汽車產業巨大的市場帶動了裝備製造業的發展。汽車製造行業是重要的中游製造行業,是一個資本密集型和技術密集型行業,行業集中度相對較高,在各個細分的整車製造行業裡面均呈現壟斷競爭格局。以下對汽車製造市場規模分析。
2018-2023年中國汽車製造業行業市場深度分析及投資戰略研究報告表明,截至2016年底,全國從事改裝汽車製造市場規模以上企業數量約632家,包括主機廠(原廠小眾定製)、貿易商(4S)、部件生產商、零售服務店、俱樂部、商務改裝廠(再製造工廠),較2011年的513家增長了23.2%。
2011-2017年中國改裝汽車製造行業企業數量及增長情況(單位:家,%)
汽車製造行業上游對接零部件、鋼鐵、橡膠原料企業及生產設備製造業等,中游為汽車整車製造,利潤來源為汽車銷售,主要包括車展、4S店等直銷模式,汽車交易市場、渠道分銷等分銷模式,並輔以電子商務平台。現從企業經營情況三方面來分析汽車製造市場規模。
汽車行業企業收入方面,2017年以來,隨著汽車購置稅收刺激政策的逐漸退出,汽車購置需求在2015-2016年遭到透支,汽車製造市場規模銷售增速普遍下滑,汽車製造企業營業收入累計同比更是逐月下降。截至2017年10月,汽車行業企業營業收入累計同比增速為11.70%,系年內最低點。
汽車行業銷售利潤率方面,總體而言與汽車行業利潤總額走勢吻合。汽車製造市場規模指出,在2016年汽車行業銷售利潤率不斷擴張,但需求在2015-2016年被透支後,為了保持銷售增長率,汽車企業普遍加大了優惠力度來對沖汽車購置稅退出造成的不利影響,因而2017年汽車行業銷售利潤率明顯降低。資產負債率方面,作為生產經營規模和模式均較為穩定的傳統行業,汽車製造業近2年來資產負債率整體較為穩定,但呈微幅下行態勢。截至2017年10月,汽車製造行業企業資產負債率59.35%,較2016年2月下降2.4個百分點。
固定資產投資方面,近年來,汽車製造市場規模固定資產投資累計同比增速以9%左右為中樞上下波動,總體較為穩定。其在一個年度內呈現明顯的趨勢變化,即年初固定資產投資累計同比偏低,隨後則呈現波動上升態勢。這與汽車行業新產品推出時間點吻合。汽車消費旺季在下半年,因而下半年新車推出數量多於上半年,故相應的生產線等固定資產投資在年度內呈周期性變化。截至2017年10月,汽車製造業固定資產投資累計同比增速為11.2%。
汽車製造市場規模分析,雖然已開發國家(如美國)的汽車市場已出現復甦跡象,但預期全球銷售增長將主要受發展中國家需求的動力帶動,主要為巴西、俄羅斯、印度及中國(金磚四國)及亞洲其它國家、拉丁美洲、中東、非洲及其它經濟正在處於發展過渡期的國家。憑藉其龐大的人口、不斷推進的城市化及日益增強的購買力,金磚四國將為汽車市場提供巨大的增長潛力。
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