本報記者 丘慧慧
「目前的宏觀形勢和人民幣的匯率變動，更決定了中國軟體（愛股,行情,資訊）業不可能走印度的外包模式。」4月7日，金蝶國際(0268.HK)副總裁陳登坤幾乎是以「斷定」的語氣對本報說。
應該走歐美的「產品+服務」的道路，還是複製印度的「外包」模式？在長達10年的摸索和爭論之後，軟體業的「中國道路」似乎正在慚次顯出「本我」的選擇。
幾乎是不一而同，本土軟體業的兩大廠商在同一時段內，義無反顧地走向了以「服務」型公司為特點的歐美路徑。
「金蝶在未來三年以及更長的時間裡要積極轉型，由產品型公司轉向服務型公司，並打造全球領先的在線管理及電子商務服務平台。」金蝶董事會主席徐少春4月2日公開表示。這是金蝶自上世紀90年代從財務軟體轉型ERP管理軟體以來的又一次重大轉身。
相似的表述出現在數日前，用友軟體（愛股,行情,資訊）(600588.SH)總裁王文京在公司業務策略發布會上，亦吹響了「變革商業模式」的號角，宣稱用友將「產品經營」轉向「客戶經營」，並同樣將此次高舉的旗幟稱為「用友繼10年前從財務軟體轉型ERP企業軟體之後的又一次轉型」。
中國軟體業，為何有如此步調一致提出「轉型」的要求？
轉型「服務」的利潤公式
從各類漂亮的數字來看，2007年中國企業普遍面臨的成本上升的壓力，似乎沒有衝擊到中國軟體業高速增長態勢。
4月2日，金蝶國際發布的財報顯示，2007年，金蝶銷售額增長25%，達到人民幣7.67億元，將利潤增長40%至1.36億元，淨利潤率亦從2006年的15.93%上升至17.80%。
在此之前，金蝶在國內的競爭對手用友軟體發布的2007年業績亦顯示了大刀闊斧的躍進：當年銷售收入達到13.56億元，增速達到22%，而淨利潤(包含投資收益)增長速度更是達到110%。
與此同時，在相當業務來自於軟體外包的東軟股份（愛股,行情,資訊）(600718.SH)的2007年淨利潤亦與上年相比上升了112%。
從各自財報看，「產品+服務」帶來的收益提高，是各家公司收益上升的直接動力。
事實上，除了金蝶、用友提出向「服務」型公司轉型口號外，東軟亦自2006年以來在逐步降低其「軟體外包」在總體收入中的比例，並努力拓展其產品和服務收入的客戶源。
而服務收益對業績刺激的最直接表徵是，此三家中國軟體的標誌性公司的利潤率正在呈現上升趨勢：2007年，金蝶、用友、東軟的淨利潤率(剔除投資收益)分別為17.80%、14.81%和10.52%，分別比2006年的15.93%、11.59%和5.77%都有了相對高比例的上升。
具有標誌性意義的表徵是，4月2日，香港資本市場在對金蝶國際保持長達七年的懷疑、觀望之後，頭一次給予了最為積極的「認同」，其股價當日上漲了15%，達到7.60港元，幾乎是七年來增幅最高的一天——金蝶正在逐步甩掉「價值低估」的帽子。
分析認為，從全球經驗看，軟體業的最明確的評價公式是：軟體企業服務收入占比越高時，附加值越高，成本越低，利潤率也就越高。
軟體業的利率是衡量一家軟體廠商整體服務能力高低，以及經營效率的重要經濟標誌。根據此公式，金蝶的財務數據堪稱華麗。按照徐少春「未來公司每年保持淨利潤率提高一個百分點以上」的承諾，金蝶2010年淨利潤率將會達到20%左右，與國際軟體業25%的高利潤率比已相距不遠。
「對沖」成本上升壓力
對於正在布局「三年突破」戰略的徐少春而言，「轉型」是主動的選擇。
「中國企業發展的水平和它的信息化程度決定了，客觀對我們有提供管理諮詢的要求。」徐少春提出，金蝶的目標在於「要建立管理專家形象，推進全球化時代中國管理模式進步」，並在2010年實現渠道、產品突破之後的「服務突破」，從而使目前收入結構中「服務」在總收入的占比從30%提高到40%以上，從而降低直銷占總收入的比例。
事實上，無論轉型是為有意，或者無意之舉，它暗合了當年中國宏觀經濟形勢對中國軟體業的必然要求。
天相投顧分析師劉曉冬認為，軟體業面臨的由於CPI、新《勞動合同法》等原因導致勞力成本上升的趨勢，將對公司成本費控制造成一定壓力，以用友為例，「預計公司2008年的員工平均工資將比2007年提高8%到10%，而作為一個獨立軟體提供商，人力成本占公司成本和費用的比重通常在50%以上，因此人力成本的上升將給公司的成本和費用造成較大壓力」。
金蝶陳登坤亦告訴本報，作為高科技公司，近年隨著國內宏觀形勢的變化，人力成本加速上升是一個顯著的現象，金蝶2005年-2007年間員工人數年均增長13%，員工總成本2006年比上年增長15%，2007年又比上年增長了27%，總體呈現了員工總成本增速高於員工數量增速的態勢。
「公司向服務轉型會使未來員工數量增長的趨勢慢下來。」陳登坤表示，向服務型公司轉型的根本要義還在於，在轉變公司收入結構的同時，改變公司人力成本的結構，即提高「服務」和「分銷」收入比例，降低直銷的比例，這是因為，「直銷更依賴銷售人員的擴招，靠人海戰術來提升銷售額」。
陳透露，「目前金蝶的分銷利潤率是最高的，服務目前利潤率還不高，但是它可以帶動產品的總體銷售，使總體利潤率呈現最優。」
金蝶行政總裁何經華亦向記者透露，金蝶未來營收以及利潤率的上升將與收入結構調整同步：將目前直銷比例過大的局面(直銷占44%、分銷占26%、服務占30%)調整為以服務與分銷為主(2010年分銷占40%，直銷產品占25%，服務占35%)。
「外包」模式的衝擊波
一位軟體界人士認為，相比轉型較快的金蝶、用友而言，人民幣升值的壓力，對中國其它軟體公司的衝擊則要大很多，尤其是外包模式為主的公司。
「以東軟為例，相比而言，它的利潤率(10.52%)就要低很多，但是這一兩年轉型產品和服務後還是提高了很多。」該人士說。
「軟體外包模式在中國肯定是沒有優勢了。」上述人士認為，外包必然要面臨人力成本上升，以及人民幣升值「雙重擠壓」，而相形之下，中國軟體業內需市場近年呈現暴發增長態勢，這對「中國軟體」的必然走「產品+服務」的定位是一種強烈暗示。
以信息產業部最新統計顯示，受匯率等因素影響，今年1-2月，我國軟體產業實現利潤總額68.6億元，同比下降4.6%，效益下滑的原因之一即是「人民幣繼續升值，不但增加了軟體外包的成本，而且造成以美元結算的外包收入的減少，直接影響外包企業的效益」。
「網上電子商務，以及SaaS(軟體即服務)等新模式的興起，加上宏觀環境的共同影響，已經決定了金蝶、用友的轉型方向，就是中國軟體業轉向的必然。」上述軟體業人士說。
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