汽車電子市場需求爆發，手機供應鏈迎來轉折點

　　IDC報告數據顯示，2018年全球智慧型手機市場將再次下滑0.2%而來到14.62億部，中國市場更是會再次大跌7.1%。大環境遇冷，供應鏈也因此受到波及。

　　訂單總量減少導致整個市場份額萎縮，供應鏈急需維持銷量從而保障產線的利用率，不得不變本加厲的展開價格廝殺，使得企業競爭環境愈發惡劣。這一現象也反映在股票市場，供應鏈多數上市公司股價都上半年結束後齊齊下挫。

　　眼下，手機供應鏈最迫切需要的就是找到下一片藍海。隨著新能源汽車大量普及，同時推動汽車電子市場規模迅速擴張，汽車電子成為手機供應鏈迎來的下一個轉折點。

　　有數據顯示，2017年，全國新投入整車項目累計達到91個，21個省上馬了新能源汽車項目，投資規模達到5283億元;各類車企已經公開的新能源汽車產能規劃中，到2020年將超過2000萬輛。

　　當新能源的概念持續在汽車領域擴散，大大推動了汽車電子產業發展。除此之外，新能源汽車汽車電子成本占比與以往相比還要高出許多。新能源車產銷量的提高將直接提升汽車電子行業市場需求。

　　新能源汽車產能在未來三年內將呈現爆炸性的增長，對供應鏈的需求也會出現井噴。

　　有業內人事表示：「隨著新能源汽車的普及，需求會不斷加大，未來不論是攝像頭、顯示屏、電池或者PCB產業，整個汽車電子供應鏈都會出現新的局面。」

　　筆者從舜宇光學、歐菲科技、欣旺達、德賽電池、深南電路等供應鏈上市公司的財報、公告披露信息來看，都多次提及公司在汽車電子領域的布局及發展狀況。

　　歐菲科技在其半年度業績公告中指出：公司將全面布局智能汽車和車聯網,打造「雙輪驅動」新模式。報告期內,汽車電子類產品訂單增加,車載攝像頭、中控系統產品開始逐步量產;業務收入2.07億元,同比增長61.55%。

　　舜宇光學在汽車電子領域，則是專注於車載鏡頭的供應。

　　據了解，2004年至今，舜宇光學已經逐漸在全球車載鏡頭領域占有一席之地，目前為BMW、BenZ等國際知名品牌供貨。現階段，舜宇光學的車載鏡頭每月出貨約3.5-4KK，實現同比24.9%的增長。

　　值得一提的是，PCB板塊今年成了因新能源汽車產業發展收益最多的行業之一，縱觀PCB上市公司的股價，已有多日出現持續走強的態勢。

　　PCB板塊代表企業之一的深南電路，近日接受機構調研時表示：公司看好未來汽車電子市場的發展，目前也在加大該領域的突破力度。未來隨著各類終端應用(車聯網、物聯網)的湧現、通信計劃的泛在化，汽車也可能成為大的移動終端，公司在通信領域的技術優勢可進一步延伸。

　　產能快速膨脹是否會引發產能泡沫?

　　從目前供應鏈企業在汽車電子產業的布局情況來看，許多公司都在期待這一領域成為自消費電子後第二增長極。

　　其實相對於AI和5G來說，新能源汽車領域的發展進度確實更快;加上利好政策的推動，各地政府積極招商，企業大肆規劃產能。有數據統計，目前各家車企規劃的產能總量已經達到了國家有關部門提出的《汽車產業中長期發展規劃》10倍之多。

　　然而，在終端市場大肆擴張且供應鏈企業積極響應下，是否會引發汽車電子產業行程產能過剩的狀況呢?

　　針對產能過剩的問題，國家信息中心副主任徐長明表示：「根據目前我國的人口密度，汽車千人保有量的峰值預計能達到400——500輛，到2035年，我國的汽車保有量有望達到6億——8.5億輛，未來如此大的市場規模必將引發產能的大幅擴張。」

　　首先，不論是任何一個產業，在快速發展的階段都會經歷一段時間的膨脹;其次，汽車市場不僅仍存有一定的增長空間，相較於智慧型手機快速更新換代的模式來說，汽車的產品周期還十分長久，更利於維繫穩定的市場供需。

　　不過對於經歷過智慧型手機產業興衰的供應鏈企業來說，也應對此存有居安思危的觀念。

　　在產業發展初期，就大規模的布局產能，即便沒有出現泡沫，也有可能會導致供應鏈的產能處於高度飽和的狀態。如此一來，在汽車電子這個領域也極有可能上演因價格戰限制產業發展的局面。面對一個新興產業，合理規劃產能的同時，維繫良好的產品毛利及競爭環境才是讓產業發展更長久的途徑。