據我國鐵合金行業競爭分析，矽錳合金期貨品種上市的腳步越來越近。市場推測繼2016年6月鄭商所就鐵合金期貨(矽鐵、矽錳)相關制度規則徵求意見後，矽錳合金期貨合約可能將在近日上市交易。現對2016年我國鐵合金行業競爭格局分析。
7月底，期貨日報記者兵分兩路，遠赴廣西、寧夏、內蒙古等鐵合金主產區進行了市場調研，記者在廣西主要針對矽錳合金產業狀態及市場狀況進行了深入調研。記者發現，作為一個高耗能產業，矽錳合金產業一盤散沙現象嚴重，同時由於下游需求不振，全行業掙扎在虧損邊緣，開工率明顯不足，產業亟待外力來幫助向規模化、集中化等方面發展。
和其他鐵合金產業相比，矽錳合金產業具有自己的特點，產品銷售直對鋼廠，絕大部分矽錳合金企業沒有定價權，加之現在國產礦品位不高，企業使用進口礦的比例越來越大，外國礦商、進口礦商和貿易礦商對企業的「盤剝」越來越厲害，以及矽錳合金金融屬性越來越強，企業生存「兩頭受壓」。此外，各地為了解決就業問題等，儘管矽錳合金企業大部分虧損，但還是積極利用有限的電力資源在內部搞競爭。因此，當下不利產業發展的市場格局亟待改變。
隨著矽錳合金期貨合約上市的日子越來越臨近，矽錳合金企業普遍期待該品種合約的上市可以一掃瀰漫在行業上空的霧霾，部分大型企業已申請設立矽錳合金期貨交割廠庫，還有一些企業則在積極與期貨機構溝通，以便找到合適的方式參與期貨交易，並規避價格波動風險，大部分企業則期待著該期貨品種上市後能改變市場定價模式，幫助企業提高產品銷售議價能力。
中國鐵合金工業協會副會長、廣西鐵合金工業協會副會長兼秘書長楊文春告訴期貨日報記者，當前整個鐵合金行業形勢較差，具體到廣西矽錳合金行業來說，虧損面估計在70%—80%，少數略有盈利的企業主要得益於企業所在地有小水電，企業生產用電可以便宜一點。
記者在調研中發現，廣西稍上規模的以生產矽錳合金為主的鐵合金企業有150家左右，大部分企業生產規模不大，加上分布較為分散，猶如一把稻穀撒在穀場上。
多年來，廣西鐵合金工業協會一直努力想把當地的鐵合金企業組織起來，以便形成一個抱團的行業，但還是有不少鐵合金企業是「關起門來朝天過」，整個行業內的市場信息交流、形勢分析、產品出廠報價協調等進行得不是十分充分，行業整合急需進行。
「很多企業現在流動資金不足，部分靠借貸經營的企業資金成本很高，一些中小型企業撐不下去就停產了，有些企業工人工資才發到五六月份。」楊文春說，如果外部經濟環境仍沒有太大的起色，鋼廠依然不景氣，估計後期還有更多的企業開工不足甚至停產。
廣西百色市必晟礦業有限公司總經理林欽輝對記者介紹說，生產矽錳合金的主要成本有三大項，一是錳礦原料，二是電費，三是焦炭。
據了解，廣西生產矽錳合金的錳礦原料主要是國產礦與進口礦，一些企業由於自有礦山已經開採完畢，現在幾乎全部用進口礦做原料，部分企業使用國產礦與進口礦的比例各占一半，很少有企業全部用國產礦做原料。相比進口礦，國產礦品位低，生產過程中產生的礦渣多，用進口礦做原料比較划算。
「我們公司是1959年8月1日成立的，原名是八一錳礦，是全國三大錳礦之一，但1979年公司自有的礦山已開採完了，公司隨後只好轉型，現在主要用進口礦來生產矽錳合金。」廣西鐵合金有限責任公司企業發展部部長梁銳表示，企業的錳資源優勢已經不復存在，現在生產用電也沒有了廉價電源，主要用國家電網的電，每度電在0.58元左右，企業生產成本壓力很大。
記者在廣西數家矽錳合金企業調研後發現，當前廣西地區矽錳合金企業布局分散，原來所具有的錳礦與水電資源優勢正在喪失，考慮到雲南、貴州等地矽錳合金企業生產用電的優勢，加之國內整個鐵合金行業產能過剩的現狀，以及來自環保等方面的壓力，廣西地區矽錳合金行業存在變局的可能。
「市場淘汰一批，環保淘汰一批，加上再轉產一批，估計有條件的矽錳合金企業就可以做大做強了。」楊文春認為，如果政府對鐵合金行業實施的政策有連續性和穩定性，估計更會促使行業適應新的經濟發展形勢且快速與市場接軌。
廣西光大錳業的一位業務經理告訴記者，由於鋼鐵行業還不見起色，矽錳合金價格短期內很難上漲，一些小企業估計快撐不住了，企業間兼併和行業重組的跡象已經出現。
記者在調研中了解到，和其他鐵合金行業相比，矽錳合金行業具有自己的特點：產品銷售直對鋼廠，產品流通過程比較簡單，基本不經過貿易商，絕大部分矽錳合金企業沒有定價權。
林欽輝告訴記者，企業生產的矽錳合金主要是自己銷售，銷售價格企業說了不算，要由鋼廠招標來定價。一般情況下，是企業把產品送到鋼廠一個月後，等待鋼廠檢驗合格再付款，而且支付的不是現金，幾乎全部是為期3個月的承兌匯票，企業需要資金周轉，拿到承兌匯票後再去銀行貼現，這讓企業承擔了較大的資金壓力和較多的利息。
目前，在鋼廠資金困難、產品銷售也不順暢的情況下，鋼廠支付鐵合金企業貨款更是一拖再拖，部分矽錳合金企業收到為期3個月的承兌匯票有時會再延3個月，有的付款期甚至會拖一年。
實際上，對於鋼廠來說，在生產中每家鋼廠所使用的鐵合金數量並不大，所占生產成本的比例也很低，鋼廠之所以可以替鐵合金企業做主定價，關鍵是絕大部分矽錳合金為鋼廠所使用，加之上文所說的鐵合金企業生產規模小、生產分散等，在產品價格方面，矽錳合金等企業是沒有太大的發言權的，絕大部分時間裡聽從鋼廠的安排而供貨。
「即使是在行情好的時候，鋼廠也會拖延付款，有時在豐水季節遇到電價下調時，鋼廠也會想法壓價。」一位矽錳合金行業人士告訴記者，在產業鏈上，矽錳合金企業的話語權很小，自己生產的產品自己做不了主，這種市場格局是不正常的，遲早會發生改變。
在調研中記者注意到，矽錳合金企業除了在產品銷售上沒有太大的主動權外，現在還遇到了新問題，隨著國產礦越來越少和品位不斷下降，很多企業開始使用進口礦做原料，而原來使用信用證方式結算，以及簽長期合同拿到價格較低原料的市場格局正在發生變化，由於市場環境變化太快，現在直接拿現貨反而更便宜，市場的多變正在讓矽錳合金企業面臨較大的風險。
「在用進口礦做原料方面，國內企業在價格上沒有太大的談判優勢。」廣西鐵合金有限責任公司業務總經理陳洪表示，進口礦價格大部分時間是外國礦商或進口礦商以及貿易商說了算。
部分業內人士反映，電費占矽錳合金生產成本的比例很大，現在國內煤炭價格大幅下滑，但由於電力企業處在壟斷地位，電價不見鬆動，這讓企業的生產成本也很難降下去，即使豐水季節，部分地區的企業可以享受到優惠電價，但在枯水季節，電力企業會想法用漲價的方式補回來。
在一些企業的生產現場期貨日報記者看到，矽錳合金企業工人的工作環境很艱苦，由於矽錳合金要破碎成適合使用的小塊，不方便使用機械操作，矽錳合金的最後一道生產工序破碎幾乎全靠人工來完成，在高溫環境下，一個工廠一天可以破碎矽錳合金3—4噸，每噸的工錢是20—30元。記者注意到，這些工人大部分年紀稍大，很少有年輕人願從事這些工作，矽錳合金企業實際上還面臨著工人短缺的問題。
受產品銷售獨具特點的制約，雖然矽錳合金企業面臨各種困難與風險，但產品價格始終無法市場化，行業合理利潤得不到保證，不利於產業發展的市場格局亟待改變，市場亟待外力的介入來幫助產業「升級換代」，並促使整個產業能夠平穩發展。
在新的經濟形勢下，企業如何應對矽錳合金市場的金融化，以及進口資源和價格的變化對矽錳合金市場的影響?企業是轉型還是堅持生產?最終所有問題的落腳點落在了企業如何利用期貨市場提升其核心競爭力方面。
廣西南寧一位矽錳合金行業資深人士對記者說，矽錳合金期貨合約上市對整個鐵合金行業而言是一件大好事，對鋼廠來說也未必是壞事，因為鐵合金占鋼廠生產成本的比例太小。矽錳合金期貨合約上市交易後，很有可能會促使鐵合金價格市場化，鋼廠的市場主導地位有可能被削弱，估計這個過程會長一些。
在調研中期貨日報記者發現，一些生產上規模的企業對矽錳合金期貨合約很感興趣。林欽輝表示，公司已申請成為鄭商所矽錳合金交割廠庫，當前公司已做好了交易、交割準備工作，並已經培訓了專業人員從事期貨交割等業務。
「公司領導帶隊組織多名員工已多次參加鄭商所組織的鐵合金期貨知識培訓，加上公司已申請成為鄭商所矽錳合金交割廠庫，矽錳合金期貨合約上市後肯定會積極參與，公司也會盡力帶動同行學習，並利用期貨工具來為企業的生產經營服務。」梁銳說。
楊文春認為，鄭商所和期貨公司等機構應多向企業宣傳期貨市場知識，幫助他們轉變思想，跟上市場發展的步伐，只要期貨公司等機構與企業進行充分溝通，為企業搞好服務，估計大部分企業會接受期貨這一新事物。
目前，矽錳合金全行業虧損，很多企業資金鍊緊張，同時還要面對鋼廠、電商和原料供應商的擠壓，矽錳合金期貨合約即將上市讓很多企業看到了希望，他們期望通過期貨市場發揮資源配置的作用，引導矽錳合金企業擰成一股繩，共同抵禦市場風險，更期望通過利用期貨市場工具找到更好的價格形成機制，改變企業一直被動挨打的局面。
鐵合金行業市場調查分析報告顯示，和其他鐵合金如矽鐵合金及已上市交易的金屬品種相比，矽錳合金易儲存，不易氧化，保存時間較長，年總產量在1100萬噸左右，當前的市場主流價格在6700元/噸，加上年度間價格波動也比較大，是一個令投資者比較喜愛交易的品種，估計上市後交易會比較活躍，這將為矽錳合金企業找到一條生存之道。
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