2025年模塊行業市場規模是通過大量的一手調研和覆蓋主要行業的數據監測(包括目標產品或行業在指定時間內的產量、產值等,具體根據人口數量、人們的需求、年齡分布、地區的貧富度調查)的基礎數據信息,並通過自主研發的多個市場規模和發展前景估算模型,為客戶提供可靠地市場和細分市場規模數據以及趨勢判斷,協助客戶判斷目標市場規模及發展前景,為市場開發和市場份額估算提供可靠、持續的數據支持。
市場規模不僅僅只是模塊產品在某個範圍內的市場銷售額,也涵蓋了是用戶量規模或者銷售量規模。我們根據模塊所集中的區域、發展的階段、用戶數量進行現有市場的估算;其次,再根據模塊潛在用戶及發展趨勢對未來市場進行估算。最終,可獲知模塊產品市場的總體規模。
在模塊市場規模的測算上,我們主要採用了如下幾種方法
一、源推算法
即將本行業的市場規模追溯到催生本行業的源行業,通過對源行業數據的解讀,推導出模塊行業的數據。
二、強相關數據推算法
所謂強相關,可以理解為兩個行業的產品的銷售有很強的關係,通過與模塊行業強相關行業的分析,印證市場規模數據的準確性。
三、需求推算法
即根據模塊產品的目標客戶的需求出發,來測算目標市場的規模。
四、抽樣分析法
即在總體中通過抽樣法抽取一定的樣本,再根據樣本的情況推斷總體的情況。抽樣方法主要包括:隨機抽樣、分層抽樣、整體抽樣、系統抽樣和滾雪球抽樣等。
五、典型反推法
依據研究團隊對於單個品牌(尤其是龍頭品牌)的銷售額和市場份額的研究,倒推整個行業的規模。
上海證券研報指出,1)英偉達股價再創新高,AI晶片供不應求。2)重視牛市進攻品種,光模塊有望迎戴維斯雙擊。光模塊作為緊跟AI產業趨勢的投資品種,業績同算力放量高度相關,在整體AI晶片需求高漲的背景下,業績確定性較強。3)千帆星座02組衛星發射成功,低軌衛星建設進入常態化階段。建議關註:紫光股份、中興通訊、天孚通信等。
中原證券研報認為,AI計算的需求推動著網絡通信速率快速提升至端到端的400G/800G,預計1.6T光模塊會在2024年四季度開始出貨,2025年一季度正式上量。帶寬升級為通信行業快速增長提供持續動力,頭部廠商有望維持較高的利潤率,相關公司業績或延續高增長態勢,建議關注光通信板塊。
光模塊概念反彈,新易盛漲超8%,中際旭創、天孚通信、生益電子、劍橋科技、太辰光等跟漲。
光模塊概念股高開,新易盛高開超5%,天孚通信漲超4%,中際旭創、致尚科技、生益電子等高開。隔夜美股英偉達收漲超12%。
算力硬體股早盤大幅走弱,鼎通科技跌超6%,神宇股份、沃爾核材、中際旭創、新易盛、天孚通信等紛紛走低。
國金證券研報表示,光模塊24年進入邊際變化的交易,跟蹤北美AI行業邊際變化,關注龍頭光模塊企業新一代光模塊放量情況(1.6T下半年放量市場預期變強),重點跟蹤有LPO產品/技術儲備的光模塊企業。交換機壁壘較光模塊高,關注國產交換機企業高端交換機落地商用出貨情況。運營商AI超算規模比肩網際網路大廠,疊加高股息高分紅、業績穩健增長特點。