大摩：予滙豐控股「增持」評級 目標價84.6港元(20250206/14:22)

摩根史坦利發布研究報告稱，予滙豐控股(00005)「增持」評級，對其去年預測與市場預期一致，目標價為84.6港元。報告中稱，對滙豐發布新一份市場預期財務預測，數據有溫和上調。基於對長期高利率的預測，加上對銀行淨利息收入(NII)預測上調，帶動市場對匯控未來三年收入增長預測各上調0.2%、0.3%及0.6%。另對2025及2026財年的費用及其他收入預測亦上調0.7%及1.5%。該行表示，市場下調對匯控2025及2026財年的成本預測。至於公司未來三年的預期信貸損失預測溫和上調，而貸款增長預測則略有放緩。市場也將匯控未來三年的一級資本比率(CET1)預測溫和下調20、10及10點子，對2025及2026財年的每股股息預測上調1.5%及2.9%。