銀行理財產品7月平均收益不足4% 中短期產品相對 「受寵」

　　據中國報告大廳了解，隨著央行進入降息周期，流動性充裕和資產荒並存，各種理財產品的收益率不斷創下新低。記者了解到，進入8月份以來，銀行理財產品收益依然下行，「寶寶類」理財產品也陷入低谷，收益率創下上市以來的新低。不少業內人士認為，目前銀行招攬長期存款意願降低，中短期產品相對「受寵」，估計央行下一步還要繼續降息。

　　7月平均收益不足4%

　　最新數據顯示，7月份銀行理財產品的平均收益率為3.76%，預期收益比6月下降0.02%，再次創下今年來的新低。從不同類型的產品來看，7月份保證收益類理財產品平均預期收益率為3.12%，保本浮動收益類理財產品平均預期收益率為3.24%，非保本浮動收益類理財產品平均預期收益率4.02%，不同類型的產品收益率較6月均有不同程度的下跌。更多最新銀行理財產品行業分析信息請查閱中國報告大廳發布的《銀行理財產品行業市場調查分析報告》。

　　記者從多家銀行了解到，今年央行多次降准降息，銀行理財產品的年化利率持續下調，各銀行在售的短期理財產品的預期年化收益率多在3.5%~3.8%左右。

　　據某銀行人士介紹，儘管銀行理財產品收益率逐漸下滑，但在銀行安全性的金字招牌下，銀行理財產品仍具有一定吸引力，部分理財產品仍要靠「搶」。「上周收益率在3.8%以上的一款產品，起售額為10~30萬，需通過電子銀行渠道搶購，可以說「秒殺」現象仍然存在。」銀行理財產品因其獨有的安全性，獲得大批穩健投資者青睞，一部分收益稍高的產品一開售便搶購一空。

　　與此同時，網際網路寶寶收益也跟著下跌。昨天，餘額寶7日年化收益率為2.359%，幾乎創下了餘額寶誕生以來的最低值。數據顯示，二季度「寶寶」類產品平均收益為2.55%，比一季度下降了0.25%，其中6月份平均收益僅為2.51%。收益率的不斷下調，致使資金外流現象日益明顯，基金規模日益縮水。截至2016年二季度末，80隻網際網路「寶寶」對接的69隻貨幣基金的總規模為17138.41億元，較2016年第一季度末減少了398.85億元，降幅為2.27%。

　　中短期產品相對 「受寵」

　　記者在某城商行了解到，一款投資期限82天的產品，預期年化收益率3.9%；而投資期限為1年的產品，預期年化收益率為4.3%，這也是記者在多家銀行走訪時見到的鮮有的一款預期年化收益率高於4%的產品。「中短期存款流動性強，對利率更敏感；長期存款流動性不強，對利率不敏感。所以銀行在設置定存利率的時候，可能會有意無意忽視長期存款，造成所謂的倒掛現象。」有銀行人士指出，「在經過去年的五輪降息後，現在大家都認為未來利率會上漲，所以長期存款利率也就「按兵不動」了，畢竟不能預知五年後的利率，因此中短期理財產品更受到歡迎。」「在下半年的銀行理財市場，常規產品收益率將繼續下行。各類理財產品收益仍會小幅下跌，但下滑幅度會明顯收窄。」在多數業內人士看來，在經濟L型的背景下，理財產品的收益率正在逐漸走低。

　　對此，某國有商業銀行理財經理建議，投資者在選擇銀行理財產品時，可在滿足流動性需求的同時，投資一些中長期產品，以此提前鎖定收益。從投資的角度來看，業內人士建議不要把錢放在一個籃子裡面。

　　另外，有銀行人士表示，一般來說，銀行售賣的理財產品有兩類，第一類是銀行自身發行的理財產品，第二類是銀行代發的理財產品。除去上面這兩類比較正規的產品，投資者需要注意的是，一些理財產品是由銀行工作人員自己私下代理銷售的，這類產品多不合規，且與銀行沒有任何關係，比較容易出現飛單和跑路的情況。因此，配置銀行理財產品時一定要更加小心謹慎，認真查看產品合同，不要被理財經理和廣告宣傳給矇騙。