汽車市場研究報告-廣東省汽車製造行業2008年第一季度研究報告-研究報告-市場研究報告

第一章一季度中國汽車行業國際環境分析 16
一、主要發達國家汽車行業將延續低迷 16
（一）主要發達國家經濟進入下降週期 16
（二）以往的數據顯示主要發達國家國內汽車銷量低迷 17
（三）最新的數據顯示主要發達國家國內汽車銷售延續頹勢 17
二、新興經濟體汽車行業將繼續快速增長 23
（一）發展中國家經濟將繼續高速增長 23
（二）近年來發展中國家汽車產業高速增長 23
（三）發展中國家國內汽車銷售繼續高速增長 24
三、國際市場競爭格局的演變 24
（一）汽車集團“6+3”格局不復存在 24
（二）汽車工業中印“龍象之爭 ” 28
四、國際油價屢創新高，國內成品油提價壓力增大 30
五、汽車零部件進口爭端升級WTO初裁不利中方 31

第二章一季度中國汽車行業的國內環境分析 34
一、宏觀經濟環境 34
（一）一季度我國經濟繼續保持快速增長 34
（二）人民幣對美元匯率升值步伐明顯加快 37
二、國內政策環境 40
（一）一季度從緊貨幣政策效果顯現 40
（二）銀監會給汽車貸款亮風險紅燈 41
（三）銀監會發佈新的《汽車金融管理辦法》 42
（四）燃油標準提高，車企從容應對 45
（五）我國正式啟動汽車零部件再製造試點工作 45
（六）新“辦法”帶來新機遇，國產車迎接新未來 46

第三章一季度中國汽車行業上游行業運行分析 48
一、鋼鐵行業分析 48
（一）需求旺盛，拉動鋼鐵生產較快增長 48
（二）國內鋼材開始新一輪提價，汽車生產成本上升 49
二、橡膠行業分析 52
（一）天然橡膠 52
（二）合成橡膠 53
三、高油價的影響 54

第四章一季度廣東汽車行業重要事件回顧 57
一、廣東二手車交易穩居全國第一，日係暢銷 57
二、廣東公務車踏上協議供貨道路 58
三、廣東出臺機動車排氣污染防治實施方案 59
四、國內中高級汽車市場初現“廣州基準價” 60
五、廣州市2009年禁止無環保標誌汽車上路 61

第五章一季度中國汽車行業供需、價格分析 63
一、一季度汽車行業產銷分析 63
（一）一季度汽車行業總體生產、銷售情況 63
（二）乘用車產銷情況 64
（三）載貨車產銷情況 65
（四）客車產銷情況 66
二、一季度汽車行業庫存情況 67
三、一季度汽車行業價格走勢分析 68
四、一季度汽車行業進出口情況分析 68

第六章一季度中國汽車行業銷售情況詳細分析 70
一、一季度汽車行業銷量概覽 70
二、一季度乘用車銷量詳細情況 71
（一）一季度不同級別轎車情況 71
（二）一季度不同車係乘用車情況 72
（三）一季度不同車係乘用車情況 72
三、一季度商用車銷量詳細情況 74
（一）一季度商用車各細分行業銷售情況 74
（二）一季度重卡銷售情況 74
（三）一季度客車銷售情況 75

第七章一季度廣東汽車行業運行情況分析 78
一、廣東汽車行業主要財務指標速覽 78
二、廣東汽車行業銷售收入和利潤數據分析 78
三、成長能力分析 79
四、營運能力分析 81
五、盈利能力分析 82
六、償債能力分析 84

第八章一季度廣東汽車行業與其他地區的對比分析 86
一、廣東汽車行業在全國的地位 86
（一）市場佈局 86
（二）盈利水準 87
（三）產量數據與其他地區的對比分析 89
二、盈利能力對比分析 91
三、營運能力對比分析 92
四、償債能力對比分析 93

第九章一季度汽車行業企業數據及優秀企業分析 95
一、一季度汽車銷售情況 95
（一）一季度集團口徑下前10名企業汽車銷量情況 95
（二）乘用車企業銷量情況 95
（三）商用車企業銷量情況 96
二、廣州汽車集團股份有限公司 98
1、廣州本田汽車有限公司 100
2、廣州豐田汽車有限公司 103
3、廣州五十鈴客車有限公司 104
3、與五十鈴即將“分手”，廣汽集團欲重組商用車 105
4、本田、豐田加大對發動機的投資 105

第十章中國汽車行業下階段發展預測 108
一、繼續看好長期發展趨勢 108
（一）乘用車行業 108
（二）商務車行業 110
二、產能過剩將減少未來投資 116
三、短期銷量：高基數和諸多不利因素將使增速有所下降 117
（一）乘用車增速預計在15%-20%之間 117
（二）商用車增速將趨於平穩 117
四、車價預測：二季度汽車價格將逐步趨穩回落，長期將下跌 119

第十一章廣東汽車行業投資機會分析 120
一、中國汽車行業長期發展趨勢較好 120
（一）中國正處於行業快速發展的中期 120
（二）宏觀經濟數據利好汽車行業發展 120
（三）超過100%的產銷率數據顯示我國對汽車行業強大的需求 121
二、中國汽車零部件再製造的投資機會 121
三、新的政府採購辦法給國產車帶來新機遇 121
四、799萬輛車將進入換車期 122
五、日係乘用車的高速增長帶來的機會 122
六、廣東汽車行業競爭實力不俗 122

第十二章廣東汽車行業投資風險分析 124
一、市場競爭更加殘酷 124
（一）發達國家市場的低迷加劇中國汽車行業的市場競爭 124
（二）人民幣升值等因素導致進口車爆增 124
二、成本上升 125
（一）成本持續上升 125
（二）中低檔轎車企業受成本上升的衝擊最大 125
三、屢創新高的油價對汽車需求結構的影響 126
四、從緊貨幣政策效果顯現 127
五、主流廠商售後服務2年變3年將加速企業分化 127

圖表目錄
圖表 1：70 年代以來歷次美國經濟衰退與減速及其關聯影響 13
圖表 2：IMF《世界經濟展望》報告對發達經濟增速的最新預測 14
圖表 3：2008年3月及1-3月美國汽車廠商銷量(輛) 15
圖表 4：IMF《世界經濟展望》報告對發達經濟增速的最新預測 20
圖表 5：印度汽車零部件銷售額 25
圖表 6：中國汽車零部件銷售額 26
圖表 7：1999年至今國內93#成品油價格變動 28
圖表 8：中國汽車銷量增速與人均GDP 增速的比較 33
圖表 9：中國乘用車市場的R 值的變化趨勢 34
圖表 10：部分銀行和金融公司車貸情況表 41
圖表 11：分車型廠商鋼材採購數量 46
圖表 12：各車型採購鋼材結構 47
圖表 13：鋼材均價上漲800 元/噸對各子行業的成本影響 47
圖表 14：2007 年各細分子行業前5 家企業市場集中度 48
圖表 15：自主與合資品牌07 年產能利用率對比 48
圖表 16：不同車型盈利及鋼鐵比重比較 49
圖表 17：1999年至今國內93#成品油價格變動 52
圖表 18：汽車月度生產統計 60
圖表 19：汽車月度銷量統計 60
圖表20：2008年第一季度乘用車產銷一覽 62
圖表21：2008年第一季度載貨汽車產銷一覽 63
圖表22：2008年第一季度客車產銷一覽 64
圖表 23：08 年汽車行業庫存情況 64
圖表 24：乘用車出廠價格指數月度走勢 65
圖表25：2008年1-3月銷售概覽 67
圖表26：汽車月度銷量統計 67
圖表27：轎車行業月度銷量走勢 68
圖表28：2008年1季度各級別轎車同比增速 68
圖表29：分價格轎車市場份額 69
圖表30：2008年1季度各車係乘用車同比增速 70
圖表31：2008年1季度日係乘用車同比增速 70
圖表32：08年1-3月各細分子行業銷量同比增速比較 71
圖表33：重卡月度銷量走勢 71
圖表34：07年重卡企業產能利用比較 72
圖表35：大中型客車歷年分月銷量 72
圖表36：1-3月按長度分客車銷量同比 73
圖表37：1-3月按用途分客車銷量同比增速 73
圖表 38： 2007年-2008年各月廣東汽車製造行業累計銷售收入走勢圖 76
圖表 39：廣東汽車行業企業數量、銷售收入、凈利潤增長率變動趨勢圖 77
圖表 40：廣東汽車行業資產增長率變動趨勢圖 77
圖表 41：廣東汽車行業資產週轉率變動趨勢圖 78
圖表42：廣東汽車製造行業盈利能力趨勢圖 79
圖表 43：廣東汽車行業盈利能力趨勢圖 80
圖表 44：廣東汽車行業資產負債表變動趨勢圖 81
圖表 45：全國汽車製造行業市場佔有率排名前10位的省市 84
圖表 46：全國汽車製造行業利潤總額十強省市所佔份額 85
圖表 47：廣東汽車製造行業盈利能力對比分析 88
圖表 48：廣東汽車製造行業營運能力對比分析 89
圖表 49：廣東汽車製造行業償債能力對比分析 90
圖表50：集團口徑下前10名企業汽車銷量匯總表 92
圖表51：轎車重點公司1-3月銷量 92
圖表52：2008年第一季度載貨汽車分車型產銷情況一覽（載貨汽車） 93
圖表53：重卡主要企業銷量數據 94
圖表 54：廣汽集團組織架構圖 96
圖表 55：國外汽車工業快速發展期 105
圖表 56：中國乘用車市場的R 值的變化趨勢 106
圖表 57：2006 年世界主要國家每千人汽車保有量 106
圖表 58：新註冊汽車數量排名 107
圖表 59：新註冊汽車數量增長速度排名 107
圖表 60：只有中國擁有獨立的客車製造廠 108
圖表 61：隨著國內道路建設的完善，客車銷量逐步上升 108
圖表 62：整車行業庫存水準依然保持在合理水準 109
圖表 63：快速增長的客車出口給國內企業開闢新的戰場 110
圖表 64：對客車行業的波特五力分析 110
圖表 65：重卡銷量增長速度和GDP 增長速度有一定的關聯性 111
圖表 66：國內固定資產投資居高不下 111
圖表 67：國內公路建設投資及里程逐年增長 112
圖表 68：公路貨運量逐年增長 112
圖表 69：國外汽車工業快速發展期 117
圖表70：2008年1季度日係乘用車同比增速 119
圖表 71：2007 年各細分子行業前5 家企業市場集中度 122

表格目錄
表格 1：2008年2月末廣東汽車製造行業主要財務指標統計表 73
表格 2： 2007年-2008年廣東汽車製造行業累計銷售收入統計表 73
表格 3： 2007年-2008年廣東汽車製造行業成長性指標統計表 74
表格 4：2007年-2008年廣東汽車製造營運能力指標統計表 76
表格5：2007年-2008年廣東汽車製造盈利能力指標統計表（1） 77
表格6： 2007年-2008年廣東汽車製造盈利能力指標統計表（2） 78
表格 7： 2007年-2008年廣東汽車製造償債能力指標統計表 79
表格 8：2008年1-2月廣東汽車製造行業銷售收入排名情況 81
表格9：2008年1-2月廣東汽車製造行業銷售收入排名情況 82
表格 10：2008年1-3月中國汽車產量主要產區對比統計表 84
表格 11：2008年1-3月中國轎車產量主要產區對比統計表 84
表格 12：2008年1-3月全國載貨汽車主要產區對比統計表 85
表格 13：2008年1-3月全國公路客車各地區對比統計表 85
表格14：2008年1-2月廣東汽車製造行業盈利能力對比分析 86
表格15：2008年1-2月廣東汽車製造行業營運能力對比分析 87
表格16：2008年1-2月廣東汽車製造行業償債能力對比分析 88