P2P投資理財收益率下降 多元化理財產品搭配成趨勢

　　2015年以來，以P2P為首的網際網路金融平台投資綜合收益率持續下降，隨著步入年關，近期更是進入下行的快車道。不過，也有一些平台，在年底「雙旦一節」這樣的促銷活動中發出一些收益明顯比該平台其他正常標高出一些的短標，這一降一升背後的原因，以及帶來的投資機遇，值得廣大投資人注意。

　　嚴先生是深圳某地產公司的員工，從14年4月份開始關注P2P網貸，後來陸續投資過一些網際網路金融產品，自認為也是個資深投資客了。在他的記憶中，2014年年初他剛玩P2P那會兒，他關注過的一些平台年化收益率高達20%，個別平台甚至還有30%的天標出現，但這樣的「好時光」早已一去不復返了。

　　上周，嚴先生投資的一半年，年化收益率為16%的標到期還本，他又開始研究這筆錢的投資去處。由於快過年了，屆時要用錢的地方多，他更關注一個月以內的短標。嚴先生搜索了之前投資過的一些平台，發現這類標的收益大多在6%到8%之間。

　　不過，在搜索過程中嚴先生也發現，一些平台在年底的促銷活動中，也會發出一些收益明顯比該平台其他正常標高出一些的短標，這正合他意。最終，嚴先生選擇了華人金融平台雙蛋節活動「雙旦金標20天投」，這個標的年化收益率12%，而該平台正常的20天標，年化收益率只有8%，這收益的差距達50%。

　　筆者查看了多家網際網路金融平台的發標情況，發現不少平台都存在標的整體收益率持續下降，但個別短標收益突出的情況。那麼，這一降一升背後的原因是什麼呢?

　　一份調查數據顯示，2014年網貸綜合收益率為17.86%，而到了2015年11月，綜合收益率已經下降為12.25%。筆者認為，P2P網貸行業綜合收益率持續下降的問題，是受多種因素的綜合影響。

　　首先，今年以來的多次降息降准、銀監會取消銀行存貸比、央行推出信貸資產質押再貸款等宏觀經濟政策，不僅影響了銀行理財產品收益，也影響著P2P等網際網路理財渠道的收益率。

　　再者，行業監管壓力的持續加大，壓制了一些有自融嫌疑的高息平台。

　　此外，行業發展已經逐步回歸理性。利率調整也是整個行業安全健康發展的必經之路。

　　既然收益率下降是大勢所趨，那麼年底各種節日促銷活動推出的高息短標又是怎麼回事呢?這是因為越到年底，越是平台開始想方設法招攬新投資人，以平衡老用戶集中提現，對平台造成的資金壓力。因此，在這個時候，平台多會發出一些收益明顯比該平台其他正常標高出一些的短標和製造一系列搶占眼球的促銷活動，吸引更多用戶，以求吸納更多新的投資款。

　　從平台運營的角度來說，這類高息短標的出現是正常的市場行為。不過，投資人在甄選的時候也要多加注意。畢竟短期標不是零風險，各別P2P平台為順應投資人，把長期標拆成短期標，也就是所謂的「拆標錯配」，這會大大增加平台的流動性風險。更多P2P行業最新相關資訊，請查閱中國報告大廳發布的《2015-2020年中國P2P項目行業市場深度調研及投資戰略研究分析報告》。

　　所以筆者認為，投資人在選擇平台的時候，不要盲目選擇高息短標，還是綜合考慮平台的安全性。在年末這樣一個時間節點，投資者一定要注意理財產品的搭配，一方面保證理財收益，一方面讓自己資金靈活，畢竟就要過年了，用錢的地方也很多，因此合理的收益、穩健的理財平台、多元化理財產品搭配，這是每一個投資者在採用網際網路金融平台投資的時候必須要考慮和重視的，因為只有這樣才能讓自己的產品得到合理的配置，獲得更高的收益。