1、壽險行業的大體環境信息
根據PEST分析模型以及對行業研究經驗對壽險行業在國際和國內的經濟環境全面深入分析,分析壽險行業政策和相關配套動向。為企業、投資者、創業者、本行業能夠把握壽險行業的發展現狀以及未來趨勢做出一個判斷,通過企業營銷的努力來適合當前市場環境的變化,達到一個預期的目標。
2、壽險行業競爭環境的分析
報告大廳依靠全面的資料庫資源,通過數據分析壽險行業在市場競爭情況和市場的供求現狀。為安全行業提供發展規模、速度、產業集中度、產品結構、所有制結構、區域結構、產品價格、效益狀況等重要的信息,並且為安全行業研究預測未來幾年安全行業市場的供求發展趨勢。壽險行業主要上下游產業的供給與需求情況,主要原材料的價格變化及影響因素,壽險行業的競爭格局、競爭趨勢,與國外企業在技術研發方面的差距,跨國公司在中國市場的投資布局等;
3、壽險行業微觀市場環境分析
了解壽險行業當前的市場情況、市場規模和市場的變化競爭情況。能夠為壽險行業的企業、投資者提供企業規模、財務狀況、技術研發、營銷狀況、投資與併購情況、產品種類及市場占有情況等;
4、壽險行業的客戶需求分析
主要是研究壽險行業消費者及下游產業對產品的購買需求規模、議價能力和需求特徵等,壽險行業產品進出口市場現狀與前景,壽險行業產品銷售狀況、需求狀況、價格變化、技術研發狀況、產品主要的銷售渠道變化影響等,企業的重點分布區域,客戶聚集區域,產業集群,產業地區投資遷移變化;
5、壽險行業發展關鍵因素和發展預測
分析影響壽險行業發展的主要敏感因素及影響力,預測壽險行業未來幾年的發展趨勢,壽險行業的進入機會及投資風險,為企業、投資者、創業者、制定行業市場戰略、預估行業風險提供參考。
總結:壽險行業研究是靠我們專業人員的精心分析以及強大的數據,以客戶需求為導向,以壽險行業為主線,全面整合安全手行業、市場、企業等多層面信息源,依據權威數據和科學的分析體系,在研究領域上突出全方位特色,著重從行業發展的方向、格局和政策環境,幫助客戶評估行業投資價值,準確把握安全手行業發展趨勢,尋找最佳投資機會與營銷機會,具有相當的預見性和權威性。
12月21日,中國財富管理50人論壇副理事長、原銀保監會副主席、全國社保基金理事會原副理事長陳文輝在中國財富管理50人論壇2024年會上表示,長期保險業務需要有一個利率平穩的外部環境,在當前利率下行走勢下,監管部門和險企管理層都需要高度重視行業面臨的利差損風險。對於壽險行業如何應對長期利率走低,陳文輝表示,壽險業不能僅從資產端下功夫,應該多管齊下,在死差、費差、利差,「三差」上下功夫。死差方面,要用好生命表和年金表,實現精準定價和風險管理,提高死差益。國際一流的險企,其利源主要來自「細水長流」的死差益,而非像國內大多數機構以利差益為主。費差方面,險企要通過數位化轉型等方式降低經營成本。保險業數位化轉型仍處於初級階段,在數智化水平方面,保險業相較於其他金融行業、歐美險企還存在差距。利差方面,險企要從產品端著手降低負債成本,發展浮動收益型產品,根據市場及實際投資收益情況,合理確定產品收益,從而優化保險公司的負債結構。通過「人身保障+保證利益+浮動收益」的多功能設計,提升客戶全生命周期的人身保障和財務規劃的科學性、有效性和穩定性。(21財經)
開源證券研報指出,保險板塊中報全面超預期,負債端展望仍然樂觀,分紅險銷售、銀保渠道延續高質量增長、報行合一和結構優化帶來價值率提升三方面支撐壽險NBV預期,繼續看好板塊超額。券商板塊估值和機構持倉均在底部位置,大型上市券商合併首例有望提振板塊關注度,看好併購主線結構性機會。
摩根史坦利表示,到目前為止,人壽保險和財產保險的分化趨勢仍在繼續,前者的收益超出預期,而後者的增長低於預期。摩根史坦利分析師在最近一份關於壽險和財險行業狀況的報告中表示,個人保險業務保持了良好的表現,比大多數保險業務都要好,尤其是在2024年第二季度,但仍將繼續分化。該行表示,個人保險業務的盈利能力和增長在第二季度持續改善,在周期性環境下這一趨勢預計將持續到2025年。摩根史坦利表示:「雖然再保險公司的承保業績穩定,但增長總體遜於預期。定價邊際走軟,颶風季節活躍的風險繼續成為2024年的不確定性。」「儘管如此,鑑於穩健的投資回報率軌跡、條款改善以及風險管理,我們仍然認為再保險公司具有價值。」
光大證券報告稱,從負債端來看,本輪預定利率切換或將推動需求提前釋放,提振3Q新單表現,同時隨著「報行合一」持續深化,NBVM 有望進一步改善,共同支撐NBV 維持較好增長水平。從資產端來看,隨著房地產「一攬子」優化方案逐步落地顯效,市場對險企地產敞口的擔憂情緒將有所緩解;同時若長端利率企穩以及權益市場進一步回暖,險企投資收益有望得到改善,進而推動板塊估值上修。推薦長航轉型不斷深化、隊伍質態持續提升的中國太保(A+H),以及經營策略穩健、資產端彈性較大的壽險龍頭中國人壽(A+H)。
開源證券研報指出,壽險負債端景氣度較好,低基數下淨利潤同比有望逐季改善,行業負債成本有望持續回落,資產端平穩階段利差損有望階段性改善,繼續看好壽險板塊的投資機會,關注中報、長端利率和7月政策面催化,個股可關註:中國太保、中國人壽、中國平安等。
中信建投研報指出,負債端來看,上半年壽險新單保費增速有望好於預期,下半年預計儲蓄險需求持續旺盛,疊加銀保渠道新單保費去年四季度基數較低,看好新單保費延續增長、價值率同比改善。資產端來看,在央行持續表態防止長端利率過快下行的背景下,下半年長端利率預計下行空間有限,疊加去年下半年基數較低,看好投資收益延續改善。長期來看,產品結構的優化有望成為壽險公司發展的勝負手。財險保費有望持續增長,綜合成本率預計趨穩,頭部險企優勢凸顯。