私募股權投資發展前景分析

　　股權投資指通過投資取得被投資單位的股份，所以投資者購買的是企業的原始股權，購買者多為與公司有關的內部投資者、公司有限的私募對象、專業的風險資金。私募股權投資屬於「另類投資」，是財富擁有者除證券市場投資以外非常重要的分散投資風險的投資工具。以下對私募股權投資發展前景分析。

　　2017-2022年私募股權投資市場行情監測及投資可行性研究報告表明，從全國「大資管」的格局來看，我國資產管理市場正處於迅速擴張期。當前我國的私募股權投資主要是投向傳統行業，儘管有國家「雙創」政策的支持，而對於高新技術產業的投資規模雖有提升，但依然還不夠。我國私募股權投資的市場日漸活躍。

　　(一)私募股權投資的市場規模將持續擴大。當前我國經濟處於新形勢，產業的轉型與升級在穩步進行當中，金融市場也逐步繁榮起來，投資的方式更加多元化，而私募股權投資機構可以獲得更多元化的籌資渠道，並且在國家的扶持政策之下，我國的中小型企業以及微型企業逐步發展起來，投資者會有更多的投資選擇。從行業的角度看，當前我國的投資更多地偏向於對傳統成熟地企業進行投資，而對於高新技術行業的投資規模還不夠大，因此在未來地發展當中，隨著高新技術行業的發展，對於這一方面的投資也將擴大。另一方面，從私募股權資金的退出方式來看，當前主要的退出方式還是IPO和併購，但今後隨著多市場板塊體制的完善，我國私募股權資金的退出方式會更加的多元化。

　　(二)行業的整合度會不斷地得到提高。在複雜變化的市場環境當中，優勝劣汰的規律之下，行業的整合度會不斷地得到提高，逐漸地適應市場的變化。專業性強、聲譽優良、業績可觀以及風險控制能力強的私募基金機構會獲得更多的支持，進一步擴大其市場占有率。

　　(三)資金渠道會更加的豐富。當下我國私募股權投資基金的資金來源單一，預測在未來的發展當中，隨著我國未來有限合夥市場進一步得到規範的整治，會有越來越多的投資者和資金進入市場，為私募股權投資基金提供了更豐富的資源，如此一來也可以給我國的中小型企業以及微型企業帶來發展的機遇。

　　(四)從制度層面來看，我國的私募股權投資的運作方面的法律法規會不斷得到完善，《信託法》、修訂的《公司法》、《合夥企業法》的頒布，對我國私募股權投資的組織方式做出了不同程度的約束，但在實際的操作當中，可能會由於基金管理人員不當操作而存在風險。因此在以後，對於我國的私募股權投資的有關法律法規會進一步的得到完善，通過結合自律的監管與政府部門的監管，來達到對私募股權投資活動的合理約束。

　　隨著資本市場改革逐步深入，股權投資市場面臨的競爭日益加劇，主要體現在：政府鼓勵大力發展私募行業，各路資本湧入私募股權投資行業，對好項目的爭奪日益激烈;多層次資本市場體系逐步建立，一二級市場之間的市值差異空間不斷壓縮;從募集資金的角度，從PE到PIPE，甚至到二級市場和其他各個類型，多維度的投資產品配置更加受到客戶的青睞。在此背景下，眾多股權投資機構紛紛把產業鏈條向上下游延伸，向前從孵化期就開始介入，並為其提供嫁接資源、整合業務機會;向後在產業鏈下游的併購和定增甚至是二級市場方面其也積極參與。積極布局全產業鏈投資，股權投資機構既可以優化業務布局、豐富投資品種，又可以實現對企業誕生、成長、擴張、上市和產業整合等發展全過程的投資價值挖掘，從而獲得更好地投資機會，享受超額回報。

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