2025年，跨境金融行業在政策支持和市場推動下呈現出積極的發展態勢。中國證監會持續深化資本市場高水平雙向開放，通過優化境外上市備案機制、提升外資參與境內市場的便利性等措施，推動跨境金融服務體系的不斷完善。數據顯示，截至5月21日，2025年已有49家公司境外發行上市備案獲證監會通過，境外上市備案機制的優化和外資參與渠道的拓展，為資本市場帶來了新的活力和機遇，也為投資者提供了更多元化的選擇，推動了跨境金融的進一步發展。
《2025-2030年中國金融行業項目調研及市場前景預測評估報告》中國證監會積極推動境外上市備案機制的優化，以提高備案質效。2025年5月20日，寧德時代在香港交易所掛牌上市，成為第153家「A+H」公司，其境外發行上市備案從受理到完成僅用時25天，創下近年來境外發行備案的最快紀錄之一。這一案例不僅展示了中國資本市場對外開發的持續深化，也體現了境外上市備案機制優化的成效。此外，證監會還提出梳理優化境外上市備案機制、流程和相關要素，進一步提高境外上市備案的效率和質量。這些措施有助於吸引更多企業赴境外上市，增強全球市場拓展能力，同時也為境外投資者提供了更多投資機會。
近年來，監管部門不斷提升外資參與境內市場的便利性，鼓勵符合條件的境內企業依法依規赴境外上市。跨境金融行業現狀分析數據顯示，截至5月21日，2025年共有49家公司境外發行上市備案獲證監會通過，其中寧德時代、安井食品、三花智控、恆瑞醫藥、吉宏股份等A股公司均在列。這些公司的境外上市不僅為自身發展提供了更廣闊的平台，也為境外投資者提供了更多元化的投資選擇。此外，證監會還支持符合條件的外資機構申請證券基金投資諮詢業務資格，鼓勵境外投資機構依規設立投資境內的人民幣基金，進一步擴大了外資參與境內市場的渠道。
QFII(合格境外投資者)作為外資參與境內市場的重要渠道，其准入服務的優化一直是跨境金融領域關注的焦點。截至2025年4月底，QFII數量已達881家，其中2025年新增20家。證監會提出進一步優化合格境外投資者准入服務，高效辦成資格審批與開戶「一件事」，進一步擴大投資範圍。這些措施將有助於吸引更多海外長期投資機構參與境內市場，優化投資者結構，並吸引更多優質中長期境外資金，推動境內資本市場高質量發展。
為優化外資機構營商環境，監管部門正在有序放開境外投資者參與期權、期貨等衍生品市場的限制，豐富外資機構的風險管理和對沖工具。這一舉措不僅有助於提升外資機構在境內的投資效率，也有助於增強境內市場的國際競爭力。同時，簡化跨境直接投資交易環節，探索建立新的外債管理體制，提升QFLP(合格境外有限合伙人)和QDLP(合格境內有限合伙人)試點深度，推進其實施細則儘快出台落地，將進一步推動跨境金融市場的互聯互通。
跨境金融服務的深化也涉及到專業人員的跨境流動。為解決金融服務開放中跨境專業人員的流動難題，監管部門正在探索實施職業資格互認制度，便利資產管理人、證券分析師、會計師、資產評估師、理財師等自然人移動就業。這一制度的實施將有助於進一步推進各地金融市場的互聯互通，提升跨境金融服務的質量和效率。
在跨境金融市場不斷深化的背景下，加強雙多邊跨境監管合作顯得尤為重要。證監會將繼續推進期貨期權向合格境外投資者開放，支持境內外期貨交易所擴大商品期貨結算價授權合作;深化交易所債券市場對外開放，將REITs等納入滬深港通標的;穩步推進人民幣股票交易櫃檯納入港股通、支持在港推出跨境投資和風險管理產品等對港合作各項措施。這些措施將有助於提升跨境金融市場的穩定性和透明度，增強投資者信心。
總結
2025年，跨境金融行業在政策支持和市場推動下取得了顯著進展。境外上市備案機制的優化、外資參與渠道的拓展、QFII准入服務的優化、衍生品市場與風險管理工具的豐富、專業人員跨境流動的便利化以及雙多邊跨境監管合作的加強，共同推動了跨境金融服務體系的不斷完善。這些措施不僅為境內企業提供了更廣闊的國際市場，也為境外投資者提供了更多元化的投資選擇，促進了資本市場的高質量發展。隨著跨境金融市場的進一步開放和深化，未來將為全球投資者創造更好的投資生態條件，推動跨境金融行業的持續繁榮。
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