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2014年我國金屬行業政策及環境分析

2014-08-29 11:14:47報告大廳(big5.chinabgao.com) 字號:T|T

  一方面,礦產品價格的一度飆升帶動了勘查開發投入的增加,產能不斷釋放,供應能力持續增長;另一方面,全球經濟復甦緩慢,消費欲望不足,導致全球銅、鋁等金屬產品供應過剩,庫存高位運行,產品價格持續走低。特別是過去幾年礦產品價格高位運行導致過度投資、重複建設、新礦山項目陸續投產,並引發產能過剩,進而對大多數工業大宗商品價格形成下行壓力。從目前的經濟形勢看,產能過剩和需求下降已既成事實,有色金屬產品價格將震盪下滑,企業經營環境不斷惡化。在這種背景下,有色金屬行業亟待進出口政策支撐。

  國內外銅價嚴重倒掛

  中國是一個銅原料缺乏的國家,國內自產銅精礦約為消費量的1/6,算上再生資源也不到消費量的1/3。而目前,中國銅加工、冶煉企業沒有掌握資源市場實質性的話語權,對國際市場具有較強的依賴性,國內冶煉企業必須大量依靠進口原料才能滿足生產需要,銅原料的瓶頸問題突出。

  2006年,中國上調精煉銅出口關稅,意味著在進口銅原料無明顯政策約束的同時,精煉銅的出口受到了政策制約。進出口政策的不平衡,導致中國銅進出口貿易中冶煉企業面臨著「只能進、不能出」的窘境。同時,隨著銅的金融屬性不斷增強及對人民幣升值的強烈預期下,國際銅價被國外基金惡意炒作,價格居高不下。在產品出不去的形勢下,企業無法通過產品的自由進出口來平抑國內外兩個市場的價差,不能正常參與國際定價機制,而是一味地被動接受高價採購原料。銅冶煉企業不同程度地面臨「高價進口原料,低價銷售產品」的現象,使得冶煉企業經營壓力加大。

  為此,宇博智業市場研究員建議,恢復銅精礦進口環節增值稅「先征後退」的優惠政策。據宇博智業市場研究中心的中國有色金屬行業年度授信政策指引研究報告了解到,銅精礦作為國家戰略資源,目前供需缺口較大、對外依存度高的趨勢難以改變。現階段,鑑於銅精礦的進口實現了零關稅政策,對進口的激勵效果已經失靈,所以恢復進口銅精礦進口環節增值稅「先征後退」的優惠政策,不但可以挖掘戰略資源產品的進口潛力,減輕其對下游產業發展的成本壓力,同時也可以在很大程度上緩解企業經營過程中的資金壓力。

  同時建議,取消電解銅出口關稅。通過取消出口關稅,能有效增加中國電解銅在國際市場的流通性,加強中國銅價與國際銅價的價格聯動,能降低國內外價格比值,從而有利於緩解中國銅冶煉企業的經營壓力。

  鋁產業結構性矛盾突出

  從目前採選、冶煉和壓延行業的發展現狀來看,中國鋁產業結構存在嚴重的失衡問題,結構性矛盾突出:受資源約束影響,採選產量無法滿足下游生產需要;冶煉環節產能擴張,氧化鋁和原鋁產能閒置比重達30%左右;鋁加工業整體發展水平較低,產品結構主要集中在中低端,高附加值鋁材品種不足;再生鋁產業內部沒有建立起完善的回收體系,缺乏成熟的回收網絡,鋁廢碎料的回收量不能支撐國內再生鋁加工企業的生產原料需求。同時,國內鋁土礦品位較低,同等條件下不具備優勢,利用成本較高。

  我國鋁土礦進口主要集中在印度尼西亞及澳大利亞,這兩個國家鋁土礦進口額占我國鋁土礦進口總額的90%以上。但是,印尼等國家實施限制礦產品出口政策頻傳,這不僅將增加鋁土礦的進口成本,而且影響到貨源的穩定性,進而影響國內冶煉企業的生產經營。

  筆者認為,政策重點在於化解產能過剩與抗擊資源風險,因此建議:大力調整產業結構,積極化解產能過剩,嚴格控制採選和冶煉產能的盲目擴張,提高行業准入門檻,實施階梯電價,限制並逐漸淘汰規模以下的落後產能;根據鋁資源市場行情及企業全面處於虧損的狀態,取消鋁土礦進口環節增值稅,對沖國外資源政策調整所增加的資源進口成本;提高氧化鋁的進口關稅,鼓勵國內資源豐富的品質欠佳的鋁土礦開發利用,不僅有利於提高國內供應能力,而且有利於打壓國際氧化鋁市場價格及破解周邊國家對鋁土礦資源的封鎖,同時也有利於增加國家稅收收入。

  鉛鋅冶煉企業面臨「兩難」

  全球及我國鉛鋅產能分布不平衡。我國作為全球最大的鉛鋅生產國,約占全球產量的40%以上,但是長期面臨著鉛鋅冶煉原料供應不足的難題。目前,我國鉛鋅冶煉企業的資源是「三分制」:約1/3的冶煉企業全部依靠外來資源;約1/3的冶煉企業有20%的資源自給;約1/3的冶煉企業有50%的資源自給。伴隨著我國冶煉產能的增長,國內精礦市場競爭趨於白熱化,加之國內鉛鋅富礦大幅下降、貧礦增多,對進口礦的依存度進一步增強。

  受不同稅制和稅率等因素制約,我國原料進口的採購價格高於國內銷售價格,倒掛現象嚴重。同時,我國對「兩高一資」產品出口採取抑制性政策,在價格持續走低的背景下,精煉產品基本無法出口。因此,當前我國鉛鋅冶煉企業不僅原料緊張,而且需求不旺;加之我國的貨幣政策,部分企業減產和停產願望較強,使得鉛鋅冶煉行業面臨需求疲軟和原料緊張的雙重擠壓:一方面,國內精礦產量難以滿足生產需要;另一方面,進口礦價倒掛,嚴重削弱其盈利能力。

  因此,鉛鋅行業發展亟待政策鬆綁。筆者建議:取消鉛鋅原料的進口環節增值稅,以後視情況再進行調整;取消鉛錠的出口關稅,並增加鉛鋅和小金屬產品的出口退稅,如此不僅有利於緩解企業的經營壓力,而且有利於重建國際鉛鋅市場平衡,提高我國鉛鋅產品在國際市場的競爭力和話語權;化解產能過剩,提高產業發展素質,鼓勵對再生鉛的利用,擴大資源供應空間。

  鉬產品貿易處於尷尬境地

  在出口方面,由於出口關稅較高,加上關稅後的鉬產品價格高於國際市場;國際市場鉬產品大多數為伴生鉬,生產成本較低,導致我國鉬產品在國際市場上無競爭力,產品無法出口。而進口方面,由於進口回來後,加上進口環節增值稅,導致鉬產品進口價格又高於國內產品價格,無法正常進口。

  同時,政策剛性約束使得我國鉬業經營基本處於封閉狀態。出口方面,我國鉬產品實行出口許可證加配額加關稅管理的政策體系;進口方面,實行進口關稅加進口環節增值稅的政策體系,導致鉬產品進出口貿易基本處於「死亡」狀態。儘管也有國際市場需求變小及國外鉬礦作為副產品使得價格較低等因素的影響,但是由於相當長一段時間內受進出口政策約束,使企業不得不放棄國外市場而轉戰國內,處於封閉經營狀態。

  因此,鉬業發展亟待政策組合支撐。筆者建議:取消鉬產品的出口關稅;限制新礦山開發,控制總產量,並擇機收儲鉬資源;提高鉬行業的准入門檻,加強環境保護;提高鉬的產業集中度,以國有控股大企業為整合平台,在政府主導下,運用市場經濟手段,整合國內的鉬資源,增強國內鉬企業在市場中的定價權及話語權,維護行業穩定發展的大環境。

  錫業轉型升級需政策支持

  從供應看,錫原料來源緊張,市場採購受限。目前,全球錫原料每年的供應量為34萬噸~36萬噸。全球錫礦主要產地在印尼、玻利維亞、澳大利亞及非洲,但是印尼政府出於保護資源等方面的原因,早在2002年就不允許出口錫精礦。與此同時,主要錫原料供應國近年來一直沒發現新的大型錫礦山,市場供應無新的增量;新出現的巴西和緬甸錫礦市場,受價格、品質和供應量不穩定等因素影響較大。事實上,由於國內外有色金屬市場價格倒掛,加之進口錫精礦有17%的進口環節增值稅,部分錫業公司已停止進口錫精礦,主要依靠國內採購。

  同時,我國現有的進出口政策不僅削弱了品牌對市場的影響力,而且制約產業升級換代。由於稅制壁壘,導致當前國內外兩個市場運作不協調;加之國家出口政策調整,錫領域海外業務在縮減,使得知名品牌對市場的影響力進一步淡化。因為在稅制體制上無政策支撐,導致錫業轉型升級產品在國際市場的份額流失,產品國際競爭力下降。

  調整進出口政策有利於錫產業的升級換代。為此,宇博智業市場研究員認為,取消錫錠的進口關稅;將具有新技術錫深加工系列產品的出口退稅稅率提高到13%~17%,扶持錫業拓展國際市場,支持企業按照國家轉方式、調結構的要求,推進產品升級換代,提高產品國際市場競爭力;參照相關銅精礦加工貿易政策,對符合國家產業政策、達到國家准入條件的錫生產企業,將錫精礦特許列入加工貿易範疇,允許進口錫精礦生產高附加值、高技術含量的錫錠及錫的深加工產品出口,提高企業在國際錫市場上的競爭力和市場占有率,促進中國錫產業可持續健康發展。


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