2025年LED晶片精選報告報告

　　近年來，LED晶片產業的新格局也出現了兩個明顯的趨勢。第一個趨勢是產能向中國大陸轉移的趨勢。隨著國內技術與國際大廠技術差距越來越小，因生產成本等方面的因素，再加之以及國內政府政策的積極推動，國外企業放慢擴產的腳步，甚至有些企業在逐步收縮產能，國內LED晶片產能占比越來越高，長此以往，國內的LED晶片市場規模勢必會繼續擴大。第二個趨勢是LED晶片製造的行業集中度越來越高。

　　中國LED晶片產能占全球73%

　　LED晶片製造也是屬於持續高投入、規模經濟明顯的行業。隨著LED晶片價格和毛利率的下跌，LED晶片投資回報率逐漸降低，國外LED晶片大廠擴產趨于謹慎，國外晶片供給增長有限，中國LED晶片廠澳洋順昌、華燦光電、三安光電等藉助地方政府的支持政策，依靠資金、規模等方面的優勢積極擴產，全球LED晶片產能逐漸向中國大陸轉移。2013年以來，中國LED晶片行業產值規模占全球規模的比例不斷提升，從2013年的27.0%升至2017年的37.1%。

　　2017年，中國MOCVD保有量超過1600台，全年淨增加246台，LED晶片產能占全球的比例達到58%。中國台灣2017年LED晶片產能排名全球第二，占比15%;其後是日本、韓國、美國，LED晶片產能占比分別為12%、9%、3%。

　　2018年中國LED晶片市場規模將突破200億元

　　統計數據顯示，2013-2017年中國LED晶片市場規模快速發展，從82.5億元增長至188.0億元，五年間市場規模增長105.5億元，年均複合增長率為22.9%。隨著LED照明產品的普及，對LED晶片市場需求攀升，預計2018年中國LED晶片市場規模將突破200億元。達到225.6億元。

　　我國LED晶片行業集中度較高

　　國內LED晶片行業市場集中度在競爭中不斷提升。到了2015年約有10家晶片企業已停產或退出。根2016年在國內市場，三安光電、華燦光電等前五大廠商合計市占比為65%。

　　截至2017年底，國內前四大晶片廠商占據了超過70%的市場份額。居前四位的分別是三安光電(產能為280萬片/每月)、華燦光電(產能170萬片/每月)、澳洋順昌(產能100萬片/每月)和乾照光電(產能55萬片每月)，占比分別為32.6%、19.8%、11.6%和6.4%。總體來看，我國LED晶片行業集中度較高。

　　LED晶片產業初步形成五大聚集區

　　經過幾年的發展，中國LED晶片產業初步形成了以長三角、珠三角、北方地區、福建江西地區和其他南方地區為主的五大產業聚集區。就目前來看，長三角地區是中國LED晶片的主要生產基地，目前投產的LED晶片企業最多，產值最大;從未來產業規劃看，長三角地區亦是規劃產能最大的地區。前瞻產業研究院統計數據顯示，長三角地區未來將規劃引進1209台MOCVD，居五大區域之首。

　　隨著國內技術與國際大廠技術差距越來越小，以及國內政府政策的積極推動，國外企業放慢擴產的腳步，甚至有些企業在逐步收縮產能，國內LED晶片產能占比越來越高，長此以往，國內的LED晶片市場規模勢必會繼續擴大。

　　2017年中國LED晶片行業產值規模達到188億元，較2016年增長29.7%，占全球LED晶片產值比例達到40%。廠商技術的提升帶來LED光效的提高，單位面積外延片上可切割的晶片數量增加，晶片成本下降，晶片價格亦逐年下降。以下對LED晶片行業現狀分析。

　　LED晶片行業現狀分析，2017年中國大陸LED晶片擴產較快，產值達到188億元，同比增長29.7%，占全球LED晶片產值近40%。2018-2019年中國LED晶片企業將繼續擴產，LED晶片行業分析預計2019年中國大陸LED晶片產值占全球產值50%以上。2017年中國大陸MOCVD機台(生產LED晶片的主要機器)數量同比增長18%，達到1612台，預計2020年我國MOCVD設備將達到2300台。海外廠商擴產動力不足，擴產的主力是中國大陸廠商。隨著中國陸資MOCVD設備商包括中晟先甴和中微半導體等逐漸崛起，設備國產化有望進一步降低中國LED晶片生產成本，增強國內晶片大廠的國際競爭力。

　　2014-2020年中國LED晶片產值及增速

　　LED晶片製造也是屬於持續高投入、規模經濟明顯的行業。由於我國政府政策支持及企業研發資金密集投入，並伴隨大量我國台灣地區和韓國LED產業技術專家和團隊加入本土企業，國內LED外延晶片企業的平均技術水平有了長足發展，已經達到國際先進水平。現從三大結構來分析LED晶片行業現狀。

　　1、正裝結構

　　在正裝結構中，晶片直接焊接在襯底上，LED的熱量主要產生於很薄的晶片中，封裝後的器件的熱量通過襯底將熱量傳導到散熱底座，然後再傳到外界環境中。LED晶片行業現狀分析，小部分的p-GaN層和「發光」層被刻蝕，從而與下面的n-GaN層形成電接觸。光從上面的p-GaN層取出。由於p-GaN層電導率有限，必須在p-GaN層表面再沉澱一層由Ni和Au組成的電流擴散的金屬層，吸收部分光，降低晶片的出光效率。正裝結構一般用於小功率的LED，因為其散熱性能存在一定的問題。

　　2、倒裝結構

　　LED晶片行業現狀分析，正裝晶片中會因電極擠占發光面積而影響發光效率的問題，所以晶片研發人員進過一系列的實驗後，設計了倒裝結構。也就是把正裝晶片倒置，使發光層發出的光從電極的另外一側發出，這樣就很好的解決了正裝的問題。倒裝晶片除了上述的優點外，還有其他方面的優點。比如，沒有通過藍寶石進行散熱，可通大電流使用;晶片的尺寸可以做得更小;散熱功能的提升會使得晶片的壽命得到提升。

　　3、垂直結構

　　垂直結構的LED晶片的兩個電極分別在LED外延層的兩側，正是由於這個設計，使得正裝結構的電流擁擠現象和熱阻較高問題得以很好的解決。LED晶片行業現狀分析，同時，垂直結構還可以達到很高的電流密度和均勻度，這對於LED晶片來說，非常關鍵。正是由於垂直結構有以上的特性，使得垂直結構在LED市場上也占據著重要的地位，並應用於大功率LED領域。

　　LED晶片行業現狀分析，LED晶片是我國晶片行業相對發展較好的領域，目前LED晶片基本實現國產化，並且有部分領先企業開始向外擴張。隨著國內晶片大廠陸續擴產，海外企業與國內二三線晶片廠逐步收縮產能，LED晶片行業新格局逐漸形成：產業向大陸聚集、產能向龍頭聚集。

　　LED晶片也稱為lLED發光晶片，是led燈的核心組件，也就是指的P-N結。其主要功能是：把電能轉化為光能，晶片的主要材料為單晶矽。半導體晶片由兩部分組成，一部分是P型半導體，在它裡面空穴占主導地位，另一端是N型半導體，在這邊主要是電子。但這兩種半導體連接起來的時候，它們之間就形成一個P-N結。當電流通過導線作用於這個晶片的時候，電子就會被推向P區，在P區里電子跟空穴複合，然後就會以光子的形式發出能量，這就是LED發光的原理。而光的波長也就是光的顏色，是由形成P-N結的材料決定的。

　　2016年之前,LED晶片廠商紛紛擴大業務,造成產能過剩明顯，價格持續快速下滑，使得LED行業發生劇變。眾多經營不善的小企業由於技術落後等原因，紛紛減產或者轉型，大量LED企業退出市場。

　　同時,國家對MOCVD設備補貼力度降低,缺乏資金的小企業無力擴產。海外LED晶片廠商的利潤也都出現大幅下降，產品毛利率較低。

　　2017-2022年中國LED晶片和模塊行業專項調研及投資價值預測報告表明，2016年以來，隨著需求穩定增長，LED行業供需關係逐步改善，近期更是出現產品密集漲價事件。業內人士表示，不僅是LED晶片在漲價，螢幕等也在漲。

　　此前廠商對需求預測過於保守，從而造成產能準備不足。同時，智能化產品拓展迅速,對晶片螢幕等產品的需求大幅增加。這些因素疊加,使得供需矛盾加劇。

　　業內流傳的一份蓋有三安光電子公司公章的《聯絡函》稱，決定於2017年1月10日起上調S-30MB/S-32BB系列產品價格8%。封裝企業國星光電研發中心副主任謝志國等人確認，國星光電2017年的第一天就接到了三安光電的漲價通知。

　　三安光電的漲價一方面是成本增加的原因。另一方面，隨著中小廠商的退出，LED晶片行業主要集中在幾家大型廠商手中，賣方地位更強勢。

　　到2017年年底，LED晶片有效產能約8328萬片，需求約9235萬片。其中，照明晶片需求4704萬片，同比增長20%。戶外全彩顯示屏需求2602萬片，同比增長5%。戶內小間距需求102萬片，同比增長50%。手機背光需求139萬片，平板電腦背光需求44萬片，電腦及電視機背光需求699萬片，汽車燈具需求106萬片。