2014上半年中國卡車市場分析

　　從月度銷售情況來看，上半年卡車市場情況受到排放標準升級政策的顯著影響。由於國四車輛在購買和使用成本上的上升，以及對油品和尿素供應問題的 擔心，用戶對國三車輛的購買需求從2013年第四季度就開始明顯增加，同時企業也加大了國三車輛的生產並壓貨到經銷商，銷量增長的態勢一直持續到2014 年一季度，尤其是春節過後的2月，微卡以外的各板塊都出現大幅增長。隨著國四排放標準在各地區的穩步推進，加上房地產投資增速持續回落等因素，進入6月這 一卡車市場的傳統「淡季」之後，卡車銷量大幅下滑。不過，根據2014年4月工信部發布的第27號公告，全國性的國三柴油車銷售截止期限將在2014年年 底，因此下半年排放升級因素或將再次促進卡車銷量的增長。此外，2014年5月15日國務院辦公廳下發了《2014-2015年節能減排低碳發展行動方案》，提出淘汰黃標車和老舊車輛600萬輛，這也會形成下半年卡車市場的利好因素。

　　作為生產資料型產品，卡車市場歷來與經濟環境息息相關。進入2014年以來，宏觀經濟政策不同於2013下半年的「收緊」立場，而是針對特定區 域呈現出一些「定向寬鬆」的「微刺激」態勢，比如加快基礎設施項目審批；促進中小企業、公共事業、服務業的改革創新；小範圍內的減稅、深化鐵路建設投資和 棚戶區改造等等。數據顯示，上半年國內GDP增長7.4%，其中二季度增長7.5%。由於目前財政政策相對靈活，2014年我國固定資產投資的財政支出持 續增長；而在貨幣市場流動性逐步放鬆的情況下，資金流入基礎設施建設、製造業和房地產市場的可能性加大，這都將有利於下半年卡車市場的增長。

　　重卡市場增長 5月出現下降拐點

　　2014年上半年，我國重卡市場累計銷量為42.90萬輛，同比增長6.53%，成為惟一保持一定增長的卡車板塊。從月度數據來看，最大增幅出現在2月，同比增長達38.18%，自5月起出現拐點，6月繼續擴大下降態勢。

　　重卡行業的增長主要得益於半掛牽引車板塊的上升。2014年1-6月，我國累計銷售半掛牽引車14.43萬輛，同比增長14.89%，尤其是1 月和2月同比增長均超過40%。這與今年以來國家對物流行業的促進政策密不可分，在電商行業大發展的環境下，快速物流需求增長，京東、阿里巴巴和轉型後的 蘇寧等電商企業紛紛布局物流產業，物流園區投資、物聯網建設、甩掛運輸應用普及的腳步迅速加快。這在很大程度上促進了半掛牽引車、尤其是中高端車型銷量的 增長。目前，我國社會物流總費用增速低於物流總規模增速，物流運行的效率有所提升；物流企業效益雖然整體偏弱，但趨於改善。2014年6月的國務院物流行 業工作會議由李克強總理親自主持，會上作出了清晰的產業中長期發展規劃，提出著力降低物流成本、推動物流企業規模化和改善物流基礎設施等多項措施，這將對 未來牽引車市場形成持續的推動作用。

　　從其他板塊來看，由於2014上半年我國房地產投資增速不太理想，部分月份商品房銷售面積和竣工面積月度增速甚至出現同比下降，工程車市場仍然處於下降通道。此外，我國煤炭等大宗商品需求持續下滑，這對與能源開發有關的自卸車市場造成了較大影響。

　　在市場格局上，中國報告大廳發布的《2014-2018年中國重卡車行業市場調研與投資盈利預測分析報告》，銷量前10名的重卡企業仍占據約96.7%的市場份額，東風公司以8.62萬輛的銷量穩居榜首，但銷量同比出現微降。與2013 年相比，2014上半年重卡市場第二、三名企業有了細微變化；中國重汽以同比增長10.95%的成績超越一汽集團，在「榜眼」之爭中以1000多輛的優勢 暫時領先。北汽福田、陝西重汽緊緊追趕，將前三名與第四、五名的差距逐漸縮小。在前10名企業中，銷量同比增長幅度最大的是江淮汽車（34.40%），這 固然與基數較小有關，但產品升級和向商用車回歸的整體策略也對銷售起到了推動作用。仍然處於調整轉型期的北奔重汽在銷量和市場份額上沒有扭轉下滑態勢，呈 現出19.19%的銷量同比下降；再次易帥之後，重回北奔的王世宏能否帶領北奔在新的戰略規劃中走出低谷，值得行業期待。

　　2014年下半年，預計排放升級、黃標車和老舊車輛淘汰政策將對重卡市場起到短暫的刺激作用，但長期的持續穩定發展還需要良好的經濟環境、產品升級、產業結構優化等多方面因素的促進。

　　中卡市場嚴重下滑

　　2014年1-6月，我國中卡市場累計銷量為12.98萬輛，同比下降18.55%；除2月出現一定回升之外，其餘月份均呈現下滑態勢。在市場 格局上，維持2013年東風公司、一汽集團和中國重汽的前3名排序情況不變，但相對後二者的微增，東風公司出現了25.07%的同比下降。

　　實際上，排名前10的中卡企業並沒有出現一邊倒的增長或下降，而是呈現出「幾家歡喜幾家愁」的趨勢，這或與企業整體生產、銷售策略的調整有關。 比如，專注於高端中、輕卡市場的慶鈴汽車在中卡市場的銷量和份額都不降反增，而近年來有新產品投放市場的一汽、重汽和福田也在搶占這一市場的份額。

　　不過，從總體上看，由於我國物流市場格局的調整，卡車應用逐漸向重卡、輕卡分工明確的兩級分化模式轉型，長途貨運車輛大型化趨勢明顯，而短途分配工作則一般由輕卡完成。比較之下，中卡車型在運載能力和靈活性方面都不占優勢，只在一些運距、運量適中的載貨車和自卸車市場還有一席之地。在我國車輛技 術不斷發展、道路條件逐漸改善的基礎上，未來中卡市場或將面臨繼續縮水的局面。

　　輕卡市場略有下降

　　2014年1-6月，我國輕卡市場累計銷量為94.31萬輛，同比下降6.06%。從月度數據上看，1-2月輕卡延續了2013年年底的增長態勢，尤其是2月出現20.99%的同比增長；但進入第2季度以來，輕卡銷量連月下滑。

　　輕卡市場的變化也和排放標準升級密切相關，國四標準的實施將繼續對輕卡產業格局產生影響。由於運輸半徑遠小於重卡，輕卡在國四產品切換過程中面 臨的油品和尿素供應問題將少一些，實施難度較小。但同時對用戶來說，作為單車價格較低的產品，輕卡排放升級帶來的購車成本增加則顯得更加難以接受。

　　2014年5月，央視曾披露部分市場存在假國四車輛銷售情況，而問題的「重災區」就集中在輕卡市場上。此後，車輛檢測部門與企業都對國四輕卡產品進行了更 加嚴格的把關，輕卡市場應聲而落。

　　在市場格局上，銷量前5名的企業市場份額占據總份額的50%以上，市場集中度和企業排名相對穩定，福田、江淮和東風仍然保持三甲地位。較大的亮點在於江鈴汽車以16.76%的同比增長超越金杯升至第4名，印證了輕卡需求的增長主要來自中高端市場的判斷。

　　實際上，從長遠來看，高效運輸和環境保護的要求必將持續促進輕卡行業的優勝劣汰，技術領先的企業會再次占得先機。2012年環保部印發的《重點 區域大氣污染防治「十二五」規劃重點工程項目》中顯示，將於2012-2015年在重點區域集中淘汰輕卡黃標車105萬輛，占載貨汽車的42%，是占比最 高的車型之一。在節能減排的持續推動下，市場將更多向中高端輕卡傾斜，在各企業的產品攻勢下，這一細分市場的競爭將更加激烈。

　　微卡市場穩中有降

　　2014年1-6月，我國微卡市場累計銷量為26.88萬輛，同比下降5.22%。總體上看，微卡市場需求延續了2013年的平淡態勢，沒有出 現明顯的大起大落，也並未受到其他板塊那樣顯著的政策性影響。微卡用戶群主要集中在農村和城鄉結合部零散運輸領域，經過近年來微卡和輕卡產品對農用車的替 代式增長，農用車市場出現了新的平衡點，微卡的替代效應正在減弱，又因為缺乏新的增長點，銷量難以取得較大突破。

　　在市場格局上，上汽通用五菱繼續保持大幅增長，銷量和份額分別同比提升13.95%和6.21%，繼續領跑市場。此外，微卡市場份額仍集中在上 汽通用五菱、北汽福田、重慶長安和東風公司這4家企業中，第二陣營的份額差距較大。在排名前10的微卡生產企業中，東風公司和山東凱馬出現了較大幅度的下 滑。作為市場銷量較大但利潤不高的產品，微卡產品結構呈現出載重和尺寸雙增加的趨勢，部分產品性能已經與小噸位輕卡接近。

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