伺服器行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)伺服器行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內伺服器行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)伺服器行業進出口分析。是指統計分析同上時期內伺服器行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)伺服器行業庫存及自用量等分析。
4)伺服器行業供給分析。市場供給量不等於生產量,因為生產量中有一部分用於生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)伺服器行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對伺服器行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下遊行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)伺服器行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下遊行業發展等。
7)伺服器行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
伺服器行業供需分析報告是基於經濟學中有關供需關係理論為基礎的分析成果。伺服器行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上願意並且能夠提供的一定數量的商品或勞務;伺服器行業市場需求指的是下游有能力購買,並願意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所願意買的某商品的數量。
中信建投指出,DeepSeek-R1作為開源模型躋身全球第一梯隊,加速AI廠商內卷。其中OpenAI 已統一模型路線,在GPT-5中將為免費用戶提供可無限使用的「標準智能」;而百度則宣布文心模型將於4月1日開始全面免費,並將在6月30日開源下一代文心4.5系列模型。在用戶量激增下DeepSeek頻繁出現「伺服器繁忙」提示的背景下,上述開源策略有望加速API調用和本地化部署需求。投資建議:在用戶量激增下DeepSeek頻繁出現「伺服器繁忙」提示的背景下,以及騰訊宣布接入DeepSeek模型刺激下,均有望帶動API調用量增加和本地化部署需求,1)利好有數據、有客戶、有場景的軟體企業,AI產品有望帶動公司ARPU提升和項目單價上升;2)模型私有化需求增加,利好一體機、超融合和B端服務外包企業。