我國磷化工產業現狀及制約因素

一、我國磷化工產業現狀

　　黃磷是磷酸鹽生產的主要原材料，目前，我國黃磷主要消費於磷酸、三氯化磷以
及赤磷、五硫化二磷、次磷酸鹽、六偏磷酸鹽、五氧化二磷等。熱法磷酸是黃磷的主
要用戶，其消費量占黃磷總消費量的７０％左右。其中，三聚磷酸鈉又是熱法磷酸的
主要用戶，約５０％以上的熱法磷酸用於生產三聚磷酸鈉。近年工業直接用酸增加，
特別是食品磷酸和食品磷酸鹽生產刺激了工業直接用酸生產的發展。

　　近年來世界磷化工格局發生了很大變化，由於市場競爭過度、資本收益率越來越
低，國際上一些百年磷化工生產企業從２０世紀９０年代起便紛紛退出磷化工產業領
域。目前，世界上磷化工普通產品的供應主要來自中國。自改革開放以來，我國磷及
磷製品產業發展迅猛，主要產品黃磷、磷酸、三聚磷酸鈉的產量均位居世界第一，占
據了世界２／３的市場份額，成為名符其實的世界磷化工生產大國。從這個意義上講
，世界磷化工產業的競爭實際上就是中國磷化工企業之間的競爭。

　　二、我國磷化工發展的制約因素

　　我國雖然已經成為磷化工生產的大國，並且隨著下游需求的增長和消費領域的拓
展，我國磷化工實現了快速發展，但發展仍然受到許多因素的制約。

　　１、資源浪費現象嚴重

　　一方面，我國磷礦開採存在采富棄貧的現象，一些地方爭先開採３０％以上的富
礦，而對低品位礦則是棄之不用，造成了我國磷礦資源浪費現象相當嚴重。另一方面
，我國的磷礦石加工利用以初級產品為主，還有部分原礦出口，且出口價格較低。目
前國內的磷礦石也多用於生產磷肥，用於生產精細磷化工產品的很少，產品附加值很
低，資源優勢（３８２４．７７７，－１６４．８１，－４．１３％，吧）未能很好
地轉化為經濟優勢。目前磷礦深加工比例較低的問題非常突出，資源利用率低，已嚴
重影響了磷資源利用的整體效益。在我國低品位礦居多的現實條件下，提高資源利用
銷率，嚴禁資源浪費在目前的情況下，變得尤為重要。

　　２、污染嚴重，環保問題突出

　　磷化工是高污染產業。如黃磷生產中，所生成的爐渣、磷鐵、爐氣、磷渣和污水
，若不綜合利用，都會成為「廢物」，對環境造成污染。另外，其他磷化工產品的生
產當中，也不同程度地排放一些「三廢」，目前大部分未得到合理回收利用，這樣既
浪費了資源，又污染了環境，也使得產品的生產成本上升，完全不符合循環經濟的發
展理念。這些問題如果得不到解決，將會嚴重威脅到行業的可持續發展。

　　３、成本制約力明顯

　　近年來我國能源價格不斷上漲，電力供應緊張，加上磷礦資源緊缺，導致黃磷生
產成本上升，下游磷化工產品的生產成本也隨之增高。另外，我國磷礦多集中在西南
地區，這些地區以水電為主，上半年為豐水期，電力供給充裕；下半年為枯水期，電
力供給緊張，由此也造成了磷礦石生產的季節性。

　　４、產品精細化率低、競爭力不強

　　我國磷化工產品不但品種、規格不多，甚至精細磷化工產品還需從國外進口，許
多國內各行業需要的高質量磷化工產品必須依靠進口。我國磷化工行業產品結構不夠
合理，低附加值的無機磷化工產品比例過大，高附加值的有機磷產品比例較小，很多
企業的產品還停留在幾種大宗傳統產品上。行業目前面臨的突出問題是有機磷產品需
求增長較快，每年需進口；另一方面現有磷化工企業的生產技術和原料路線較落後，
有機磷產品裝置規模小，產品品種單一，缺乏競爭力。而國外產品品種多，例如黃磷
，美國除了工業品黃磷外，還有低砷黃磷、半導體用的超純黃磷；磷酸除了工業品外
，還有食品級、試劑級以及高純磷酸等。

　　５、生產企業集中度差、能耗高

　　我國的磷酸鹽生產多為中小企業，廠點分散，多數企業的市場競爭力不強，產品
品種單一，精、深加工能力差，機械化和自動化程度低，與磷資源大國的地位很不相
稱，磷化工產業的整體水平亟待提高。企業分散致使原材料運輸費用高，也給「三廢
」綜合治理帶來了一定的困難。我國黃磷生產工藝也較落後，能耗高，國外黃磷電耗
為１２５００ｋＷｈ／ｔ，而我國普遍在１６０００ｋＷｈ／ｔ。

　　６、出口依存度高

　　中國黃磷出口呈逐年增長趨勢，已成為世界最大的黃磷生產國和出口國，而美國
則成為最大的黃磷消費國。中國出口的磷化物產品多為初級的大宗產品，出口量較大
的有黃磷、磷酸、三聚磷酸鈉、飼料和牙膏級磷酸氫鈣、次磷酸鈉等，在世界貿易中
占有重要地位。但由於產品附加值低，創匯額不高，尤其是黃磷出口一度出現量增價
降的情況，整體效益不高。黃磷是高能耗產品，其出口是典型的能源隱性出口。

　　三、我國磷化工發展趨勢

　　１、礦電磷一體化進程加快

　　磷化工產業應向資源最佳配置集聚，實現規模化、集約化經營。中國的磷化工產
業是從沿海起步不斷向資源產區轉移的，實踐證明，磷化工產業的發展必須走礦、電
、磷相結合的道路，即發展磷化工必須有磷礦資源和電力優勢。隨著磷礦資源行政整
合力度的到位，擁不擁有自己的磷礦已經成為制約生產成本的重要因素。但是，電力
是生產磷化工產品的重要條件，即使有了磷礦卻沒有電力比較優勢，磷化生產品就沒
有優勢。此外，具備物流成本優勢也很重要，遠離市場就勢必加大物流成本。所以，
磷化工產業向有資源優勢的地方轉移，實現規模化生產、集約化經營是大勢所趨。所
有磷化工企業必須對自己重新進行戰略定位，確定自大在市場競爭中的合理坐標，制
訂正確的戰略措施，否則將會被市場淘汰。

　　２、精細化是磷化工的發展方向

　　我國磷礦資源相當豐富，具有發展磷化工業的資源優勢。但磷礦石是一種不可再
生資源，如何提高產品的質量、性能，對於我國發展磷化工業至關重要。美國為保護
本國的磷礦資源，已於２００２年起禁止出口磷礦，我國的優質磷礦也只能使用１０
－１５年，因而發展精細磷化工業，由傳統大宗磷化工產品轉向高附加值的專用品，
對於充分發揮我國磷礦資源，提高企業收益水平都有重要意義。

　　３、產業整合趨勢明顯

　　近年來，中國初級磷化工產品在國際市場上已占有較大優勢。在此背景下，國外
跨國公司開始積極謀划進入中國市場，未來國內磷化工行業必然會面臨更為激烈的競
爭。為此磷化工行業今後應繼續發展大型骨幹企業，依託現有企業堅持「盤活存量、
優勢互補、聯合開發、提高效益」的原則，實施資產重組，逐步建成幾個在全國和全
球有影響力的磷化工基地。

　　中國磷化工行業目前散、小、亂的現狀，迫切需要大型磷化工企業的介入，以提
高磷化工行業的整體水平。大型企業的介入將會給行業的競爭格局帶來變化，小型企
業的生存和發展，必須通過節能降耗和向精細化產品發展來實現，否則將面臨被淘汰。

　　四、後市分析及行業風險提示

　　自去年三季度以來，黃磷價格一直急速上漲，磷酸鹽製造企業面臨巨大的成本壓
力，虧損情況嚴重，部分企業不堪重負已經停產。目前，受雪災影響，電力供給緊張
，少數具備自主發電能力的企業能夠維持生產，但多數不具備自主發電能力的磷酸鹽
企業遭遇限電或是停產的境遇。預計３月底以前大部分受災地區電力將陸續恢復，部
分受災嚴重地區的電力全面恢復將拖延至６月份。銀聯信預計後期磷酸鹽整體的供給
形勢將在一段時間內持續緊張，磷酸鹽價格將維持高位運行，但受電力供給影響，前
期虧損的磷酸鹽企業面對未來出現的獲利機會，仍將無能為力。

　　此次雪災造成的磷酸鹽企業的停產現象，雖然短期內將造成國內磷酸鹽的供應緊
張情況，但對磷酸鹽行業的產業結構調整將起到推動作用。近年來，磷酸鹽行業加速
向富磷地區轉移，礦、電、磷一體化成為磷酸鹽製造業發展的方向。磷礦資源匱乏地
區的磷酸鹽製造業面對日益高行的黃磷價格，苦不堪言，生存日艱。不少企業已經停
產，此次，受雪災影響造成的大面積停產，加速了這部分企業退出市場競爭的步伐。
而礦、電、磷一體化企業的優勢地位得到了進一步鞏固。
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