銀行理財借力線上渠道 團購理財需全面評估風險

　　據中國報告大廳了解：銀行理財產品，按照標準的解釋，應該是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。

　　經過十年的高速發展，目前銀行理財產品已然成為了最受老百姓歡迎的金融資產品種。從銷售渠道來看，由於銀行營業網點數量及分布區域較為廣泛，因此分支行歷來都是理財產品銷售規模大小的主要決定因素。同時，伴隨著網上銀行的興起和大力推廣，客戶對其認知程度和接受程度快速提升，網上銀行逐步成為了繼營業網點又一大銷售渠道，且部分發展較快的銀行在網上銀行銷售的規模占比超過了50%甚至更高。最近，團購銀行理財產品開始逐漸走入人們視野，不過對於團購銀行理財產品，投資者應持更加理性態度，全面評估風險，避免盲目追求高額回報，謹慎入場 。

　　銀行理財借力線上渠道

　　銀行的營業網點優勢明顯強於其他類型金融機構，但是不同類型的銀行之間還是存在較大差異：國有銀行通常有數千家乃至上萬家分支機構，區域能夠遍布城市、縣域甚至鄉鎮；股份制商業銀行分布範圍也較廣，但普遍僅在省會、一線、二線等經濟發達城市有所布點，經濟欠發達區域則很少涉足其中；城市商業銀行的區域化特徵則更為顯著，網點輻射範圍僅限某個省份或某個城市。因此，股份制商業銀行和城市商業銀行都有藉助外部銷售渠道的需求。

　　據普益財富研究員方瑞介紹，目前，部分大中型銀行已搭建起與其他銀行合作的平台，例如早期有興業銀行的銀銀平台，民生、平安等全國性股份制銀行和大型城商行也逐步建立了類似的合作平台。這種平台上銀行與銀行的合作內容之一就是產品的交叉銷售，就銀行理財產品來說，逐步形成了眾多還沒有自主發行理財產品的小型城商行或農商行代理銷售平台發起行產品的格局，從本質上看填補了平台發起行在三線、四線城市、縣域或鄉鎮沒有營業網點的空白。

　　團購理財需全面評估風險

　　餘額寶帶動了整個網際網路金融行業的迅速崛起，隨後基於網絡的直銷銀行也相繼建立起來，據不完全統計當前已有民生、平安等十餘家銀行推出了直銷銀行。其中，興業銀行的直銷銀行上線了銀行理財產品，此外該行推出的面向投資者的銀銀平台錢大掌柜 也可使合作銀行客戶直接購買到該行理財產品。

　　網際網路金融風潮引領眾多草根投資者和草根創業者加入其中。諸如錢先生、94bank、多盈網在內的網際網路理財平台推出了團購銀行理財產品的模式，且面向數十家銀行的理財產品，目前實際銷售情況十分火爆。這些平台通常不與銀行進行理財產品代銷合作，而是直接接受眾多投資者的委託後，代購銀行理財產品，從而形成了投資者團購到平台代購理財產品的運作模式。這種委託投資雖然繞開了監管政策，但仍然值得關注的是，這些理財平台實際上確實能夠助力銀行拓展線上銷售渠道，同時也滿足了龐大的草根投資者旺盛的理財需求。

　　相關行業理財產品查閱中國報告大廳發布的2011-2015年中國銀行理財產品市場深度評估及投資前景預測報告。

　　不過有關人士提醒投資人，從現有一元團購 理財的投資模式來看，系多個投資者不限出資額與網絡理財平台簽訂電子委託合同，向第三方平台支付認購款項，籌足資金後再以理財平台法人代表名義向銀行購買理財產品，投資者與平台間形成委託代理關係。此種創新 交易模式的設計，利用眾籌和代購的方法，巧妙規避監管制度對銀行理財產品認購金額、主體和必要方式的限制，實質仍是在打政策法規的擦邊球 ，暗藏風險隱患。因此對於團購銀行理財產品，投資者應持更加理性態度，全面評估風險，避免盲目追求高額回報，謹慎入場。