小型轎車市場分析：2017年銷量或跌進100萬輛

　　目前，入門級緊湊型轎車正以勢如破竹之勢，加速吞噬小型轎車的市場份額。再加各家車企的銷售渠道不斷下沉，入門級緊湊型轎車等強敵步步為營，迫使越來越多的小型轎車加速退出低級別城市。但柳暗花明又一村，小型轎車在一二線城市正呈現復甦之勢，尤其是精品類小型轎車，大有鹹魚翻身的可能。希望這能促使廣大車企重新思考小型轎車的定位，別再一味偷工減料，應加速回歸價值原點，推進小型轎車的競爭由價格戰向品質戰過度。

　　1、小型轎車市場加速萎縮，2017年的銷量或跌進100萬輛

　　1.1 小型轎車市場加速萎縮，寶駿310等「生不逢時」

　　在當下，如推出款小型轎車，就滿腦子想著要「爆款」，我覺得真不如回家抱媳婦。因為在六大主流車市（小型轎車、緊湊型轎車、中型轎車、小型SUV、緊湊型SUV、中型SUV），小型轎車的飽和跡象是最明顯的，且早已開啟了大幅萎縮的趨勢。從乘聯會的銷量數據來看，在剛過去的2016年8月，小型轎車銷量排行TOP10車系的占比高達80.53%，遠高於其它主流車市的TOP10占比。這意味著目前能賣得動的、稍微走點量的小型轎車，差不多就剩十款左右了。更悲觀的是，TOP10的銷量占比還同比提升了11.10%，這無異於火上澆油，能賣得動的小型轎車會越來越少，掰起手指都能數的出來。至2017年小型轎車月銷量超5千輛的車係數量，能否堅守住五款這樣一個底線，還真是個挺讓人揪心的問題。

　　在這樣一個大背景里，諸如寶駿310等任何一款新上市的小型轎車，其實在娘胎里就被打上了「生不逢時」的烙印，尤其是主打性價比的，其「生不逢時」的烙印會更加深刻。反觀小型SUV、緊湊型SUV、中型SUV三大主流車市，呈現出你方唱罷我方登場的熱鬧場面，三者TOP10車系的銷量占比分別下滑了22.65%、15.41%、15.75%，這意味著SUV的三大主流細分車市，都還處於良性競爭狀態，且市場尚未飽和，任何一個新進入者都有機會上演顛覆前者的壯舉：在小型SUV車市，繽智、XR-V打破了長安CS35、江淮S3把持的局面；在緊湊型SUV車市，傳祺GS4、博越等給了CS75、哈弗H6一個大大的下馬威；在中型SUV，新秀昂科威反超了老將漢蘭達……在目前的SUV車市，誰也別輕易說「我是老大，我怕誰」，尤其是排位暫時靠前的車系，必定水下還藏著很多條大鱷。

　　1.2 小型轎車2017年的銷量或跌進100萬輛，屆時將被徹底邊緣化

　　在六大主流車市，小型轎車是被購置稅減半政策「調戲」最嚴重的一個車市。受惠於上一輪的購置稅減半政策等利好因素，在車市高歌猛進的2009-2010年，小型轎車超過並拉大了與中型轎車的銷量差距，成為僅次於緊湊型轎車的第二大細分車市，這是何等的風光呀。但隨著優惠政策的退出和市場消費升級的加速，小型轎車的「江湖地位」連續下跌：2012年的銷量為201萬輛，被中型轎車反超；2013年的銷量下滑至185萬輛，被緊湊型SUV超越；雖然在2015下半年政府推出了新一輪購置稅減半政策，但這並沒有阻止小型轎車的下跌勢頭，其全年銷量下滑至166萬輛；進入2016年，消費升級對小型轎車的負面影響，完全蓋過了購置稅減半等的利好因素，促使小型轎車的銷量加速度下滑，估計全年將大幅下滑至110萬輛左右，且毫無疑問會被小型SUV、中型SUV超越，在六大主流車市中將墊底……從2012年到2016年，也就短短的五年時間，小型轎車的江湖地位，將由第二滑落至墊底的第六。

　　按目前的下跌趨勢，以及越來越多搭載1.2T和混合動力等小排量和節能型的車子在緊湊型轎車、小型SUV等車市不斷湧現，再加本輪購置稅減半政策於2016年底的退出，進入2017年，小型轎車的市場銷售將變得異常艱難，全年的總銷量極有可能跌進100萬。

　　根據多年的工作經驗，我總結出一條判斷，5%和10%兩個銷量占比的數值，是衡量細分車市重要性的關鍵指標：某細分市場的銷量占比超過10%（按當下2000萬輛的乘用車總量計算，即200萬輛），該細分車市極有可能會成為新亮點，我給取了個好聽的名字——「勃起點」。如緊湊型SUV 2013年銷量超過200萬輛後，在車市可謂獨領風騷。按該標準來看，小型SUV、中型SUV也將很快展示出越發成熟的魅力；某細分市場的銷量占比低於5%（按當下2000萬輛的總量計算，即100萬輛），其極有可能被邊緣化，我也給取了個好聽的名字——「陽痿點」。如微型轎車在2011年的銷量占比低於5%後，就開始了一瀉千里，至2015年的占比僅為1.5%，目前微型轎車已淪落為低端、低質、低價電動車的代名詞。

　　小型轎車正面臨被邊緣化的挑戰，2017年極有可能跌進100萬輛，銷量占比也將跌破5% 這一「陽痿點」。一旦微型轎車被邊緣化，那其市場極有可能被割裂：不再是全國性的，而是區域性的；沒有能力再縱貫一二三四五六等各大級別的城市，將局限於某一兩個級別的城市。

　　2、小型轎車四面楚歌：緊湊轎車強勢來襲，緊湊SUV釜底抽薪，90後用戶流失

　　2.1 捷達等入門級緊湊型轎車，正加速搶奪小型轎車的新用戶

　　目前捷達等入門級緊湊型轎車正以勢如破竹之勢，加速吞噬小型轎車的市場份額，其中的新捷達、新桑塔納、鋒范、哥瑞等都誕生於polo、飛度等小型轎車的平台，使得這一過程有點像長江後浪推前浪，前浪死在沙灘上。

　　從汽車之家的大數據來看，2016年前8月，在polo、賽歐、飛度、起亞K2等小型轎車的競品TOP5中，不僅湧入了更多的入門級緊湊車型，而且排位更加靠前。這說明更多的潛在用戶，在選購小型轎車時，會更多參考入門級緊湊型轎車。這很容易出現類似「非誠勿擾」中的鏡頭，比著比著，不少用戶就轉身牽手入門級緊湊型轎車了。必定入門級緊湊型轎車的空間比小型轎車更大，但售價甚至還更低，這非常符合目前當下多數用戶的消費訴求，尤其是在首次購車較多的低級別城市，而這些區域恰恰又是目前中國車市購買力最強盛的。

　　小型轎車如還與入門級緊湊型轎車打價格戰，必然死路一條。這讓我非常佩服捷達，可謂「一樹梨花壓海棠」，壓得多數小型轎車都快透不過氣了。

　　2.2 主流小型轎車的老用戶，正加速流向緊湊型SUV

　　小型轎車目前遇到的困局類似「前有狼後有虎」，捷達等入門級緊湊型轎車搶走了其大量新用戶，緊湊型SUV也吸引了其大量老用戶。

　　從汽車之家的大數據來看，2016上半年主流小型轎車的意向置換主要流向緊湊型轎車和緊湊型SUV，兩者占比大體都在30%左右，不相上下。但從占比增長來看，主流小型轎車流向緊湊型轎車的置換意向，處於原地踏步狀態，流向緊湊型SUV的意向置換占比，則處於高速增長狀態，高達20%左右。目前這種恐怖的增勢，使得緊湊型SUV就像一個高功率的水泵，伸進小型轎車的水池裡瘋狂抽取用戶，這無異於釜底抽薪，估計都用不了兩三年，小型轎車就「精盡人亡」了。

　　小型轎車的變革已迫在眉睫，在空間、價格等方面越來越不占優之際，如自身的節能減排、靈巧操控等優勢不能進一步鞏固和凸顯，小型轎車離萬丈深淵也就一步之遙。我再重申一遍，小型轎車如繼續偷工減料打價格戰，必然死路一條。

　　2.3 小型轎車購買主體的90後用戶，正加速流向SUV車市

　　無論是入門級緊湊型轎車的強勢來襲，還是緊湊型SUV的釜底抽薪，對小型轎車都能招招致命。但最有殺傷力的，或許還是這招，即90後等年輕用戶不再鍾情小型轎車。

　　從2015年的上牌量數據來看，在六大主流車市，小型轎車的90後用戶增長是最低的，僅有34%，不僅大幅低於行業87%的水平，而且遠低於SUV三大細分車市的增速。長期以來，90後等年輕用戶都是小型轎車的購車主力，如這部分最核心的用戶也表現得如此疲軟，小型轎車真是到了生死存亡的關鍵時刻。

　　3、一二線城市成小型轎車的救命稻草，能否抓住取決於自身的轉型速度

　　3.1 一二線城市成小型轎車的救命稻草，精品小車更受歡迎

　　我們直觀上或許會認為，價格便宜的小型轎車，在級別越低的城市，其銷量會越好，但通過大數據分析發現，實則不然，目前級別越低的城市，越不待見小型轎車。倒反是級別較高的一二線城市，成了小型轎車的「救命稻草」。

　　從汽車之家2016年前8月的線索分布變化來看，polo、賽歐、飛度、起亞K2、威馳等主流小型轎車的銷售線索，不約而同得加速向一二線城市集中。就像一個裝滿水的氣球，城市級別較低的這邊被市場之手用力擠壓後，級別較高的那半迅速鼓起。如今一二線城市相對更擁堵、停車更難，多數用戶是二次、三次購車，消費意識相對成熟等因素，倒反為小型轎車創造了不少新機遇，尤其是品質更突出的車型。

　　從2016年前8月的線索增長來看，主流小型轎車的整體增長都處於下滑狀態，但polo、威馳、飛度等「品質相對突出點」（有點不好意思用這個詞）的小型轎車，在一二線城市出現了難得的線索增長，或下滑幅度相對較小的跡象。

　　結合線索分布變化與增長來看，一二線城市成了小型轎車的「救命稻草」，但機會更傾向於品質相對突出的車型。這意味著小型轎車的整體市場份額會加速萎縮，退縮至一二線城市，最終能否存活下來將取決於自身的產品實力。

　　3.2 小型轎車的復興，取決於車市消費的成熟度和自身技術的提升

　　野火燒不盡，春風吹又生。在更為擁堵且消費意識更成熟的一二線城市，購買精品類小型轎車的意識正在復甦。這對多年以來一直在偷工減料的小型轎車，提出了一次嚴肅和認真的警告。

　　這些年裡，對比其它幾大主流車市，小型轎車的技術進步是最落後的，甚至呈現「倒退」的趨勢，使得自身原本具有的節能減排、優良操控等優勢越來越不明顯：1.0T、1.2T、油電混動等更具節能減排特性的動力系統，在越來越多得被搭載於緊湊型轎車、小型SUV之際，小型轎車卻少有搭載。諸如速騰都已搭載了1.2T動力，POLO還在厚著臉皮啃老（1.4L、1.6L）。凱美瑞混動、卡羅拉混動等都已紛紛國產，致炫、威馳的混動國產還遙遙無期；ESP等車身穩定控制系統、TCS等牽引力控制系統越來越成為多數緊湊型轎車、緊湊型SUV等的標配之際，小型轎車居然難得一見。更讓人汗顏的是，polo、威馳、飛度等居然還在流行鼓剎，我順便問一句：有多少所謂的精品小車，都將後輪盤式剎車更換為鼓式了？如再拿polo、飛度、雅力士等在中、美、歐、日的配置表對照下，絕對可以讓人哭暈在廁所里……小型轎車自身實力的提升，完全落後於中國車市消費意識的進步。

　　人家在進步，在拿捏你的軟肋，在努力凸顯空間、價格等優勢。你卻在退步，在不斷減弱節能減排、操控等方面的原本優勢。都說自作孽不可活，小型轎車出現銷量大滑坡太正常不過了。

　　目前一二線城市的機遇就擺在那裡，關鍵看小型轎車怎麼珍惜自己。眼看著就要跌進5%（年銷量100萬輛）的「陽痿點」，小型轎車必須痛定思痛，重新定位自己，回歸價值原點，提升產品品質。必定一二線城市已成小型轎車的最後稻草，且一二線城市的多數用戶是二次、三次購車，更懂車也更懂行。如繼續偷工減料作踐自己，小型轎車必死無疑。更多相關行業分析請查閱《2016-2021年小型轎車行業深度分析及「十三五」發展規劃指導報告》。

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