全球電力與煤炭市場總體情況分析

　　電力與煤炭市場發展情況如何？據悉，當前我國經濟平穩發展運行，但是下行壓力不斷提升，中國報告大廳小編整理的全球電力與煤炭市場總體情況分析詳情如下。

　　一、 全球電力與煤炭行業的發展特點

　　（一）電力行業

　　1、能源需求

　　已開發國家的公用事業企業將需要追求國際化並探索替代業務及替代方案的可行性，以應對傳統市場的低增長率困境，從而維持增長。他們也需考慮向資產開發者或運營者模式轉變，而不僅僅只是資產擁有者。

　　圖表1：全球能源消耗2012-2040年均增長率

　　信息來源：宇博智業整理

　　2、二氧化碳減排承諾

　　歐盟正制定減少二氧化碳排放以及減輕環境影響的限制性條例。

　　相比之下，全球部分主要污染國尚未就應對氣候變化做出嚴格承諾。

　　現有碳市場並不能發出足夠強的價格信號以促使電力行業作出調整：從煤炭轉向天然氣的轉換價格為每兆瓦時17至28歐元。這個轉換價格高出歐洲二氧化碳排放權配額現貨價格3倍以上。

　　圖表2：電力行業二氧化碳排放水平

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　　（二）煤炭行業

　　當今世界，亞太、歐洲、北美是煤炭的主要生產地區，同樣也是煤炭的主要消費地區。這些地區遍布了世界上主要的發達經濟體和新興經濟體。兩者在煤炭消費特點上有明顯差異。發達經濟體已進入後工業化時代，其經濟發展對高能耗的重工業依賴逐步減少，加之電力生產向綠色清潔方向轉變，因此發達經濟體對煤炭的需求強度呈下降趨勢，在煤炭相關政策上以減少項目資助、設定排放限制、淘汰煤炭使用為主基調。而與此同時，新興經濟體正處於快速發展的重工業化階段，其高耗能經濟結構離不開廉價能源的支撐，因此對包括煤炭在內的各種能源的需求均保持強勁勢頭，在煤炭相關政策上以提高煤炭產量、發展燃煤電廠、提振煤炭產業為主基調。更多相關電力煤炭行業分析信息請諮詢中國報告大廳發布的《「十三五」電力與煤炭行業深度分析及發展規劃指導報告》。

　　二、 2015-2016年全球電力與煤炭市場結構

　　（一）電力行業

　　2015年全球經濟疲軟，必定影響電力生產。根據《BPStatisticalReviewofWorldEnergy2016》的數據，2015年電力生產量僅比去年增加0.9%，遠比往年6～8%低得不像話。中國仍然是世界上電力生產最多的國家，占世界總量的24.1%，但比去年增幅有所減低，僅增加0.3%。而美國經濟不景氣，減低了0.1%。

　　圖表3：2012-2015年主要國家的電力生產量（單位：Twh）

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　　（二）煤炭行業

　　根據行業機構世界煤炭協會的數據，煤炭提供了全球約30%的一次能源和40%以上的電力。雖然煤炭在歐洲能源結構中的地位日漸衰退，但煤炭並沒有完全退出歐洲舞台，尤其是在發電方面，煤炭仍然是許多歐洲國家重要的發電燃料，而且在未來混合動力方面，煤炭仍然可能大有作為。據報導，歐洲仍有四分之一左右的電力來自燃煤發電。德國是歐洲最大的經濟體，也是歐洲地區最大的風能和太陽能生產商，但該國45%的電力仍取自燃煤電廠。而在英國，電力行業能源使用量中煤炭占比達20%以上，儘管可再生能源已經開始取代煤炭，但仍未能全面實現無碳化。即便美國燃煤發電比重下降大於歐洲，北美地區的煤炭產量也僅僅下降了4.6%。

　　三、 2015-2016年全球電力與煤炭行業發展分析

　　（一）電力行業

　　從2010年起，儘管全球發電量增加，但增幅走低。2015年中國發電量占全球總量的24.1%，美國占17.9%，兩國占全球總量的41%，但中美兩國各有特點：美國發電量貿易增加，幾乎沒有增幅，而中國快速增加。探其原因，美國GDP增幅小，而中國GDP增幅大。

　　圖表4：全球和中美兩國的發電量及增幅（單位：TWh）

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　　（二）煤炭行業

　　在投資煤炭行業既有氣候風險，又存在未來財務風險的背景下，國際財團撤資，大型能源公司加快剝離或退出煤炭業務。

　　2015年8月，世界第五大能源公司法國道達爾（Total）宣布結束道達爾南非煤炭公司的煤礦經營和銷售活動，並隨之終止集團煤炭生產和銷售業務。上述煤炭資產由南非愛索礦業以3.82億美元購得。愛索礦業在此一年以前就曾提出收購方案，當時的報價是4.27億美元。後來隨著煤炭市場環境的惡化，成交價格也縮減了4500萬美元。此前英國、法國等國一些能源公司也做出了相同的選擇，在煤炭市場持續低迷的背景下，國際能源巨頭正在紛紛脫離煤炭業務。

　　2015年9月，澳大利亞煤礦巨頭力拓（RioTinto）同意以超過6億美元的價格出售澳大利亞Bengalla煤礦40%股權。加上近期以2.24億美元出售的MountPleasant動力煤資產項目，力拓已通過變賣澳大利亞煤礦獲得資金超過8.3億美元。自2013年1月以來，力拓宣布或已完成的資產剝離總值高達47億美元。在煤炭價格持續下跌的形勢下曾經的國際礦業巨頭正在進一步退出煤炭市場。

　　四、 2015-2016年全球電力與煤炭行業格局

　　（一）電力行業

　　電力生產結構是指電力生產的原料來源。根據REN21（Renewable Energy Policy Net work for the 21st Century）2010～2016年的報告，2015年再生能源發電新增容量超過煤和天然氣新增容量的總和。

　　2015年可再生能源在世界各個區域都有顯著增長，約59%的全球淨電力新增裝機來自可再生能源。風電、 太陽能光伏發電和水電在其中占絕對優勢。截止到2014年底，全球發電裝機中可再生能源約占27.7%，足以滿足全球電力需求的22.8%左右。

　　根據收集7年的報告總結得出《2009～2015年全球電力生產結構》表，看清楚了吧！全球電力生產主要依靠化石燃料，即燃煤發電、燃油發電和燃氣發電，但其中以燃煤發電為主，其次是燃氣發電。「化石燃料發電和核能發電」一項在逐年減少，其中主要是化石燃料發電在減少。大家都知道，全球氣候變暖歸罪於燃煤發電，每年排放的二氧化碳逐年大增，可是到2015年只增加了0.1%，不簡單了，這是工業革命以來，首次只增加了這麼一點點。

　　截止2015年全球再生能源發電占電力總量的23.7%，其中水力發電最高，占16.6%。

　　圖表5：2009-2015年全球電力生產結構

　　信息來源：宇博智業整理

　　（二）煤炭行業

　　從全球來看，到2040年燃煤電廠仍處於上升趨勢。具體到國家，中國可能慢慢持平，印度在增長，很多亞洲國家會繼續增長，而歐洲國家可能波動平穩發展。因為人口增加和城市化需求促進了燃煤電廠需求的不斷增長。即使到了未來，在亞洲國家使用可再生能源比例增加的情況下，面對能源缺口問題，煤炭仍然是一個優質、可替代的能源選擇。在中國煤炭需求放緩，但是東南亞國家對煤炭的需求仍以每年4.8%的速度持續增長，這一趨勢將一直持續到2035年。很多新興經濟體，例如東南亞甚至是整個亞洲都需要可負擔、可靠和可用能源來支持其經濟發展，煤炭是一個最好的選擇。

　　全球電力與煤炭市場總體情況分析如上所述，國際能源署2015年也做出了類似的判斷：接下來25年，東南亞地區對煤炭的需求將在所有能源中增長最快，取代該地區能源組合中石油的地位。與世界其他地區的趨勢相反，未來25年，在這個增長最快的地區，煤炭在發電中的比重預計將從目前不到三分之一增長到50%左右。因此，從全球來看，目前煤炭仍是電力市場主角。

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