2025年汽車貸款精選報告報告

　　28日，央行發布公告，擬就修改《汽車貸款管理辦法》（下稱《辦法》）向社會徵求意見，並提出多項修改建議，有分析人士指出，《辦法》進一步放寬了車貸市場的限制。

　　信用良好者可以不提供擔保

　　值得關注的焦點之一是，徵求意見稿擬取消強制擔保的要求。《徵求意見稿》寫道，第二十四條擬修改為：「貸款人發放汽車貸款，應要求借款人提供所購汽車抵押或其他有效擔保。經貸款人審查、評估，確認借款人信用良好，確能償還貸款的，可以不提供擔保。」

　　由此看來，《辦法》修改後，將不再對借款人提出強制擔保要求，信用良好的借款人可以更容易獲得汽車貸款。

　　對此，中國工商銀行一位分行人士對新京報記者表示，目前該分行在車貸業務上是同省分行指定的一家擔保公司進行合作。他認為，新規實施後，對經貸款人審查、評估，確認借款人信用良好等具體流程仍有待進一步明確。「因為車子不像房子等不動產抵押物，人如果跑了，找都找不到。」

　　與不再強制擔保相應的，原《辦法》中規定要求提供的「資信報告」也調整為「信用報告」，不再強調對借款人資金方面的審核要求。

　　車貸首付比例擬作修訂

　　此外，《徵求意見稿》擬對車貸比例重新給出限定。此次調整中，擬要求，「貸款人發放的汽車貸款金額占借款人所購汽車價格的比例，不得超過貸款最高發放比例。」具體比例由央行和銀監會根據實際情況進行調整。

　　根據現行規定，申請自用車貸款的金額不得超過所購汽車價格的80%；商用車貸款、二手車分別是70%和50%。換言之，申請自用車貸款的借款人最低首付比例為20%，商用車和二手車首付比例分別為30%和50%。

　　修訂意見中還新增了對新能源車的定義，包括了純電動汽車、插電式混合動力汽車及燃料電池汽車。根據今年4月，央行聯合銀監會下發的《關於加大對新消費領域金融支持的指導意見》，新能源汽車首付最低為15%，二手新能源車的首付最低為30%。更多相關汽車貸款行業資訊分析請查閱由中國報告大廳發布的汽車貸款行業市場調查分析報告。

　　「目前在首付比例上，主要看申請人的還款能力。」一家汽車經銷商人士對新京報記者表示，「一般最低首付30%左右是可以實現的。」

　　上述經銷商人士表示，今年以來，伴隨著國家對購置1.6升及以下排量的乘用車的優惠稅收政策，乘用車市場仍然比較火爆。

　　據汽車工業協會數據，今年1-11月我國汽車產銷量分別為2502.7萬輛和2494.8萬輛，均超過去年全年水平。

　　在P2P網貸中，車貸有著明顯的優勢。可見，未來p2p車貸的發展前景不可限量。而汽車市場的保有量及增量空間就是車貸的市場空間，是企業看好並創建車貸平台的根本動力與支撐。以下是2016年我國汽車貸款行業現狀分析：

　　短板突出

　　不完全統計顯示，2010-2015年間，P2P行業共發生融資事件258起，總體規模超過430億元。然而，在P2P行業聲勢浩大的融資潮中，卻鮮有車貸平台的身影，除了微貸網、投哪網等幾家航母以外，仍有至少80%以上的車貸平台未獲得過資本注資。之所以會出現這種情況，主要原因在於大多數車貸平台起步較晚，車貸業務又是P2P領域中規模比較小的一種，難以在短期內實現體量增長，因此目前有半數以上的車貸平台仍屬於中小平台的範疇，這類平台規模較小，數據不夠漂亮，估值空間也極為有限，因此對資本的吸引力也遠沒有大平台那樣大。

　　同時，車貸行業的另一個短板也十分突出，一方面是車貸行業起步較晚，內部未能沉澱出一套相對成熟的發展規範，因此還處於無序發展的階段。另一方面，車貸行業近兩年來規模增長較快，人才的需求量持續暴增。而矛盾恰恰在於整個P2P行業都屬於新型業態，對人才的准入標準尚無定論，從而導致了從業者素質的參差不齊，在業務操作過程中爆發大量道德風險。總的來說，行業缺乏規範、從業者資質較差，已經成了車貸行業發展的最大掣肘。

　　瓶頸破解

　　儘管內部風險加劇，但車貸行業上萬億元的市場，讓各平台逐漸轉型「加碼」，外部競爭同樣進入「白熱化」。

　　據統計，2015年我國網際網路汽車消費金融市場規模為6710億元，同比增長超過50%，今年市場規模有望達到1.1萬億元，到2018年可達1.85萬億元。

　　進入2016年以來，車貸行業在融資上的瓶頸首次得到破解。不完全統計，今年至少有5家以上的中小車貸平台完成融資，其中玖融網、滬商財富、果樹財富等5家車貸平台都屬於同一個資方，即新浪、IDG資本持股的港股上市集團天鴿互動。

　　天鴿互動在今年內頻繁注資中小規模車貸平台，從年初的玖融網到商富貸、圖騰貸，再到近期的滬商財富、果樹財富，足見天鴿互動在汽車金融領域的布局。中小車貸平台連續獲得資本加持，極有可能成為改變車貸行業格局的一個里程碑式的事件。

　　一方面，由於車貸業務規模較小、對資金實力的要求較低，因此湧入了許多背景較弱的平台，導致整個車貸行業除少數幾家巨頭以外，在品牌影響力的建立上都十分欠缺。知名資本集中進入，有望提升車貸平台的行業影響力，重塑整個車貸行業的品牌形象。另一方面，小額、分散的車貸業務註定了車貸平台難以實現爆發式的發展，多數平台體量相對較小，進而導致車貸行業形成了幾家獨大的行業格局，一定程度上限制了中小平台的發展。隨著2016年資本對垂直細分領域關注度的提高，擁有固定市場份額的、具有一定規模的車貸平台將能夠實現從草根繫到風投系的轉型。

　　截至目前，全國P2P平台數量為2202家，其中至少有1136家P2P平台涉及車貸業務，占比高達51%。歷史數據表明，2015年7月-2016年6月底，全國範圍內約有1070家平台涉及車貸業務，其中有60餘家平台是在新規發布前後三個月內新增的。在監管的推動下，車貸行業從僅僅作為一個垂直細分領域的代表，一躍成為P2P行業內合規化程度較高的小額業務典型，再加之汽車金融市場的增量，P2P車貸行業還會迎來更大規模的爆發。而隨著監管收緊、大平台湧入以及整個汽車金融市場的爆發，車貸行業的走向也變得複雜了起來。

　　走向理性

　　車貸業務之所以受到各網貸平台的追捧，主要是因為車貸業務可標準化的程度較高，產權清晰、變現容易、流動性強，是非常優質的小微資產類型，網際網路+汽車+金融這種業務發展模式，成為網絡借貸平台業務布局的首選。網籌金融平台的車貸項目採取抵質押和第三方融資性擔保公司擔保的雙保障運作模式，車貸項目期限大約在1-3個月之間，在抵押車輛上安裝GPS定位系統，由平台24小時監控，通過技術和風控管理，有效保證了平台車貸項目的真實、透明和信息公開。

　　在合規發展的道路上，網際網路金融平台的發展由比拼規模向比拼產品與服務轉型。網貸平台在合規發展、風險可控的前提下，如何更加深耕細分市場，尋覓和搶占優質資產端，打造更加符合客戶需求的產品與服務，是能否獲得長遠發展的根本。

　　目前，越來越多做大額度的平台開始轉型做車貸，預計未來將有近500家平台涉足車貸業。市場飽和後，或將開始一輪價格戰。這也意味著，整個車貸業將迎來新一輪洗牌，從現有的分散經營逐步走向集中。而車貸平台需要做好過冬的準備，一定要有充足的糧草，才能在這場持久戰中存活下來。

　　綜上所述，整個車貸行業未來會成為人力和資金雙密集型的行業，競爭也會日趨激烈。資產端獲取能力較弱的公司再轉型進入車貸行業，為時已晚。但車貸市場前景非常可觀，2016年整個車貸行業的交易規模將達到5000億，預計2020年，車貸市場交易規模將突破2萬億。毋庸置疑，車貸行業市場仍前景可期，更多相關汽車貸款行業市場分析請查閱由中國報告大廳發布的汽車貸款行業市場調查分析報告。

　　中國有超過兩億的汽車存量，巨大的汽車存量，為車貸平台的發展創造了巨大的市場空間。那麼，汽車貸款市場規模到底如何呢?下面就由筆者給您細細道來。

　　汽車貸款市場規模

　　2016年汽車產銷分別完成2811.9萬輛和2802.8萬輛，比上年同期分別增長14.5%和13.7%，高於上年同期11.2和9.0個百分點。2016年的增速完全超過了2016年初對於車市增長6%的預期。

　　在發展成熟的市場中，汽車金融占汽車產業鏈利潤結構的23%，汽車零部件占22%，汽車維修占18%，整車製造和整車銷售分別只占16%和5%。中國汽車產業鏈利潤結構相對簡單，且大部分由整車製造環節占據，占比高達43%，整車製造+整車銷售占比超過50%;包括金融、維修保養和租賃在內的汽車服務僅占11%。

　　中國汽車銷量份額在2016年達到29.9%，連續八年處於全球份額第一名，且市場份額在持續提高，但與之對應的汽車金融滲透率卻並沒有處於全球相應水平，表明中國的汽車金融才剛剛起步，基於金融科技將有效挖掘4萬億汽車產業的附加值。

　　當前中國的新車汽車金融滲透率約為35%，而全球範圍的新車汽車金融滲透率在2014年大約為70%。美國的新車和二手車汽車金融滲透率在過去的8年間一直在穩定增加，2010年1季度新車金融滲透率為77.6%，二手車為46.1%;但到了2017年1季度，新車金融滲透率為85.5%，增加7.9百分點，二手車為53.3%，增加6.8百分點。日本在13-14年新車汽車金融滲透率在50%以上，即使對標日本，中國新車汽車金融滲透率也有10%-15%以上的增長空間。

　　綜合數據，目前二手車汽車金融滲透率大約在 8%-10%之間，遠低於全球主要地區的二手車汽車金融滲透率。美國目前二手車滲透率為 53%-55%，相比較而言，中國二手車汽車金融尚處於發展早期，其中有徵信體系、汽車流通數據積累不完備等因素，但隨著車數據的日趨積累，有望打消潛在購買者對於二手車交易的顧慮，促進產業的發展。未來隨著二手車交易量提升疊加汽車金融滲透率提高有望帶來二手車汽車金融的大藍海。

　　中國汽車金融公司汽車貸款對應車輛在 2016 年達到 894.3 萬輛，比上一年增加 236.5 萬輛，同比增加 35.9%，占當年汽車銷量的 31.9%，同比增加 5.2 百分點。

　　汽車貸款市場規模預測

　　我國汽車金融滲透率較低，預計未來仍有較大的市場成長空間，預計至2020年信貸市場規模將超過1.2萬億，至2022年將超過1.4萬億元。

　　在汽車金融成熟的市場中，汽車金融占汽車產業鏈利潤結構的 23%，汽車零部件占 22%，汽車維修占 18%，整車製造和整車銷售分別只占 16%和 5%。中國汽車產業鏈利潤結構相對簡單，且大部分由整車製造環節占據，占比高達 43%，整車製造+整車銷售占比超過 50%;包括金融、維修保養和租賃在內的汽車服務僅占 11%。

　　整體而言，對於中國車貸市場的潛力，即在市場需求和政策肯定的雙重推動下，車貸行業還將迎來新的發展高峰。以上就是筆者給您分析的汽車貸款1市場規模了。