年上海市船舶及浮動裝置製造營運能力指標統計表 45
表格 5：2007年-2008年上海市船舶及浮動裝置製造盈利能力指標統計表（1） 45
表格 6：2007年-2008年上海市船舶及浮動裝置製造盈利能力指標統計表（2） 46
表格 7：2007年-2008年上海市船舶及浮動裝置製造償債能力指標統計表 47
表格 8：2008年1-2月上海市船舶及浮動裝置製造各細分行業的規模指標情況 48
表格 9：2008年1-2月上海市船舶及浮動裝置製造各細分行業的經營水準指標情況 50
表格 10：2008年1-2月上海市船舶及浮動裝置製造工業總產值排名情況 50
表格 11：2008年1-2月上海市船舶及浮動裝置製造行業盈利能力對比分析 52
表格 12：2008年1-2月上海市船舶及浮動裝置製造行業營運能力對比分析 52
表格 13：2008年1-2月上海市船舶及浮動裝置製造行業償債能力對比分析 53
表格 14：2008年1-2月上海市船舶及浮動裝置製造不同所有制企業統計表 54
表格 15：2008年02月末上海市金屬船舶製造行業主要財務指標統計表 57
表格 16：2007年-2008年上海市金屬船舶製造行業累計銷售收入統計表 57
表格 17：2007年-2008年上海市金屬船舶製造行業成長性指標統計表 58
表格 18：2007年-2008年上海市金屬船舶製造營運能力指標統計表 59
表格 19：2007年-2008年上海市金屬船舶製造盈利能力指標統計表（1） 60
表格 20：2007年-2008年上海市金屬船舶製造盈利能力指標統計表（2） 61
表格 21：2007年-2008年上海市金屬船舶製造償債能力指標統計表 62
表格 24：2008年1-2月上海市金屬船舶製造工業總產值排名情況 63
表格 25：2008年1-2月上海市金屬船舶製造行業盈利能力對比分析 64
表格 26：2008年1-2月上海市金屬船舶製造行業營運能力對比分析 65
表格 27：2008年1-2月上海市金屬船舶製造行業償債能力對比分析 66
表格 28：2008年1-2月上海市金屬船舶製造不同所有制企業統計表 67
表格 29：2008年02月末上海市船用配套設備製造行業主要財務指標統計表 70
表格 30：2007年-2008年上海市船用配套設備製造行業累計銷售收入統計表 70
表格 31：2007年-2008年上海市船用配套設備製造行業成長性指標統計表 71
表格 32：2007年-2008年上海市船用配套設備製造營運能力指標統計表 72
表格 33：2007年-2008年上海市船用配套設備製造盈利能力指標統計表（1） 73
表格 34：2007年-2008年上海市船用配套設備製造盈利能力指標統計表（2） 74
表格 35：2007年-2008年上海市船用配套設備製造償債能力指標統計表 75
表格 38：2008年1-2月上海市船用配套設備製造工業總產值排名情況 76
表格 39：2008年1-2月上海市船用配套設備製造行業盈利能力對比分析 77
表格 40：2008年1-2月上海市船用配套設備製造行業營運能力對比分析 78
表格 41：2008年1-2月上海市船用配套設備製造行業償債能力對比分析 79
表格 42：2008年1-2月上海市船用配套設備製造不同所有制企業統計表 80
表格 43：2008年02月末上海市船舶修理及拆船行業主要財務指標統計表 83
表格 44：2007年-2008年上海市船舶修理及拆船行業累計銷售收入統計表 83
表格 45：2007年-2008年上海市船舶修理及拆船行業成長性指標統計表 84
表格 46：2007年-2008年上海市船舶修理及拆船營運能力指標統計表 85
表格 47：2007年-2008年上海市船舶修理及拆船盈利能力指標統計表（1） 86
表格 48：2007年-2008年上海市船舶修理及拆船盈利能力指標統計表（2） 87
表格 49：2007年-2008年上海市船舶修理及拆船償債能力指標統計表 88
表格 52：2008年1-2月上海市船舶修理及拆船工業總產值排名情況 89
表格 53：2008年1-2月上海市船舶修理及拆船行業盈利能力對比分析 90
表格 54：2008年1-2月上海市船舶修理及拆船行業營運能力對比分析 91
表格 55：2008年1-2月上海市船舶修理及拆船行業償債能力對比分析 92
表格 56：2008年1-2月上海市船舶修理及拆船不同所有制企業統計表 93
表格 57：2008年一季度中國船舶主要財務指標情況 96
表格 58： 2008年一季度中國船舶經營績效水準分析 96
表格 59：三大指標中國船舶在機械行業個股排名 97
表格 60：2008年一季度中船股份主要財務指標情況 97
表格 61：2008年一季度中船股份經營績效水準分析 98
表格 62：三大指標中船股份在機械行業個股排名 98
最新研究報告
?2007 中國報告大廳市場研究報告網 保留所有權利。