公募行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)公募行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內公募行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)公募行業進出口分析。是指統計分析同上時期內公募行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)公募行業庫存及自用量等分析。
4)公募行業供給分析。市場供給量不等於生產量,因為生產量中有一部分用於生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)公募行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對公募行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下遊行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)公募行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下遊行業發展等。
7)公募行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
公募行業供需分析報告是基於經濟學中有關供需關係理論為基礎的分析成果。公募行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上願意並且能夠提供的一定數量的商品或勞務;公募行業市場需求指的是下游有能力購買,並願意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所願意買的某商品的數量。
信達證券發布研報稱,2024年Q4公募基金加倉方向整體上圍繞新的產業趨勢、新賽道布局,硬科技仍是加倉主線,出海和新消費關注度提高、紅利板塊中銀行有所補倉。(1)2024年Q4公募基金對成長風格配置比例環比提升3.88個百分點,加倉方向主要集中在硬科技領域。電子行業是主動偏股型基金配置比例(17%)和超配比例(7.4%)最高的行業,配置比例達到2010年以來的高點水平。TMT整體持倉比例也達到2010年以來偏高水平,其中僅通信出現了減倉。電力設備新能源配置比例和超配比例同樣均有明顯提升。(2)主動偏股型基金對消費板塊配置分化加大,減倉必選消費,但新消費(包括網際網路電商、旅遊及景區)受到關注。(3)2024年Q4高股息板塊整體有小幅加倉,主要加倉了銀行。(4)2024年Q4出口鏈持倉仍在繼續增加。(5)2024年Q4上游周期出現減倉。