計算機行業市場分析報告是對計算機行業市場規模、市場競爭、區域市場、市場走勢及吸引範圍等調查資料所進行的分析。它是指通過計算機行業市場調查和供求預測,根據計算機行業產品的市場環境、競爭力和競爭者,分析、判斷計算機行業的產品在限定時間內是否有市場,以及採取怎樣的營銷戰略來實現銷售目標或採用怎樣的投資策略進入計算機市場。
計算機市場分析報告的主要分析要點包括:
1)計算機行業市場供給分析及市場供給預測。包括現在計算機行業市場供給量估計量和預測未來計算機行業市場的供給能力。
2)計算機行業市場需求分析及計算機行業市場需求預測。包括現在計算機行業市場需求量估計和預測計算機行業未來市場容量及產品競爭能力。通常採用調查分析法、統計分析法和相關分析預測法。
3)計算機行業市場需求層次和各類地區市場需求量分析。即根據各市場特點、人口分布、經濟收入、消費習慣、行政區劃、暢銷牌號、生產性消費等,確定不同地區、不同消費者及用戶的需要量以及運輸和銷售費用。
4)計算機行業市場競爭格局。包括市場主要競爭主體分析,各競爭主體在市場上的地位,以及行業採取的主要競爭手段等;
5)估計計算機行業產品生命周期及可銷售時間。即預測市場需要的時間,使生產及分配等活動與市場需要量作最適當的配合。通過市場分析可確定產品的未來需求量、品種及持續時間;產品銷路及競爭能力;產品規格品種變化及更新;產品需求量的地區分布等。
計算機行業市場分析報告可為客戶正確制定營銷策略或投資策略提供信息支持。企業的營銷策略決策或投資策略決策只有建立在紮實的市場分析的基礎上,只有在對影響需求的外部因素和影響購、產、銷的內部因素充分了解和掌握以後,才能減少失誤,提高決策的科學性和正確性,從而將經營風險降到最低限度。
民生证券发布计算机板块2025年度投资策略:全面迎接AI+大时代。计算机板块2024年全年表现先弱后强,机构持仓仍处于历史低位。AI应用跃过商业化拐点,全面迎接AI+大时代。每一轮科技革命的终点一定是应用的繁荣,应用跃过商业闭环的拐点后往往以惊人的速度快速发展。投资建议:新质生产力由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生,人工智能为作为新一轮科技革命的“头雁”,将驱动以“AI+”为主线的伟大时代机遇:国产AI算力崛起已经是大势所趋,AI一方面正在驱动空前的终端硬件革命,另一方面AI+应用迎来全面落地拐点,此外量子产业有望成为新质生产力的“引擎”,卫星互联网与信创也进入规模落地阶段。民生证券重点推荐海康威视、金山办公、科大讯飞、中科创达、同花顺、寒武纪、萤石网络、恒生电子、浪潮信息等“AI+”主线的龙头企业。
海通证券研报指出,“并购六条”尤其支持上市公司围绕战略性新兴产业和未来产业进行转型升级,通过并购整合资源、提升关键技术水平,并助力“两创”板块公司收购上下游资产。研报认为,计算机板块将成为这一政策的受益者。随着监管层推动并购政策的深化,计算机板块公司能够加快向新兴行业渗透,借助并购重组实现技术升级和产业链整合。计算机行业本身因高研发投入和高成长性需要大量资金支持,此次政策将引导更多资本流向该领域,进一步推动企业通过并购补充上下游资源,提升竞争力并扩大利润增长空间。
中信建投研报表示,24Q3基金对计算机重仓持股比例为2.95%,较2024Q2环比提升0.45pct,虽略有增加,但仍处近三年历史较低水平。近期AI Agent密集发布,字节跳动豆包AI 智能体耳机 Ola Friend、智谱AI自主智能体AutoGLM、金蝶AI 管理助手苍穹APP均带来了更自然的AI交互体验,有望推动AI应用加速发展。投资建议:1)估值修复+顺周期白马标的;2)互金和券商IT;3)预期反转类IT公司(政府类IT、消费类IT、财税IT与政府采购IT、网络安全等方向);4)国产化方向,党政与行业信创加速,以及财税IT与政府采购IT方向;5)华为及特斯拉近期事件催化下相关产业链企业;6)数据要素政策催化。
中原证券表示,目前计算机行业估值整体较为合理。考虑到当前海外局势动荡,同时我国在工业、科技、军事等领域综合实力持续凸显,地方债、房地产等领域风险也处于缓解趋势中,我国的A股市场对海外资金的吸引力也在持续加强,计算机板块也有望受到整体行情带动,持续获得较好的表现。建议重点关注10月22日原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会的相关内容。
中信建投研报表示,财政部召开发布会,有望促进计算机等科技产业发展,重点内容包括:1)承诺完成全年财政预算目标,大力支持经济发展;2)加大重点领域支持力度,支持科技创新;3)支持地方化解隐性债务,清理拖欠企业账款。当前计算机板块收入稳健上行,毛利率略微承压,精细管理下费用控制较为有效,利润下滑收窄,预计随着行业持续降本增效,叠加财政政策加力,板块利润将持续回暖,收入利润增速剪刀差同步释放。投资建议:1)估值修复+顺周期白马标的;2)互金和券商IT;3)预期反转类IT公司(政府类IT、消费类IT、财税IT与政府采购IT、网络安全等方向);4)国产化方向,党政与行业信创加速,以及财税IT与政府采购IT方向;5)华为及特斯拉近期事件催化下相关产业链企业。
中信证券研报指出,预计计算机行业三季度各板块和细分赛道业绩仍将伴随下游需求波动或有所分化,结构性需求亮点和AI引领的科技创新带来的新增量将有所体现。展望2024全年,持续看好在“结构性需求亮点”和“科技创新”两大主线下的投资机遇,同时兼顾“顺周期”边际变化,推荐把握高景气度和底部机遇。建议关注存在结构性需求亮点的信创、数据产业链、财税IT、低空经济等领域;关注AI创新落地引领的供给创新,重点关注国产算力和强映射应用的新机遇;同时关注顺周期板块边际变化下的金融IT、地产和建筑IT、网络安全等细分领域。
平安证券研报指出,作为新质生产力的重要组成部分,叠加需求端加快修复预期,计算机行业未来有望迎来业绩和估值双重提升,建议关注:1)信创板块,关注海光信息等;2)华为产业链板块,关注软通动力等;3)AI板块,关注中科创达等;4)低空经济板块,关注万丰奥威等;5)金融IT板块,关注恒生电子等。
10月10日,中信建投研报表示,短期大幅上行后计算机指数估值仍处于近十年相对低位,具备上行潜力,其中计算机白马股超半数估值低于历史50%分位,仍有较大上行空间。市场成交金额与金融IT/互联网金融标的营收表现高度相关,当前市场放量下相关企业经营有望持续向好。