商業銀行的發展趨勢分析

　　2018年將是商業銀行，特別是中小商業銀行真正接受考驗的元年，在流動性趨緊、規模盈利減弱、房地產不良資產率攀升的預期下，商業銀行轉型不僅是企業自身經營的問題，更是中國整體金融改革的問題，以下對商業銀行的發展趨勢分析：

　　今年前三季度，我國經濟保持中高速增長，國內生產總值同比增長6.9%，經濟增速連續9個季度保持在6.7%至6.9%的區間。與此同時，供給側結構性改革成效顯著。工業產品價格有所回升，緩解了產能過剩行業的財務困境，大幅改善相關企業效益指標；房地產庫存連續數月下降， 9月末商品房待售面積同比下降12.2%；工業企業負債率降低，8月末降至55.7%。

　　儘管局部領域潛在的風險可能會繼續釋放，但多位專家均表示，我國經濟結構調整的效果已經開始顯現，正在助推商業銀行資產質量逐步企穩，商業銀行的發展趨勢整體依然穩中向好，不良資產率有望繼續保持穩定。

　　來自銀監會的數據顯示，2017年三季度末，商業銀行不良貸款餘額16704億元，不良貸款率1.74%，不良率延續了上半年穩定向好的態勢，銀行業資產質量不斷夯實。

　　業內專家預測，隨著結構調整穩步推進，中國經濟穩中向好的預期將得到進一步鞏固。在供給側結構性改革的推動下，以先進位造業和現代服務業為代表的先進產能加快發展，低端落後產能陸續退出，優質供給加快增長，這些均將為下一步激發需求潛力打下非常好的基礎。

　　展望明年經濟增長，業內專家均認為，中國經濟中長期發展的前景和潛力都有非常堅實的基礎，明年經濟將繼續保持穩中向好的態勢。而宏觀經濟好中趨穩的發展態勢將給商業銀行提供良好的發展環境。受益於實體經濟穩中向好、貸款需求回暖、利率中樞上移、銀行業積極進行戰略調整等多重因素的影響，業內專家預計，2018年商業銀行整體淨利潤增速將有所改善。

　　交通銀行金融研究中心首席分析師許文兵認為「相對穩定的盈利能力將繼續為不良貸款處置提供充足的財務資源保障，壓縮不良率上升的空間。同時，受益於『去槓桿』政策的上遊行業資產質量仍有繼續改善的餘地。預計明年銀行業面臨的信用風險狀況並不會出現大的變化，仍將延續穩中向好的態勢。」

　　商業銀行的發展趨勢分析認為，雖然宏觀經濟穩中向好的趨勢有助於商業銀行資產質量保持穩定，但也要看到，我國經濟正處在轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期，部分領域的潛在風險仍需加以關注。

　　「隨著全球經濟持續緩慢復甦，美聯儲有可能繼續加息和縮表，國際金融市場波動加大，我國外部環境不確定性增加，銀行業面臨的外部風險有所上升，需要更加重視流動性風險和市場風險管理。」溫彬表示。

　　從主要上市銀行情況看，上半年關注類貸款遷徙率為18.95%，雖然略有好轉，但與2010年10%左右的水平還有較大的差距。同時，逾期貸款占比達到2.50%，較不良率高近1個百分點，兩者之間的差額達到4792億元。

　　許文兵指出「這些數據表明，近年來商業銀行資產組合中的潛在風險尚未完全釋放完畢，不良貸款仍有一定的增長空間。」

　　此外，下遊行業利潤率收窄也可能對銀行資產質量形成潛在風險。隨著供給側結構性改革的深入推進，上遊行業供需狀況改善，價格有所回升，但從CPI的運行情況看，中上游產品價格的上漲並未有效地向下游傳導。我國下遊行業利潤水平本來就相對有限，抗風險能力也相對較弱，利潤率的進一步收窄可能會增加企業經營的不確定性，相應也對銀行資產質量帶來負面影響。

　　李佩珈表示「針對當前金融風險點多面廣，隱蔽性、突發性、傳染性、危害性強等特點，商業銀行應從經營理念、業務模式、風險管理能力等方面進行根本變革，成為維護國家金融安全的堅強陣地。銀行業要跳出『重貸輕管』的傳統風險管理模式，做到對風險的早識別、早發現、早預警；有保有壓化解過剩產能，支持傳統產業轉型升級；重視同業業務風險防範，支持實體經濟『降槓桿』」。

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