動車組行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)動車組行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內動車組行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)動車組行業進出口分析。是指統計分析同上時期內動車組行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)動車組行業庫存及自用量等分析。
4)動車組行業供給分析。市場供給量不等於生產量,因為生產量中有一部分用於生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)動車組行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對動車組行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下遊行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)動車組行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下遊行業發展等。
7)動車組行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
動車組行業供需分析報告是基於經濟學中有關供需關係理論為基礎的分析成果。動車組行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上願意並且能夠提供的一定數量的商品或勞務;動車組行業市場需求指的是下游有能力購買,並願意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所願意買的某商品的數量。
東吳證券發布研報稱,根據國鐵集團官網,2024年第二批動車組高級修採購項目共招標三級修24組,四級修147組,五級修302組。至此2024年動車組高級修招標總量已達三級修56組,四級修269組,五級修509組。動車組高級修需求集中釋放疊加鐵路固定資產投資穩定增長,有望帶動整車及信號系統環節企業業績上行,建議關注整車環節【中國中車(601766.SH)】,建議關注信號系統開發環節【中國通號(688009.SH)】【思維列控(603508.SH)】。
華泰證券研報指出,2024年8月16日,國鐵採購平台發布2024年第二批動車組高級修採購項目招標公告,其中動車組高級修招標共包括五級修302組,四級修146.625組,三級修24組。2024年1月9日動車組高級修第一次採購項目招標公告中,共招標動車組五級修207組,四級修121.625組,三級修32組。綜合來看,2024年全年已招標動車組五級修509組,四級修268.25組,三級修56組。動車組高級修已進入密集期,後續有望持續為軌交設備行業貢獻增量。