中信建投研報稱，AIDC行業目前正處於需求啟動期，類似於2020年上半年的新能源行業——產業趨勢已得到從上到下的認可，產業鏈中卡脖子環節（柴油發電機、鉛酸電池等）已開始漲價，但大部分環節並未擴產，股價上漲主要是估值驅動和業績預期的上修。目前產業需求曲線上升幅度沒有形成一致預期，宏大敘事握有市場話語權，因此仍處於估值提升期，若相關催化出現（行業或上市公司業績），板塊仍然可能迎來明顯彈性。AIDC電源產業鏈具備輕資產、高毛利、高周轉的特點，與逆變器具備可比性，有望成為彈性最大品種。
更多AIDC行業研究分析，詳見中國報告大廳《AIDC行業報告匯總》。這裡匯聚海量專業資料，深度剖析各行業發展態勢與趨勢，為您的決策提供堅實依據。
更多詳細的行業數據盡在【資料庫】，涵蓋了宏觀數據、產量數據、進出口數據、價格數據及上市公司財務數據等各類型數據內容。
中金公司發文稱，數據中心公司提供伺服器託管服務，當前在手訂單有望交付支撐未來1-2年業績增速逐年提升，新簽價格尚未提升，但項目回報率有望先於價格改善。受旺盛訂單拉動，數據中心資本開支進入上行通道，多元融資渠道支撐資本開支擴張，REITs項目有助於資金回籠提升經營穩定性。國內與海外數據中心建設存在錯期、算力摸底有助於減少低效供給，國內雲廠商資本開支為第三方數據中心業績與估值主要影響因素。近期市場的擔憂包含海外數據中心建設節奏、國內數據中心政策等，我們認為：1）我國雲廠商資本開支與海外雲廠商資本開支存在錯期，國內雲廠商資本尚在行進之中；2）算力摸底、統籌規劃有助於減少市場低效供給，繼續改善供需格局；3）復盤歷史，數據中心廠商的業績和估值彈性均與雲廠商資本開支密切相關，目前看本輪下游需求向上的產業趨勢仍然在行進之中。
中國報告大廳聲明：本平台發布的資訊內容主要來源於合作媒體及專業機構，信息旨在為投資者提供一個參考視角，幫助投資者更好地了解市場動態和行業趨勢，並不構成任何形式的投資建議或指導，任何基於本平台資訊的投資行為，由投資者自行承擔相應的風險和後果。
我們友情提示投資者：市場有風險，投資需謹慎。
京公網安備 11010502031895號
