我國養老保險「第二支柱「創新擴面：企業年金與職業年金髮展新路徑

  中國報告大廳網訊，2025年5月29日

  近年來，我國養老保險體系中以企業年金和職業年金為核心的「第二支柱」正加速改革進程。作為基本養老保險的有益補充，這一制度在雄安新區推出企業年金自動加入機制後，上海臨港新片區也同步推進人才年金試點，標誌著我國養老金融發展進入提質擴面的關鍵階段。數據顯示，截至2024年末，全國企業年金積累基金規模已達36,421.88億元，同比增長14.27%。然而，在制度創新與實踐推廣中仍面臨覆蓋不足、經辦複雜等挑戰，亟需通過機制優化和投資管理革新釋放更大效能。

  一、雄安新區創新企業年金自動加入機制

  我國養老保險體系包含三個支柱：第一支柱基本養老保險覆蓋廣泛，第三支柱個人養老金已全面實施。作為中間環節的第二支柱，當前覆蓋率仍顯不足。為破解這一難題，河北雄安新區於2025年初率先推出企業年金自動加入機制。該機制通過《辦法》明確分類施策原則——國有企業應建盡建、覆蓋全員，一般企業則可彈性選擇「小範圍、低比例」參與方式。流程簡化體現在備案環節：線上平台實現一鍵辦理，並取消對全體職工討論的硬性要求。政策配套措施包括落戶積分獎勵（每繳費1年加5分）、創業優先支持等激勵手段，形成具有地方特色的制度樣本。

  二、破解企業年金建立與經辦難題

  當前推廣中仍存在「不願建」「不會建」的雙重障礙。「不願建」源於部分企業對政策認知不足及資金壓力，同時現行領取方式（以分期為主）也影響了職工參與意願。而程序複雜性導致的「不會建」，則體現在方案設計、備案流程等專業環節。金融機構通過創新服務模式提供解決方案：一是搭建覆蓋區縣的推廣網絡，強化稅收優惠與制度科學性的宣傳；二是建立「年金驛站」實體窗口，實現政策諮詢、材料指導、線上備案的一站式服務。以某銀行為例，其年金驛站已協助超5萬家企業完成流程簡化，管理規模突破7,000億元。

  三、優化投資管理推動長期穩健增值

  企業年金的保值增值是制度可持續發展的核心命題。2024年全國企業年金實現1,563.23億元的投資收益，加權平均收益率達4.77%。為提升資金效能，需構建「長周期考核」機制：一方面優化大類資產配置策略，在控制回撤基礎上追求絕對收益；另一方面通過集合計劃降低中小企業管理成本，並開發適配個人生命周期的差異化產品組合。監管層面已明確要求建立科學績效考核制度，強調投資監督體系與長期風險預警機制建設。未來還需完善精算報告制度，動態調整投資目標以匹配不同企業的替代率需求。

  總結來看，我國養老保險第二支柱正通過制度創新、服務優化和投資革新實現跨越式發展。從雄安新區的實踐探索到全國範圍的擴面推廣，企業年金與職業年金的覆蓋廣度與管理深度持續提升。隨著自動加入機制、稅收激勵政策及長周期考核體系的深化實施，這一支柱有望在多層次養老保障體系中發揮更加關鍵的作用，為職工提供更可靠、更靈活的退休生活保障。

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