中國報告大廳網訊，（基於最新數據顯示，截至2024年第四季度末，個人養老金基金數量已達289隻，較三季度增長超30%）
近年來，隨著我國養老保障體系的不斷完善，個人養老金制度持續深化。近期政策層面傳來重要進展：監管部門明確將符合條件的核心寬基指數基金納入個人養老金產品名錄，標誌著市場將迎來新一輪擴容潮。這一舉措不僅為投資者提供更豐富的長期配置工具，也為資本市場引入更多穩定資金。
根據最新監管要求，跟蹤市場公認的核心寬基指數或紅利低波類指數的指數基金、ETF聯接基金及指數增強基金均有望納入個人養老金產品。具體篩選標準包括：
1. 規模穩定性：普通指數基金和ETF聯接基金需滿足最近4個季度末平均規模不低於10億元，或上月末規模達20億元以上；
2. 超額收益能力：指數增強基金成立滿3年且近3年超額收益率為正；
3. 投資者結構優化：前五大持有人合計份額占比不超過50%；
4. 合規性要求：基金管理人最新分類評價結果不得為最低等級C類。
這一標準兼顧產品流動性、業績表現及風險控制，確保入選的個人養老金基金具備長期投資價值。
自2024年12月個人養老金制度全國推廣以來，權益類指數基金加速進入養老產品庫。首批85隻寬基和紅利主題產品上線後，截至2025年4月初，名錄內個人養老金基金總數已增至289隻，較三季度末增加近三分之一。此次擴容將覆蓋滬深300、科創50等核心寬基指數，進一步豐富投資者的選擇空間。
市場數據顯示，已納入的Y類份額產品中，華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯接Y以4543萬元規模居前，華夏中證A500ETF聯接Y也突破3689萬元。部分基金持有人戶數超2800戶，顯示出投資者對長期配置工具的認可。
指數基金憑藉其低費率、風格穩定及持倉透明等特點，與個人養老金的長線屬性高度匹配。以固定費率機制降低時間成本，通過寬基指數覆蓋宏觀經濟整體趨勢，投資者可共享經濟增長紅利。例如科創50等科技主題指數，既能把握產業升級機遇，又能分散單一行業風險。
此外，基金公司正通過增設代銷機構提升服務便利性。近期多家機構新增券商渠道接入Y類份額申購，進一步擴大個人養老金產品的市場滲透率。
總結展望：制度完善與產品創新推動養老資金長期入市
2025年個人養老金產品擴容的加速推進，標誌著我國第三支柱建設進入新階段。通過引入更多優質指數基金，政策既為投資者提供多樣化配置工具，也為資本市場注入穩定增量資金。未來隨著納入機制常態化運行，預計個人養老金基金規模與覆蓋面將持續擴大，成為服務全民養老需求、促進經濟高質量發展的重要力量。
京公網安備 11010502031895號
