中國報告大廳網訊，鈷，作為一種具有重要戰略意義的金屬，在現代工業中扮演著舉足輕重的角色。尤其是隨著新能源產業的蓬勃發展，鈷作為電池的關鍵原材料，其市場需求和戰略地位日益凸顯。然而，我國鈷資源的稀缺與龐大的消費需求之間形成了鮮明對比，這使得我國鈷產業面臨著諸多挑戰。本文將深入剖析全球及我國鈷產業的現狀、存在的問題，並提出相應的發展建議。
《2025-2030年全球及中國鈷行業市場現狀調研及發展前景分析報告》指出，鈷在自然界中分布較為分散，很少形成獨立礦床，大多以類質同象或包裹體形式存在，常與銅、鎳伴生。全球鈷資源分布高度集中，根據美國地質調查局2023年的統計數據，全球探明的鈷資源儲量約為1100萬t。其中，剛果(金)的儲量約為600萬t，占全球鈷資源儲量的一半以上，且品位多在0.3%-0.5%，高於其他國家;澳大利亞儲量約170萬t，位居世界第二，占比17.97%。近年來，澳大利亞加大了鈷礦資源的開發力度，其新南威爾斯州西部的布羅肯希爾有望成為重要的鈷產地。
(一)全球鈷資源的生產與消費
2023年，全球鈷原料供給總量達到24.65萬t(鈷金屬量)，相比2022年增長近20%。原生料供應主要集中在剛果(金)、澳大利亞、印度尼西亞、加拿大等國家。剛果(金)的鈷產量高達16.9萬t，占比78%，在全球市場占據主導地位，且其銅鈷礦山項目產能逐步擴大，未來供應量還將增加;印度尼西亞產量為2.15萬t，是全球第二大鈷生產國，占比10%;澳大利亞產量為0.53萬t，占比2.4%。
在消費方面，鈷憑藉其優異的性能，廣泛應用於電池材料、催化劑、顏料、高溫合金、硬質合金和磁性材料等領域。2023年，全球鈷消費量為17.5萬t，主要集中在3C(計算機、通訊和消費電子)領域和動力電池領域。其中，鋰離子電池行業對鈷的消費量約為11.8萬t，占全部鈷消費量的三分之二;超級合金行業是鈷的第二大應用領域，消費量約為1.78萬t，占比10%;硬質合金、硬面材料、磁性材料、催化劑等其他行業的占比約為20%。隨著新能源汽車、高端裝備、電子信息等行業的快速發展，鈷的戰略地位愈發重要。
(二)我國鈷資源的生產與消費
在產量方面，我國鈷產量在2016年達到歷史最高峰7700t，之後呈現波動下降趨勢。我國鈷資源嚴重依賴進口，對外依存度高達98%，主要進口來源是剛果(金)。與產量變化不同，我國鈷的消費量卻逐年增長，導致供需缺口不斷擴大。
從消費領域來看，國內鈷產品主要應用於鋰電池、硬質合金、高溫合金、磁性材料、催化劑等製造領域，其中鋰電池領域的鈷產品消費量占比超過80%。電子、動力電池市場的快速發展，極大地推動了鋰電池領域鈷產品消費量的增長。
鈷產業可分為上游、中游、下游三個階段。上游主要是鈷礦石的開採、選礦，形成銅鈷礦、鎳鈷礦和其他鈷礦等初級產品;中游為鈷的冶煉、加工，生產出鈷精礦，進而得到電解鈷、鈷粉、鈷鹽等產品;下游則是鈷產品的消費應用。
(一)氯化鈷：產量增長但供應緊張
氯化鈷作為製備四氧化三鈷和鈷酸鋰的中間品，也用於陶瓷行業著色。受下游鈷酸鋰電池需求影響，其產量波動較大。近年來，我國氯化鈷產量持續增長，2019年、2020年、2021年產量分別達3.56萬t、4.30萬t、4.45萬t，但由於鈷資源缺口大，進口依賴嚴重，整體產量供不應求，促使部分企業研發「無鈷電池」以減少對鈷資源的依賴。
(二)氧化鈷、四氧化三鈷：出貨量先升後降
氧化鈷加熱可生成四氧化三鈷。受益於鈷酸鋰電池及鈷酸鋰正極材料的發展，四氧化三鈷出貨量曾穩中有增。2021年全球四氧化三鈷出貨量為12.2萬t，同比增長43.53%。在國內，隨著新能源汽車和鋰電需求的帶動，四氧化三鈷產量持續走高，2021年達到峰值8.5萬t，之後有所回落，2022年和2023年產量分別為6.9萬t和6.3萬t。
(三)硫酸鈷：產量隨需求波動
硫酸鈷主要應用於三元電池，是三元前驅體的關鍵原材料。其產量受下游三元電池需求影響明顯，2018-2019年穩步增長，2020年產量下降至3.9萬t，2021年以來，受下游需求刺激，產量又有所上升。
(四)鈷酸鋰：產量受電子市場影響
鈷酸鋰是製作3C產品的主要原料，其產量及出貨量隨著3C電子需求的增長而大幅增加。2016-2021年，中國鈷酸鋰出貨量增速保持在20%以上，2021年增速更是高達31.1%。但2022年以來，受全球及中國電子消費市場整體疲軟的影響，尤其是高端數碼消費產品銷量下降，鈷酸鋰作為高端數碼電池正極材料的需求減少，產量也隨之下降。
(五)鈷粉：需求穩定增長
鈷粉由碳酸鈷或草酸鈷經過還原反應製成，廣泛應用於航空發動機、葉輪等耐熱部件以及化學和陶瓷工業中。其技術壁壘高、盈利能力強，生產過程複雜，在銷售中具有一定溢價。鈷粉主要應用於硬質合金領域，作為粉末冶金中的黏結劑保證硬質合金的韌性，下游需求相對穩定，近年來需求增長平穩。2020年我國鈷粉產量為3700t，2021年在此基礎上略有增長。
(一)我國鈷產業的優勢
我國擁有全球最完整的鈷產業鏈和供應鏈，涵蓋上、中、下游各個環節，在冶煉和應用方面優勢顯著。我國冶煉工藝處於全球領先水平，設備自主化程度高，鈷產品製造技術和裝備已實現國產化並打入國際市場。
隨著我國對新能源和環保的重視程度不斷提高，國內鋰電池需求持續增長。鈷作為電池正極材料的重要原料，新能源汽車及儲能產業的飛速發展帶動了鋰電池對鈷的需求。我國在鋰電池和電動汽車領域的競爭力也日益增強。
中資企業積極布局海外鈷資源，尤其是在剛果(金)和印度尼西亞。剛果(金)現有的19座鈷礦場中，有15座由中國企業運營或資助。部分中資企業還在印度尼西亞擴大鈷產能，投資紅土型鎳鈷礦，在海外資源布局上取得了顯著成效。
(二)我國鈷產業面臨的問題
我國鈷資源儲量低、稟賦差，已探明資源的開發潛力有限，勘探範圍和投入有待進一步加強。2021年中國鈷礦產量僅有2050t，高度依賴進口，對外依存度高達95%以上。
中資企業在剛果(金)的礦產投資項目面臨諸多風險。該國政策不穩定，美國對其影響力增強，存在「選邊站」風險;同時，電力供應短缺問題不斷惡化，非計劃性停電頻繁，且鈷原料運輸距離長、途經多個國家，運輸過程不確定性高。
近年來，中資企業在海外獲取了大量鈷資源權益儲量，新建了許多冶煉產能，但受三元動力電池「去鈷」「無鈷」趨勢以及全球3C數碼產品消費低迷的影響，下游消費市場疲軟，鈷原料供應過剩，價格降至原料生產企業成本線附近，國內鈷冶煉企業面臨虧損壓力。
鈷行業現狀分析指出，在國內，加大在吉林、江西、廣西等重點區域的礦產綜合勘查力度;在海外，鞏固現有權益資源，加強與古巴、新喀里多尼亞、馬達加斯加等鈷資源國或地區的外交聯繫，鼓勵企業多渠道獲取資源，並提升海外權益礦產的運回能力，保障鈷資源供應安全。
建立健全戰略儲備體系，應對鈷資源供應風險。同時，完善電池回收利用體系，放開含鈷廢料及二次物料生產的原料進口，增加再生鈷原料供給。
發揮我國鈷冶煉加工優勢，加強鈷資源高端產品製造技術研發。鼓勵高校和企業在新能源、電力裝備、信息設備、電子通信等領域聯合攻關，推動技術創新，提高鈷在高端消費領域的應用水平，增強我國鈷產業的全球競爭力。
綜上所述，2025年鈷行業面臨著複雜的發展形勢。全球鈷資源分布不均，我國鈷資源稀缺但消費需求龐大，供需缺口明顯。儘管我國鈷產業在產業鏈完整性、新能源發展機遇以及海外資源布局等方面具備一定優勢，但也面臨著資源匱乏、供應風險高、下游消費不足等問題。為推動我國鈷產業的可持續發展，需要從加強找礦力度、保障資源供應，建立儲備和回收體系，提升高端產品製造技術等多方面共同發力，以應對行業挑戰，提升我國鈷產業在全球的競爭力和資源保障能力。
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