P2P與險企合作方式多樣 業內：有保險也並非高枕無憂

　　正值3·15國際消費者權益日到來之際，小編帶您走進P2P網貸行業。2016年，規範網際網路金融成為行業發展重頭戲，尤其是P2P網貸行業，安全理財是投資者最關注的話題。為了增信，不少網際網路金融公司選擇與保險公司合作，那麼P2P網貸平台引入保險就安全了嗎？業內人士稱，有保險也並非高枕無憂。

　　P2P投資者最看重風險

　　京華時報金融周刊組織的P2P網貸市場調查的結果顯示，在參與投票的京華時報讀者中，有八成以上的讀者投資過P2P網貸理財品；正在觀察，準備投資的比例為10%；只有少數讀者不關注P2P網貸理財品。這證明隨著網際網路金融的發展，P2P網貸理財已經獲得越來越多的關注。

　　調查結果還顯示，「風險高低」以55%的絕對投票比例壓倒「投資收益」、「平台股東背景」，成為投資者選擇P2P網貸產品時最看重的條件。

　　此外，在參與投票的讀者中，有近60%的投資者無法接受投資虧損，這也使得投資者更加關注P2P網貸的風險問題。值得關注的是，投資者對於規避風險的條件關注度並不統一，在「第三方資金託管」、「第三方擔保公司保本保息」、「與保險公司合作」、「信息公開透明」的選項上，投票比例比較分散，這也從側面說明目前P2P網貸行業中對於安全性保障的條件並不是單一的，銀行、保險、擔保公司等全方位的增信服務才能使P2P公司更有關注度。

　　此外，參與投票的讀者中，對於P2P網貸公司與保險公司合作的問題，有44%的讀者認為是「針對投保人違約承擔本息保障」，另有22%的讀者認為是「有保險公司為投資收益兜底」，還有22%的讀者認為該合作「僅限於盜刷等帳戶資金安全」。這反映出保險公司與P2P公司合作的方式較多。另一方面需要注意的是，由於不同險種保障不同，太多的合作方式也容易對投資者造成困擾。

　　P2P與險企合作方式多樣

　　家住朝陽區常營附近的張先生日前致電京華時報詢問：「好幾位鄰居說P2P網貸產品投資收益高於銀行，我想把銀行里的存款拿出來做投資。選擇與保險公司有合作的網貸公司是否意味著投資更安全、不會發生平台跑路？」

　　與張先生持同樣疑問的投資者不在少數。記者採訪了解到，雖然不少P2P公司選擇與保險公司合作，但有的平台合作的僅僅是人身意外險。例如，微金所與中國人保和中國人壽都有合作。該平台客服人員告訴記者，公司有八層保障機制，每個項目有安全保障機制，但對於人保、國壽兩家保險公司具體提供哪些保險並未說明。

　　而根據公開資料，人保財險為該平台提供財產安全保障，國壽財產險公司則是為投資人提供人身意外險。而行業中與微金所一樣與保險公司合作類似盜刷、帳戶安全、人身意外險的P2P平台不在少數。這與不少投資者認為的「保證本金」、「保障平台不跑路」並不是一個概念。

　　記者採訪了解到，由於保險產品專業術語較多，容易給投資者帶來概念上的混淆。中高盛律師事務所保險專業律師李濱告訴記者，網貸平台與保險公司合作並不意味著網貸平台就百分之百安全了，加上保險本身屬於比較複雜的金融產品，如果解釋不清，很容易對老百姓造成誤導。「個別網貸平台對風險避而不談或者輕描淡寫，而是更多地宣傳與保險公司合作，核心是讓投資者放心，這樣很容易誤導消費者。」

　　承諾本金兜底的平台有限

　　P2P安全性的不足，已經大大限制了P2P行業投資人群規模的增長速度。隨著「去擔保」成為業界共識，不少P2P將風控重任從擔保公司向保險公司轉移。

　　有統計數據顯示，截至目前，已經有超過60家的P2P網貸公司與保險公司有合作。由於合作險種不同，對投資者提供的保障也並不相同，雖然不少 P2P平台都宣稱與保險公司合作，但並非所有與保險公司的合作都是本金兜底，絕大多數的合作僅僅是個人帳戶資金安全險、借款人人身意外險、擔保抵押物投保財產險，而非投資人所期待的本息保障。還有一些網貸平台故意誇大宣傳與保險公司的合作，但合作內容模糊不清，誤導消費者。

　　而真正能為投資人提供投資安全保障的「履約保證保險」的平台很少。所謂履約保證保險，是指保險公司向履約保證保險的受益人（即債權人）承諾，如果被保險人（即債務人，P2P平台中專指借款人）不按照合同約定或法律規定履行還款義務，則由該保險公司按照保單約定承擔賠償責任的一種保險形式。

　　簡單來說，履約保證險使保險公司發揮出擔保公司的作用，同時比普通的擔保貸款更有優勢：首先，購買履約保證險，企業必須提供抵押物，但貸款金額可以放大到抵押物評估值的3倍。第二，在擔保貸款模式下，如企業貸款100萬元，實際上只能拿到90萬元，另外10萬元用作保證金；而通過購買履約保證險貸款，企業不需繳納貸款金額10%的保證金，從而降低融資成本。第三，保險保費比擔保費率低。目前，市場上貸款擔保費用在2.5%～3.5%之間，貸款履約保險費率可低至0.7%。

　　有保險也並非高枕無憂

　　銀率網分析師閆博鍇告訴記者，P2P平台定位是信息中介，自身不應提供任何形式的擔保。而這對國內的投資者來說，沒有擔保就意味著自己的錢不安全，就不會在這家平台投資，所以平台就會通過第三方擔保機構來增加投資人的安全感，這種背景下就促使了保險公司與P2P平台的聯姻。

　　易觀智庫金融行業研究中心分析師沈中祥接受記者採訪時表示，保險公司保障的內容與具體的險種有直接關係，並非P2P平台只要與保險公司合作，投資者就沒有資產損失的風險。

　　沈中祥指出，P2P與保險公司的合作在一定程度上提升P2P平台運營中部分風險損失的保障能力，至於是哪種風險則與具體的險種有直接關係。

　　銀率網分析師閆博鍇認為，雖然平台與保險公司合作可以提升投資者資金的安全度，但並不意味著資金可以高枕無憂。在選擇上首先要看這家平台是否主動公布合作細節，全面透明地展示出具體合作的方式和條款，而不是扯起虎皮做大旗。還要看這家平台與保險公司採取哪種方式的合作。在上面介紹的幾種保險方式中，履約保證類保險方式對投資者來說相對更安全，這種方式是融資方將基礎資產作質押，如果發生逾期或壞帳，則由保險公司理賠，或者由借款人投保，保證償還投資人借款；如果借款人不能按時還款，將由保險公司進行賠償，賠償款項將直接支付給投資人，用來保障投資人的本金和投資收益。