中國報告大廳網訊，2024年中國奶粉市場迎來久違回暖，2025年行業延續這一態勢，但增長並非普惠式，結構性升級競爭下淘汰賽加速，同時主流奶粉企業紛紛布局全齡化營養與國際化市場，以挖掘新的增長空間，一系列市場數據與企業動態也印證了這一產業發展趨勢。以下是2025年奶粉產業布局分析。
2024年，中國奶粉行業回暖跡象顯著，國內外頭部奶粉企業業績均有不同程度提升。國內最大的嬰幼兒奶粉企業在 2024 年實現營業收入 207.5 億元，同比增長 6%，淨利潤 36.5 億元，同比增長 11%，其中下半年收入 106.5 億元，同比增長 8.7%，收入增速較上半年明顯放大。主要外資奶粉品牌同樣表現不俗，某外資品牌 2024 年第四季度在中國市場的奶粉需求強勁，中國嬰兒奶粉行業呈現進一步改善的態勢。
《2025-2030年全球及中國奶粉行業市場現狀調研及發展前景分析報告》從市場數據來看，2024 年 11 月嬰幼兒牛奶粉市場規模跌幅收窄至 - 2.5%，2024 年第四季度起，一段嬰配粉(0~6 個月)和小碼尿布的銷售曲線快速回升，2025 年 1 月，母嬰大類全渠道已恢復微弱正增長。不過，本輪迴暖並非普惠式增長，在過去幾年，中國嬰配粉市場經歷了量價齊增、量減價增、量減價減三個周期，當前隨著奶粉市場回暖，行業進入新周期，增長關鍵已從單純的人口紅利或產品升級增長轉向結構性增長帶來的此消彼長。
2024 年國內經濟環境複雜，但奶粉消費的結構性升級並未停止。2024 年消費者購買 300 元以上奶粉的占比為 26%，高於 2023 年的 21%;某頭部奶粉企業在嬰配粉超高端市場的占比從 2023 年的 12.4% 上升至 2024 年的 13.3%，其中 2024 年 12 月更是達到 14.5% 的年內峰值，預計 2025 年這一份額還將增長。同時，2024 年頭部奶粉品牌加快新配方、新技術應用的奶粉產品上市速度，此類產品售價更高，進一步加速了結構性升級，2024 年國內嬰配粉超高端(零售價格高於 430 元 / 公斤)占總市場規模的 37%，較 2023 年提升 4.2 個百分點。科技創新成為贏得消費者的關鍵，奶粉及相關產品的研發和創新也將成為後續市場競爭的焦點。
奶粉市場的結構性升級也加速了行業洗牌進程。此前，部分經銷商依靠小品牌奶粉補充渠道利潤，中小品牌通過給予渠道足夠利潤就能與大型品牌競爭，但當下消費者消費更趨理性，對奶粉的配方和功能更為重視。缺乏差異化的中小品牌不得不陷入價格戰，而大品牌憑藉技術競爭策略，其奶粉售價和利潤更為穩固，低價中小品牌的生存空間被不斷壓縮，過去 2~3 個縣城就能養活一個小奶粉品牌的情況已成為歷史。
從長期來看，嬰幼兒奶粉的消費者每 3 年就會更換一批(針對 0~3 歲幼兒)，頭部奶粉企業通過持續的研發投入和品牌建設吸引新消費者，部分頭部企業甚至推出大額生育補貼計劃，如此大規模的投入讓中小品牌難以應對，這一趨勢將進一步加速奶粉市場向頭部品牌集中，行業洗牌節奏會持續加快。
面對人口紅利期結束後的存量競爭壓力，以及政府出台的一系列促生政策，多家奶粉上市公司對未來市場前景保持樂觀，但也不再將目光局限於嬰幼兒奶粉市場，而是加快全齡化營養轉型，以開拓新的增量市場。數據顯示，2024 年國內 0~3 歲幼兒人數約為 2820 萬人，較 2019 年同期的 4720 萬人明顯減少，而國內 60 歲以上人群達 2.9 億人，市場空間更為廣闊。
目前，多家主流奶粉企業已將全齡化營養轉型作為重點布局方向。部分頭部奶粉企業從戰略和產業布局上加速調整，以大腦發育和乳蛋白技術為主要方向，拓展孕婦、嬰兒、兒童、青少年、中老年等多群體的營養市場;有的奶粉企業推出針對兒童精準營養賽道的子品牌，瞄準 3 歲到 15 歲兒童市場，聚焦骨骼、身高、睡眠等細分功能需求;還有企業對旗下全家營養品牌進行業務系統性升級，推出多款新品，布局嬰童成長、成人腸道健康等精準營養賽道。
從市場增速來看，營養品市場的表現也吸引著奶粉企業。2024 年線上保健食品市場銷售額達到 1298.9 億元，同比增長 15.2%，其中排名 50 之外的品牌增長同樣強勁，銷售額增長超過 20%，新品牌仍有發展機會。部分轉型較早的奶粉企業已取得顯著成效，2024 年其收入中營養補充品收入占比從十年前的 9% 提升至 67.7%，有效彌補了奶粉業務的下滑。
除了全齡化營養轉型，國內奶粉設計產能過剩的現狀，也促使國內奶粉品牌將目光投向海外市場，積極推進國際化布局。部分頭部奶粉企業正在尋找高出生率國家和地區的市場機會，計劃通過在海外建設新工廠的方式布局北美、中東和東南亞市場，預計在 2025 年 6 月先進入菲律賓市場，同時推進印尼和越南市場的拓展，並在海外市場維持中高端奶粉定位，從其此前進入北美市場的情況來看，增長符合預期。
在此之前，已有多家國內奶粉企業藉助海外工廠，嘗試在其他國家銷售奶粉產品。2024 年上半年，某奶粉企業自有品牌羊奶粉在國際市場的銷售額同比增長 50.7%，增長主要來自中東和美國市場。不過，整體而言，國內奶粉品牌在國際市場的銷售額占總銷量的比例仍相對較小，這與國內奶粉企業此前對海外市場重視程度不足有關，畢竟國內奶粉市場空間原本就更為廣闊，且企業對國內市場更為熟悉。
國內奶粉品牌出海也面臨著一些挑戰，如當地法規限制、文化融合等問題，如何實現文化認同與融合，打造具有戰鬥力的當地銷售團隊，對於國產奶粉品牌而言都是需要攻克的新課題。雖然國內奶粉市場仍占據全球奶粉市場的三分之一，但部分生育率較高的海外市場，如東南亞和中東市場，對國內奶粉品牌仍具有較強的吸引力，國內品牌大多通過海外工廠或品牌合作的方式切入當地市場，以降低進入難度，不過這些海外市場的長期成長性仍有待進一步觀察。
2024-2025年，中國奶粉市場呈現回暖態勢，但增長以結構性升級為核心，並非普惠式增長，這一趨勢既推動了奶粉產品向高端化、功能化方向發展，也加速了行業洗牌，促使市場向頭部品牌集中。在此背景下，主流奶粉企業積極尋求新的增長路徑，一方面加速全齡化營養轉型，從單一的嬰幼兒奶粉市場拓展至全年齡段營養領域，挖掘國內龐大的消費群體潛力;另一方面推進國際化布局，藉助海外工廠和品牌合作等方式，嘗試進入高出生率的海外市場，以緩解國內產能過剩壓力並開拓新市場。未來，隨著研發創新的持續深入、全齡化與國際化布局的不斷推進，中國奶粉產業將逐步邁向更多元、更成熟的發展階段，頭部企業在這一過程中的競爭優勢也將進一步凸顯，而中小品牌若想生存，需在產品差異化和細分市場領域尋找突破。
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