2025年棉紡織精選報告報告

　　隨著國內疫情防控工作的持續有效開展，國內消費市場需求逐步恢復，疫情對紡織企業生產運營的負面影響逐漸下降，二季度起，棉紡織企業設備的產能利用率逐步提升，運行質效逐步改善，企業對行業未來發展信心逐漸提升。

　　中國棉紡織行業保持擴張

　　1月中國棉紡織行業景氣指數為50.80，總體看，中國棉紡織行業景氣度繼續保持在擴張區間。2021年是「十四五」開局之年，是中國現代化建設進程中具有特殊重要性的一年。1月，中國多地接連發生局部聚集性疫情，部分企業生產經營暫時受到一定影響，在各地政府及有關部門的積極應對、科學防控、精準施策下，疫情防控成效顯著，經濟和社會發展穩定恢復。

　　1月，中國棉紡織行業景氣指數為50.80。原料方面，市場價格漲幅擴大，春節前夕，企業繼續增加原料庫存，原料採購量上升;產銷存方面，企業陸續開始安排放假，生產有所放緩。紡紗廠訂單良好，基本可排至4-5月份，市場價格堅挺;織布廠訂單以內銷為主，訂單可維持1-2個月，以小批量多品種為主。

　　其中，1月，棉紡織企業經營指數為47.57。當月，在上游棉花、化纖短纖價格上漲的帶動下，紗、布銷售價格進行了同步漲價，各支數紗線漲幅均超過1000元人民幣/噸。利潤方面，多數企業表示處於保本經營或微利狀態，少數企業表示利潤較前期有所提升。

　　值得一提的是，1月，企業信心指數為54.73。雖然當月國內多地出現聚集性疫情，但在各級政府部門科學防治、精準施策下，疫情得到有效控制，多數企業表示春節後國內市場需求將進一步釋放。外銷方面，隨著疫苗不斷上市，產能持續增加，國外疫苗接種有序推進，歐美市場復甦進度或將加快，對於後市，中國企業有較強的信心。

　　據悉，中國棉紡織行業景氣指數採集自全國近500家次棉紡織企業，參考國家製造業PMI等指數制定方式，通過對多個主要指標加權計算得出，當指數高於50，表示棉紡織行業本月景氣程度好於上月，低於50則表示本月景氣程度不及上月。

　　企業原料庫存小幅上升

　　本月棉價沖高回落，新花大量上市，紡織按需補庫，但企業採購比較謹慎。截至11月30日，紡織企業在庫棉花工業庫存量為72.77噸，較上月底上升0.65萬噸，同比增加0.45萬噸。其中24%企業減少棉花庫存，34%增加庫存，42%基本保持不變。紡織企業用新疆棉比例增加，地產棉比例減少，進口棉比例減少。

　　紡織企業使用新疆棉占總用棉量的89.65%，較上月增加0.44個百分點，同比增加0.95個百分點，其中儲備新疆棉占比為12.12%，本年度新疆棉占比為87.88%。

　　紡織企業使用地產棉比重為2.92%，較上月減少0.11個百分點。其中儲備地產棉占比為7.96%，本年度地產棉占比為92.04%。紡織企業使用進口棉比重為7.43%，較上月減少0.33個百分點，同比減少1.02個百分點。

　　1月，中國棉紡織行業景氣指數50.80。近年來，我國紡織原料、生產用工、環保管理等成本因素持續上升，棉紡織企業生存壓力不斷加大。以下對棉紡織行業現狀分析。

　　隨著營業收入的減少，利潤總額也在下滑，2020年中國棉紡織行業利潤總額為336.6億元，較2019年減少了75.1億元，同比減少18.2%。其中：棉紡紗加工利潤總額為216.1億元，較2019年減少了58.4億元;棉織造加工利潤總額為120.59億元，較2019年減少了16.7億元。

　　2014-2020年中國棉紡織行業利潤總額統計(億元)

　　棉紡行業作為一個傳統的加工行業，在經濟危機過後全球經濟緩慢復甦的狀況下，仍呈現了快速發展的局面，雖然行業利潤可能會表現平平，但在自身的發展的步伐上依然呈現新、快這樣的特點，在衣食住行四大生存領域中占據重要一席，其發展仍生機勃勃。現從三大市場狀況來分析棉紡織行業現狀。

　　自2017年以來中國棉紡織行業主營業務收入逐年下滑，2020年中國棉紡織行業主營業務收入為9679.5億元，較2019年減少了1382.3億元，同比減少12.5%。其中：棉紡紗加工營業收入為6527.6億元，較2019年減少了956.2億元;棉織造加工營業收入為3151.9億元，較2019年減少了426.1億元。

　　2020年中國棉紡紗加工營業收入占總收入的67.44%，占比較大，但較2019年有所下滑;2020年中國棉織造加工營業收入占總收入的32.56%，占比較小，但較2019年小幅增長。

　　自2017年以來中國棉紡織行業出口交貨值逐年減少，2020年中國棉紡織行業出口交貨值為511億元，較2019年減少了142.05億元，同比減少21.8%。其中：棉紡紗加工出口交貨值為197.13億元，較2019年減少了36.96億元;棉織造加工出口交貨值為313.81億元，較2019年減少了105.08億元。

　　紡織行業將逐步適應國際消費趨勢的主流，由生產低檔次產品向高品質、高檔次及高附加值的產品轉變，逐步完善上下游產業鏈，向價值鏈高端邁進。

　　根據中國棉紡織行業協會對部分棉紡織產業集群2016年11月份累計經濟運行數據的跟蹤，對各省市十餘家棉紡織產業集群有效數據的匯總，通過與上年同期數據進行對比分析，並結合實地調研情況，總體上到2016年11月底，累計顯示各棉紡織產業集群生產經營形勢基本保持穩定，並呈現出以下特點：

　　1、集群地區企業開台率略有提升

　　2016-2021年棉紡織行業深度分析及「十三五」發展規劃指導報告表明，從2016年11月累計報表和調研情況看，十餘個地區集群全行業企業總數增幅明顯，同比上升2.9%;其中，河南省新野縣、江蘇省黃橋鎮、江蘇省塘橋鎮山東省臨清市均增幅明顯;規上企業總數同比下降4.8%，降幅小於上月。集群全行業企業從業人員平均人數同比下降3.9%，規上企業從業人員平均人數同比下降2.8。

　　跟蹤集群企業平均開工率達到92.3%。其中，規上企業開工率達93.1%，集群企業平均開工率總體好於上月;集群企業開台率略有提升，全行業企業開台率同比增長1.5%，規上企業同比增長1.6%。集群企業總體保持平穩運行。

　　2、產能與產品產量增幅明顯

　　紡紗：2016年11月份，跟蹤集群紡紗產能同比增長25.3%。各類紗線產量同比增長6.7%，規上企業同比增長5.7%。其中，新疆石河子市、福建省尤溪縣、江西省奉新縣紗線產量增幅明顯，分別增長69.8%、13.1%、13.1%。

　　織布：跟蹤集群全行業織機總數同比下降10.7%，規上企業織機數量同比下降7.9%，但集群全行業無梭織機數量同比增長3.9%，規上企業無梭織機數量同比增長4.6%，集群地區企業關鍵設備不斷升級。在各類布(包括色織布、牛仔布)產量方面，集群全行業企業布產量同比增長4.2%，規上企業同比增長7.3%。集群地區全行業布產量同比增幅遠超其織布機增幅，說明集群企業生產效率有所提高。