AIDC行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)AIDC行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內AIDC行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)AIDC行業進出口分析。是指統計分析同上時期內AIDC行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)AIDC行業庫存及自用量等分析。
4)AIDC行業供給分析。市場供給量不等於生產量,因為生產量中有一部分用於生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)AIDC行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對AIDC行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下遊行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)AIDC行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下遊行業發展等。
7)AIDC行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
AIDC行業供需分析報告是基於經濟學中有關供需關係理論為基礎的分析成果。AIDC行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上願意並且能夠提供的一定數量的商品或勞務;AIDC行業市場需求指的是下游有能力購買,並願意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所願意買的某商品的數量。
中信建投研報稱,AIDC行業目前正處於需求啟動期,類似於2020年上半年的新能源行業——產業趨勢已得到從上到下的認可,產業鏈中卡脖子環節(柴油發電機、鉛酸電池等)已開始漲價,但大部分環節並未擴產,股價上漲主要是估值驅動和業績預期的上修。目前產業需求曲線上升幅度沒有形成一致預期,宏大敘事握有市場話語權,因此仍處於估值提升期,若相關催化出現(行業或上市公司業績),板塊仍然可能迎來明顯彈性。AIDC電源產業鏈具備輕資產、高毛利、高周轉的特點,與逆變器具備可比性,有望成為彈性最大品種。