基金行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)基金行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內基金行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)基金行業進出口分析。是指統計分析同上時期內基金行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)基金行業庫存及自用量等分析。
4)基金行業供給分析。市場供給量不等於生產量,因為生產量中有一部分用於生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)基金行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對基金行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下遊行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)基金行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下遊行業發展等。
7)基金行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
基金行業供需分析報告是基於經濟學中有關供需關係理論為基礎的分析成果。基金行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上願意並且能夠提供的一定數量的商品或勞務;基金行業市場需求指的是下游有能力購買,並願意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所願意買的某商品的數量。
中信證券發布研報稱,基於業績、規模、資歷、地區四個維度,將2億以上規模主動公募基金的基金經理分為12類,並分別投餵2715份2024Q4基金季報給DeepSeek R1模型,進行了詳細對比分析。各類基金經理普遍認同在2025年國內積極財政和寬鬆貨幣政策托舉下宏觀經濟復甦前景,但也注意到了地緣政治和需求疲弱的風險。具體到各維度分歧,發現業績較好的基金經理相對更看好政策的有效性,大資金規模的基金經理更關注長期配置需求,以及資歷越深的基金經理越偏好長期投資。根據地域區分,華北基金經理關注政策節奏,華東基金經理對宏觀較為謹慎,華南基金經理看好流動性寬鬆前景。