中國報告大廳網訊，在經濟全球化與市場競爭日益激烈的當下，企業間合作愈發緊密，供應鏈金融成為優化資金利用、提升企業競爭力的關鍵力量。融資租賃作為供應鏈金融的重要組成部分，正經歷著深刻變革。截至 2023 年 9 月末，我國融資租賃公司合同餘額達 5.76 萬億元，龐大的規模預示著行業的巨大潛力，但也面臨諸多挑戰。深入剖析融資租賃行業在供應鏈金融中的角色、現狀、作用及發展趨勢，對把握行業未來方向、推動實體經濟發展意義重大。
(一)融資租賃的定義及本質
《2025-2030年全球及中國融資租賃行業市場現狀調研及發展前景分析報告》指出，融資租賃是一種獨特的金融服務模式，由專業融資租賃公司為有資金需求的客戶提供資金，用於購買設備、機器或其他資產，隨後將這些資產租賃給客戶使用。在這一過程中，融資租賃公司是資產所有者，客戶作為使用者，按約定分期支付租金，以此獲取資產使用權。
融資租賃將租賃與融資有機融合，具有多重優勢。一方面，幫助客戶解決資金短缺問題，減輕一次性購買資產的資金壓力;另一方面，協助客戶進行資產管理，優化資產結構，提升資產利用效率。此外，作為財務費用，融資租賃還能為客戶帶來稅務優惠，降低運營成本。
(二)融資租賃的發展歷程
融資租賃的發展經歷了多個階段。前期探索階段，它主要依託國外貿易，支持供應鏈各環節資金周轉，規模較小，但為後續發展奠定了基礎。隨著國內外市場開放，供應鏈金融興起，融資租賃進入起步階段，以設備融資租賃為主，逐漸嶄露頭角。
網際網路金融的發展推動融資租賃進入高速增長期，業務範圍拓展至房地產、汽車、船舶、航空等多個領域。近年來，在供應鏈市場擴大和政策支持下，融資租賃進入重點布局階段，通過創新服務和多元化融資渠道，提升了在金融市場的地位。
(一)融資渠道與成本問題
融資租賃公司在獲取資金時，多依賴銀行貸款、發行債券等傳統融資途徑。這些途徑存在審批程序複雜、融資成本高的問題，在經濟下行或金融市場波動時，融資難度更大。中小企業由於信用評級低、可抵押資產不足，獲得低成本融資的難度更高。這限制了融資租賃公司為供應鏈中小企業提供資金的能力，影響了供應鏈金融的整體效率。
(二)風險評估與控制難題
供應鏈金融涉及多方參與者，業務複雜，每個環節都存在風險，如市場價格波動、政策變化、參與方信用問題等。供應鏈各環節相互關聯，增加了風險評估的複雜性。信息不對稱和不確定性，也使得融資租賃公司在風險控制方面困難重重。一旦某個環節出現問題，容易引發連鎖反應，給融資租賃公司帶來巨大損失，威脅供應鏈金融的穩定運行。
(三)法律法規與監管環境制約
當前，融資租賃行業的法律法規體系尚不健全，部分法規存在衝突或空白，給融資租賃公司的業務開展帶來困擾，增加了業務的不確定性。監管環境的不斷變化，也對融資租賃公司的業務模式、風險控制產生影響。這種法律法規和監管環境的不完善，導致融資租賃公司面臨法律風險，增加了運營成本，阻礙了業務發展。
(四)信息不對稱與透明度困境
在供應鏈金融領域，信息不對稱現象普遍存在。各環節缺乏有效的信息共享機制，融資租賃公司在進行風險評估時，難以全面了解供應鏈的真實情況，增加了風險評估難度和融資成本。部分企業提供虛假信息，進一步加劇了信息不對稱，可能導致融資租賃公司風險評估失誤，增加風險暴露。
(五)技術應用與創新短板
隨著金融科技的快速發展，部分融資租賃公司在技術應用和創新方面存在不足。大數據、區塊鏈、人工智慧等前沿技術在風險評估、成本控制和服務質量提升方面的潛力未得到充分挖掘。這制約了融資租賃公司在供應鏈金融領域的競爭力，阻礙了創新發展步伐。
(一)提供定製化融資方案
融資租賃公司能夠根據供應鏈企業的具體需求，如設備類型、租賃期限、租金支付方式等，量身定製融資方案。這種定製化服務使企業能根據自身經營計劃和財務狀況，靈活安排融資，避免資金閒置，緩解現金流壓力。對於中小企業而言，融資租賃提供了技術升級的途徑，幫助企業在新技術、新設備出現時，快速引入，保持競爭力。
(二)保障供應鏈穩定運行
供應鏈上下游企業常面臨資金周轉難題，融資租賃公司為其提供融資支持，確保供應鏈的連續性和穩定性。通過與核心企業及其他參與方建立緊密合作關係，融資租賃公司實現信息共享、風險共擔，提升供應鏈的運營效率和市場響應速度。以汽車供應鏈為例，融資租賃公司為汽車製造商提供融資，助力其擴大生產規模;為經銷商提供庫存融資，保障供應鏈順暢運行。
(三)助力降低融資成本
供應鏈金融為融資租賃公司提供了多元化融資渠道，如銀行貸款、債券發行、資產證券化等。這些渠道相互補充，有助於降低融資成本，提高資金利用效率。融資租賃公司還可通過將租賃合同收益權證券化，分散風險，為投資者提供新的投資渠道。此外，部分地區的稅收優惠政策，也降低了企業稅負成本，增強了融資租賃的吸引力。
(四)提升資金使用效率
融資租賃公司通過將資金投入供應鏈企業，實現資金的循環利用。租賃期滿後，設備可再次出租，持續產生租金收入。融資租賃公司還能根據市場需求和企業實際情況，合理調配資金和資源，優化資源配置，促進供應鏈可持續發展。在農業供應鏈中，融資租賃公司為農民和農業企業提供服務，幫助他們以較低成本獲得農機具，提高農業生產效率。
(一)金融科技深度融合
2025 年及未來，融資租賃與金融科技的融合將不斷深化。大數據、人工智慧、區塊鏈等技術的應用，將提升融資租賃的效率和風險控制能力。通過數據分析和模型預測，融資租賃公司能夠更精準地評估企業信用狀況和融資需求，提供個性化融資方案。區塊鏈技術則可實現融資過程的透明化和可追溯性，保障資金安全和合規。
(二)業務模式持續創新
為滿足多樣化市場需求，融資租賃業務模式將不斷創新。經營性租賃、售後回租、聯合租賃等新型業務模式將逐漸興起。例如，汽車製造商通過經營性租賃，減輕經銷商和用戶資金壓力，擴大市場份額;通過售後回租，盤活存量資產，實現資金回籠。
(三)構建供應鏈金融生態
融資租賃將與核心企業、金融機構、第三方服務商等共同構建供應鏈金融生態系統。通過信息共享和資源整合，實現供應鏈金融的全程化、平台化和專業化發展。電商平台與融資租賃公司合作，利用交易數據和物流信息，為企業提供融資服務，並在支付、結算等環節提供支持，形成閉環生態系統。
(四)政策支持與監管強化
國家對供應鏈金融和融資租賃行業的重視程度不斷提高，相關政策支持和監管措施將持續完善。政府將出台更多優惠政策，鼓勵融資租賃公司參與供應鏈金融業務，同時加強監管，確保市場健康有序發展。融資租賃行業分析指出，設立融資租賃資產交易所、制定法律法規等舉措，將為融資租賃行業創造良好的發展環境。
(五)加速國際化發展
隨著全球化進程加快，融資租賃的國際化趨勢日益明顯。融資租賃公司將與國際金融機構、跨國企業合作，拓展海外市場，實現全球化布局。國際融資租賃公司藉助全球網絡和資源優勢，為跨國企業提供跨境融資服務，提升國際影響力和競爭力。
2025 年的融資租賃行業在供應鏈金融領域機遇與挑戰並存。從現狀來看，行業面臨融資渠道有限、風險評估困難、法律法規不完善、信息不對稱和技術創新不足等問題;但從發展趨勢看，與金融科技融合、業務模式創新、生態化發展、政策支持和國際化拓展等為行業帶來了新的機遇。融資租賃在供應鏈金融中發揮著提供靈活融資、促進供應鏈穩定、降低成本和提高資金效率等重要作用。未來，融資租賃行業應積極應對挑戰，抓住發展機遇，不斷創新和優化業務，加強技術應用，提升風險控制能力，在供應鏈金融領域發揮更大的作用，為實體經濟發展提供有力支持，實現自身的可持續發展。
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