焦炭產能過剩基本面沒變 市場仍將在波動調整中運行

  焦化一般指有機物質碳化變焦的過程，是重質油在500℃左右的高溫條件下進行深度的裂解和縮合反應，產生氣體、汽油、柴油、蠟油和石油焦的過程。

  2017年起，在環保問題的帶動下，焦化行業開始執行秋冬季環保限產，但多為減產量但不減產能。

  2018年開始，焦化行業在環保的驅動下也開始去產能，2018年京津冀及周邊、汾渭平原以及江蘇等地紛紛出台政策採取「以鋼定焦」、「沿江環太湖地區獨立焦化企業關停」、淘汰「運行時間10年以上4.3m以下高爐」等措施壓減焦化產能。

  進入2019年，受用戶市場需求回升等因素影響，焦化行業產能利用率有所提高，全國焦炭產量累計為4.38億噸，同比增長0.8%。

  截止2020年，我國焦化行業逐步擺脫了新冠肺炎疫情的影響，生產運行總體平穩。

  一是焦炭產量小幅下降。2020年我國焦炭產量為22868.6萬噸，同比下降2.5%，較一季度降幅收窄1.6個百分點。其中鋼鐵焦化企業焦炭產量為5467.7萬噸，同比增長0.8%，其他焦化企業為17400.9萬噸，同比下降3.5%。

  二是焦炭價格仍居低位。2020年粒度大於40毫米的焦炭價格平均為1816元/噸，同比下降10.7%，較一季度降幅收窄0.3個百分點;粒度25-40毫米的焦炭價格平均為1734元/噸，同比下降11.9%，較一季度降幅收窄0.7個百分點。

  三是焦炭貿易壓力攀升。2020年焦炭出口175.8萬噸，同比下降54.3%，焦炭出口平均價格為222.4美元/噸，同比下降24.5%;焦炭進口74.6萬噸，同比增長1030.8%，焦炭進口平均價格為233.1美元/噸，同比增長6.2%。

  四是經濟效益有所好轉。以焦炭主產區山西省為例，2020年化行業實現營業務收入832.8億元，同比下降15.6%，較一季度降幅收窄3.9個百分點;實現利潤總額24.9億元，同比下降57.7%，較一季度降幅收窄17個百分點。

  作為傳統工業領域，焦化行業資金和技術壁壘不高，我國各地有眾多零散煉焦產能，行業屬於完全競爭市場。近幾年，國家連續頒布「去產能」和行業准入條件等政策，焦化行業的發展正越發有序、規範，落後產能將被淘汰，擁有技術、環保和較長產業鏈優勢的企業正面臨新的發展機遇。

  國內焦化企業可分為兩個主要類別：鋼鐵廠自建焦化企業和獨立焦化企業;另外，各地還存在一些煤炭企業投資建設的焦化廠。目前我國焦化企業通過自我發展或聯合重組基本形成了以寶鋼集團、鞍本鋼鐵集團、武漢鋼鐵(集團)公司、中國首鋼集團等鋼鐵聯合焦化企業和旭陽煤化工集團有限公司、神華烏海能源有限責任公司、中煤焦化控股有限責任公司等大型獨立焦化企業為主體，中小焦化企業並存的產業發展格局。

  目前，我國焦化企業通過自我發展或聯合重組基本形成了以寶鋼集團、鞍本鋼鐵集團、武漢鋼鐵(集團)公司、中國首鋼集團等鋼鐵聯合焦化企業和旭陽煤化工集團有限公司、神華烏海能源有限責任公司、中煤焦化控股有限責任公司等大型獨立焦化企業為主體，中小焦化企業並存的產業發展格局。

  短期內，我國焦化產品市場供需仍將處於供過於求的局面，市場仍將在波動調整中運行，焦化企業的調整分化仍將繼續演變。焦化行業供給側結構性改革是一項長期的戰略任務，需要持續推進、不斷深化。我國焦化企業對行業發展中還存在的幾個主要問題和矛盾應要有清醒認識。

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