AI浪潮下主題基金業績分化 跟蹤滬港深指數產品領跑

  中國報告大廳網訊，2025年以來，人工智慧技術的突破性進展持續點燃資本市場熱情。從國產大模型DeepSeek的問世到宇樹機器人亮相春晚舞台，AI產業的爆發式增長推動A股相關個股屢創新高。在此背景下，人工智慧主題基金憑藉精準布局賽道實現業績騰飛，但不同產品間收益差異顯著。通過梳理市場表現與底層邏輯發現，指數選擇成為決定基金回報的核心變量。

  總結：20242025年人工智慧賽道的爆發式增長，既催生了個股與基金的亮眼表現，也揭示出投資邏輯的深層分化。在技術疊代加速與競爭格局演變背景下，指數選擇成為決定基金收益的核心要素。以滬港深人工智慧50ETF為代表的精準布局產品，通過跨市場篩選和行業均衡配置，在把握AI革命紅利的同時降低了風格單一風險，為投資者提供了兼具成長性與穩定性的投資方案。未來隨著產業生態的持續擴展，此類工具型產品的優勢或將進一步凸顯。

  一、AI行情推動市場活躍 個股與基金同頻爆發

  截至2025年3月10日，寒武紀U近一年漲幅達361.88%，瑞芯微和拓維信息分別上漲206.24%和128.49%，成為人工智慧賽道的標杆性個股。受此帶動，人工智慧主題基金整體表現亮眼。統計顯示，市場上31隻帶有「人工智慧」字樣的公募產品近一年平均收益率顯著高於市場平均水平，其中方正富邦中證滬港深人工智慧50ETF以47.74%的淨值漲幅位居首位，寶盈人工智慧A、西部利得中證人工智慧A緊隨其後，分別取得40.97%和36.71%的收益。

  二、主題基金表現差異顯著 指數選擇成關鍵變量

  儘管同屬「人工智慧」主題，各產品業績差距明顯。究其原因，在於跟蹤指數的差異化設計。當前市場中5隻主流AI指數包括CS人工智慧、科創AI等，而方正富邦的產品獨占SHS人工智慧50指數（滬港深人工智慧50）。數據顯示，該指數近一年漲幅達48.29%，顯著超越其他同類基準。例如，科創AI指數雖表現突出但受限於成立時間未覆蓋完整周期；CS人工智慧累計漲幅75.34%，仍低於滬港深版本的長期表現。

  三、滬港深AI50指數領跑 全球化布局與行業均衡優勢凸顯

  SHS人工智慧50指數通過跨市場篩選，從滬深A股和港股通中選取市值高、成長性強的前50隻AI相關標的。其成分股覆蓋軟體服務、雲計算、安防等全產業鏈領域，既包含寒武紀U這樣的本土技術先鋒，也納入美團W等具備全球化競爭力的企業。行業分布上兼顧技術創新與商業落地，例如在基礎算力、算法模型及應用場景中形成均衡配置。歷史數據顯示，自基日（2014年12月31日）以來該指數累計漲幅達79.06%，遠超滬深300（39.87%）、創業板指（40.04%）等主流寬基指數。

  四、精準定位稀缺賽道 把握AI革命時代紅利

  在科技競爭加劇與產業加速落地的雙重驅動下，滬港深人工智慧50ETF憑藉其獨特的指數設計成為捕捉AI紅利的重要工具。通過全球化視野篩選優質標的，並依託均衡行業配置降低單一領域波動風險，該產品既反映了當前技術突破帶來的業績彈性，也具備長期成長空間。對於投資者而言，在選擇人工智慧主題基金時，需重點關注底層指數的成分股結構與市場覆蓋能力，以實現對產業趨勢的有效跟蹤。