2025年人身險監管升級：產品設計負面清單擴容至103條

  中國報告大廳網訊，——行業合規門檻持續提升，消費者權益保護強化

  近年來我國人身險市場發展迅速，但伴隨產品創新與渠道變革，部分設計漏洞開始顯現。金融監管部門通過年度"負面清單"制度持續規範市場行為，最新發布的2025版清單顯示監管重點已從條款表述延伸至費率精算、銷售渠道等深層環節，反映出行業進入高質量發展階段的必然要求。

  一、人身險產品負面清單擴容，監管顆粒度顯著細化

  自2021年首次發布73條負面清單以來，金融監管部門連續第五年更新制度框架。2025版清單總條目增至103項，較前一年增加9條，且未對原有條款進行刪減調整，體現出監管力度的持續強化。值得關注的是，本次新增內容中超過半數聚焦費率厘定與精算假設環節，標誌著"報行合一"要求從原則性倡導轉向具體操作規範。

  二、人身險產品設計五大核心問題被重點警示

  在費率精算領域，清單明確禁止五類違規行為：備案材料未完整披露費用參數、銀保渠道佣金比例失衡、長期險費用集中在初期階段、多銷售渠道混用導致管理混亂、銷售費用與定價邏輯不匹配。這些新增條款直指當前行業存在的"重營銷輕合規""長險短做"等頑疾。

  健康保險方面，監管首次要求明確既往症定義標準表述，並嚴格限定殘疾評定依據必須採用國家標準或行業規範文件。萬能險產品則被重點指出追加保費機制設計缺陷，強調要建立清晰的管理流程與風險控制體系。

  三、人身險合規管理進入全流程管控階段

  除條款和費率外，清單還強化了產品報備後的執行要求：對已備案但未及時下架的違規產品提出明確整改時限。監管部門特別指出，總精算師需承擔全周期管理責任，確保產品從設計到銷售各環節符合監管要求。

  四、人身險行業將面臨更嚴格的"行為與數據匹配度"檢驗

  新增條款中"報行合一"相關要求占比超50%，標誌著監管重點已轉向實際執行層面。通過強化費用參數披露、銷售渠道一致性管理等舉措，監管部門旨在消除產品備案材料與實際經營行為的偏差，避免保險公司利用規則漏洞進行不當銷售。

  五、人身險消費者權益保護進入制度化新階段

  負面清單的持續擴容反映出監管部門對消費者知情權和選擇權的重視。要求明確既往症定義、規範殘疾評定標準等條款，直接關係到理賠糾紛的預防與化解，體現了"以客戶為中心"的監管導向正在深化。

  總結來看，2025版人身險產品負面清單通過量化指標與行為約束相結合的方式，構建了覆蓋產品全生命周期的合規框架。隨著監管顆粒度細化和執行標準提升，行業將加速淘汰不規範經營主體，推動市場向專業化、透明化方向轉型。未來保險公司需在產品設計環節前置合規審查，在銷售管理中強化數據真實性驗證，方能在高質量發展賽道上保持競爭優勢。

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