中國報告大廳網訊，當下複合肥行業正處於行業結構升級與市場格局重塑的關鍵階段，國內複合肥市場受產能、需求、出口等多重因素影響呈現出供需寬鬆的特徵，而全球複合肥市場則保持穩步增長態勢，2024 年全球市場銷售額已達 397.4 億美元，預計 2031 年將突破 621.7 億美元。國內方面，複合肥剛性需求依託農業生產保持穩定，複合化率穩步提升但仍與國際水平存在差距，頭部企業憑藉品牌與規模優勢逐步提升市場份額，2026 年行業核心發展方向將聚焦產能優化、產品升級與市場整合，在供需矛盾猶存的背景下，精準化、功能化成為複合肥產品的重要發展趨勢。
複合肥作為農業生產的重要生產資料，含有氮、磷、鉀三種營養元素中的兩種及以上且可標明含量，能夠同時為作物提供多種營養，提升肥料利用率，還能改良土壤、減輕農業面源污染，其需求與農作物播種面積高度關聯。2017-2023 年我國農作物總播種面積由 1.66 萬億平方米增長至 1.72 萬億平方米，農作物種植規模的穩步擴大，推動了複合肥的剛性需求持續釋放。
化肥施用量的結構變化也凸顯了複合肥的市場價值，2017-2024 年我國化肥折純施用量由 5859.4 萬噸下降至 4925.8 萬噸，年複合增長率為 - 2.4%，而同期我國複合肥折純施用量由 2220.27 萬噸增長至 2294 萬噸，年複合增長率為 0.5%，複合肥施用量增速顯著高於化肥總施用量增速，成為化肥市場中的增長亮點。
從行業發展成熟度來看，我國化肥複合化率呈持續提升態勢，1980 年我國化肥複合化率僅為 2.1%，1990 年提高到 13.2%，2000 年提高到 22.1%，2020 年達到 42.30%，但這一水平與國際平均水平的 50% 仍有差距，更與已開發國家 70%~80% 的複合化率存在較大距離，未來我國複合肥複合化率仍有較大提升空間，也將為複合肥市場帶來持續的需求增長潛力。
複合肥的生產成本結構中，上游原材料占據核心地位，用作原材料的氮磷鉀三大基礎肥料占複合肥生產成本的比例接近 90%，這也使得氮磷鉀三大基礎肥料的價格波動對複合肥產品成本及銷售價格產生重大影響，複合肥的價格波動與單質肥呈現出明顯的同向波動特徵。
2019-2020 年，受上游原材料價格走弱的影響，複合肥整體價格呈波動下行趨勢;2021 年以來，在煤炭、氮肥、磷肥、鉀肥等原材料成本持續上漲的支撐下，國內複合肥價格出現較大幅度上漲，三元複合肥價格隨原材料成本變動呈現出明顯的波動特徵，上游原料的價格走勢成為影響複合肥市場價格的核心因素。
受運輸半徑的影響，複合肥生產企業的經營成本存在明顯的區域差異，也使得我國複合肥行業供給呈現出顯著的區域特徵，產能集中分布在山東、湖北、江蘇、四川、安徽、河南等地。其中山東、江蘇及河南作為我國農業大省，複合肥市場需求較高，成為產能布局的重要區域;湖北、雲南、四川、貴州等地區原材料供給豐富，為複合肥廠商提供了充足的生產原料，成為複合肥產能集中的另一重要支撐。
我國複合肥行業參與者數量眾多，市場競爭異常激烈，同時行業也呈現出明顯的集中度提升趨勢。金正大、史丹利、中化化肥、洋豐等企業擁有較強的生產能力和品牌影響力，目前已占據相對較高的市場份額，而隨著市場競爭的加劇，一些生產成本高、技術落後、污染嚴重的中小企業將面臨被淘汰的風險。未來複合肥市場將逐漸向規模化、品牌化、服務化方向發展，產品質量好、品牌佳、規模大的頭部企業有望進一步提升市場份額，行業市場格局將持續優化。
2024-2025 年中國複合肥產能呈現逐步走高趨勢，產量增幅卻不及產能增幅，這一階段複合肥產量均值在 5712 萬噸，2025 年產量較 2024 年增幅明顯，核心驅動因素為出口增量的帶動，產能增速快與剛需相對穩定的矛盾，成為這一階段複合肥行業的核心特徵。預計 2026 年中國複合肥產量為 5711 萬噸，較 2025 年下滑 127 萬噸，產量微幅下滑的主要原因是出口市場面臨多重挑戰，一方面全球新增化肥產能陸續釋放，改變了國際複合肥市場的供需格局，另一方面國內保供政策對複合肥出口形成限制，疊加糧食播種面積保持基本穩定帶來的國內剛需平穩，共同決定了 2026 年複合肥的產量走勢，而極端天氣對農業生產的影響，成為影響 2026 年複合肥需求的潛在變量。
產能利用率方面，2024-2025 年中國複合肥產能利用率分別為 38%、37%，均呈現出明顯的季節性規律，與終端用肥季節的變化趨勢高度一致，2025 年上半年產能利用率高於下半年，原因在於上半年國內用肥範圍廣、用量集中，而下半年僅為秋季用肥及冬儲備肥，同時還面臨秋季用肥時間後延的情況，進而導致複合肥產量下滑。預計 2026 年中國複合肥產能利用率為 36%，較 2025 年下滑 1 個百分點，全年產能利用率仍將保持顯著的季節性規律，3-5 月、8 月為產能利用率高點，2 月受農曆春節影響維持低位，而需求釋放節奏與原料成本走勢，將成為影響企業開工計劃的兩大核心因素，即便 2026 年仍有新增產能釋放，複合肥行業產能利用率仍將維持偏低水平。
從供需整體格局來看，2024-2025 年中國複合肥消費量穩中稍有增加，進口量相對穩定，出口增量明顯，但受複合肥產能持續增加的影響，國內市場始終保持供需過剩狀態，部分月份還出現供需結構失衡的情況。為規避庫存壓力，複合肥企業普遍採用以銷定產的排產策略，企業是否具備資源優勢成為影響盈利水平的主要因素。預計 2026 年複合肥理論消費增速不及供應增速，行業供需矛盾依舊突出，現階段複合肥行業正處於 「存量洗牌、需求升級、技術驅動」 的發展階段，產能增至新高后增長態勢陸續減弱，行業整合度持續提升;下游市場對複合肥的需求總量相對穩定，但需求結構將出現明顯變化，精準化、功能化、專用化成為複合肥產品的核心發展趨勢。
全球複合肥市場保持良好的增長態勢，2024 年全球複合肥市場銷售額達到 397.4 億美元，預計 2025-2031 年年複合增長率將達到 6.7%，2031 年全球複合肥市場銷售額將達到 621.7 億美元。複合肥之所以能推動全球農業市場發展，核心原因在於其能為作物提供多種營養元素，提高肥料利用率，有利於節約農業勞動力、提升農作物產量、改善農產品品質，還能減輕長期使用以氮肥為主的單質肥造成的土壤板結、肥力下降、水質污染等不利影響，與現代化農業的發展需求高度契合。
中國作為全球最大的複合肥生產國和消費國，在全球複合肥市場中占據核心地位，過去幾年中國複合肥市場規模變化較快，成為推動全球複合肥市場增長的重要力量。全球複合肥市場的產品類型主要分為雙元素複合肥和三元素複合肥，應用領域則集中在農業和園藝業兩大板塊，中國中化、史丹利、金正大、新洋豐等國內企業，與 Mosaic、Yara、Koch 等國際企業共同構成全球複合肥市場的主要參與主體，全球市場的競爭格局也將隨行業發展持續調整。
中國報告大廳《2025-2030年中國複合肥產業運行態勢及投資規劃深度研究報告》指出，2026 年複合肥行業的發展呈現出國內與全球市場分化、行業內部結構升級的鮮明特徵，國內市場中，複合肥依託農作物播種面積的穩定保持剛性需求，複合化率的提升空間為行業帶來長期增長潛力，但受產能持續增加、出口遇阻等因素影響，2026 年行業供需矛盾依舊突出，產能利用率將維持偏低水平並保持季節規律，頭部企業的品牌與規模優勢將進一步凸顯，行業存量洗牌與整合的節奏將持續加快，產品向精準化、功能化、專用化升級成為必然趨勢。全球市場方面，複合肥契合現代化農業發展需求，市場銷售額將保持 6.7% 的年複合增長率，2031 年有望突破 621.7 億美元，中國作為全球最大的複合肥生產與消費國，將持續在全球市場中占據核心地位。整體來看，未來複合肥行業的發展，國內將聚焦產能優化、市場整合與產品升級，全球則圍繞需求增長形成新的競爭格局，兼具資源優勢、技術優勢與品牌優勢的企業，將在行業發展中占據更有利的市場地位。
更多複合肥行業研究分析，詳見中國報告大廳《複合肥行業報告匯總》。這裡匯聚海量專業資料，深度剖析各行業發展態勢與趨勢，為您的決策提供堅實依據。
更多詳細的行業數據盡在【資料庫】，涵蓋了宏觀數據、產量數據、進出口數據、價格數據及上市公司財務數據等各類型數據內容。
京公網安備 11010502031895號
