AI行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)AI行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內AI行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)AI行業進出口分析。是指統計分析同上時期內AI行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)AI行業庫存及自用量等分析。
4)AI行業供給分析。市場供給量不等於生產量,因為生產量中有一部分用於生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)AI行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對AI行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下遊行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)AI行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下遊行業發展等。
7)AI行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
AI行業供需分析報告是基於經濟學中有關供需關係理論為基礎的分析成果。AI行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上願意並且能夠提供的一定數量的商品或勞務;AI行業市場需求指的是下游有能力購買,並願意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所願意買的某商品的數量。
中金公司認為,AI技術平權持續,金融IT行業具備明確賦能場景,有望實現「工具賦能」向「智能重構」躍遷。2023年金融機構科技投入3558.2億元,其中央國企占據中堅力量,國有六大行金融科技投入同比增長5.4%至1228.2億元,證券業信息技術投入進一步提升至430.3億元。金融行業對科技投入的重視程度持續增加,為AI技術的落地提供了堅實的資金基礎。政策層面,中央金融工作會議提出「做好數字金融五篇大文章」,AI有望驅動銀行、保險等機構加速技術疊代。從行業特性看,金融業數據密度高、流程標準化程度強,在風控、營銷等領域具備AI賦能的天然土壤。
中金公司認為,AI技術平權持續,金融IT行業具備明確賦能場景,有望實現「工具賦能」向「智能重構」躍遷。2023年金融機構科技投入3558.2億元,其中央國企占據中堅力量,國有六大行金融科技投入同比增長5.4%至1228.2億元,證券業信息技術投入進一步提升至430.3億元。金融行業對科技投入的重視程度持續增加,為AI技術的落地提供了堅實的資金基礎。政策層面,中央金融工作會議提出「做好數字金融五篇大文章」,AI有望驅動銀行、保險等機構加速技術疊代。從行業特性看,金融業數據密度高、流程標準化程度強,在風控、營銷等領域具備AI賦能的天然土壤。
中信建投研報表示,學習是一個慢過程且具有反人性的特點,但每一輪技術革新都帶來教育行業的重大變化。ChatGpt開啟生成式AI時代,DeepSeek則大幅降低成本,AI教育蝶變在即。中信建投認為AI「替代輔導老師」將遠易於「替代主講老師」,未來甚至每個學生都需要AI學習助理。當下,AI教育在拍照搜題、錯題、測評、個性化答疑較成熟,並賦能企業內部提質增效,但在精準學習有待提升。AI教育應用潛力最大的是校外學習的學練測評環節,商業化方向包括:①大模型加持下的智能教育硬體,集問答、輔助、教學為一體,有望取代輔導老師職能(答疑、批改、測評,練習過程)、部分教學老師(知識點講述,學習過程);②滿足特定教育場景的AI教育2C軟體應用(語言學習、答疑);③B端應用場景。
中金公司研報指出,AI技術平權持續,金融IT行業具備明確賦能場景,有望實現「工具賦能」向「智能重構」躍遷。需求端DeepSeek高性能、低成本特性推升客戶採用意願,供給端金融IT廠商產品升級帶來落地商機。DeepSeek等AI工具在核心決策、風控等環節,助力金融科技公司加速探索。在技術可用性、數據完備性與付費確定性三重共振下,AI+金融已邁向全域賦能的新周期,智能化重構帶來的產業價值重估機遇亟待關注。
華泰證券研報表示,DeepSeek持續帶來新版模型和開原始碼,使得模型成本和效率的規模性優化顯著。未來模型能力可能會成為「水電」等基礎資源一類的存在,對於利用「水電」的應用公司優勢顯著。推薦有用戶、數據、場景優勢的公司。其他產業鏈相關標的包括:1)2C應用;2)2B應用;3)數據中台相關公司。
中信證券研報表示,展望物聯網行業,端側AI、機器人與車載智能模組將有望成為行業景氣持續增長的三大驅動力:在AI產業快速發展的背景下,端側AI與機器人作為重要應用終端,有望迎來強勁需求,為物聯網行業帶來新場景與新機遇。同時智駕滲透率的不斷提升,將帶動車載通信模組加速從4G向5G智能模組升級,推動單車價值量持續上行。目前我國廠商全球市占率優勢顯著,行業領先地位穩固,同時在端側AI、機器人與5G智能模組布局領先,因此看好頭部廠商未來的發展機遇。維持行業「強於大市」評級。