2025年銀行資產質量與風險處置趨勢：中原銀行11億股股權折價拍賣折射行業隱憂

  中國報告大廳網訊，在經濟復甦與風險化解並行的關鍵時期，銀行業正面臨新的挑戰。近期中原銀行大規模股權強制拍賣事件引發關注，其背後不僅反映了個別機構的財務壓力，更折射出區域性中小銀行在資產質量管控、資本補充及風險處置方面的普遍性難題。隨著行業競爭加劇和監管趨嚴，未來三年銀行業如何平衡發展與風控將成為關鍵議題。

  一、中原銀行11億股股權折價拍賣凸顯銀行資產質量問題

  根據公開信息顯示，中原銀行有11筆共計約11.06億股股權正在阿里拍賣平台進行處置，占總股本的3.03%。這批股權評估總價達10.6億元，但起拍價已降至5.9億元，折價幅度高達44%（即五折起拍）。值得注意的是，截至當前收盤日，中原銀行股價僅為0.305港元/股，若按此計算拍賣標的市值約3.37億港元（約合人民幣2.98億元），較評估價溢價竟達77%。這一現象表明，市場對銀行資產的實際價值存在顯著分歧。

  二、不良貸款攀升加劇銀行風險處置壓力

  此次股權拍賣的根源在於某股份制銀行股東因債務違約觸發執行程序——相關股東此前拖欠該行貸款未償還，導致所持中原銀行股權被強制拍賣償債。數據顯示，涉事債權方近年來資產質量持續承壓：截至最新披露數據，其不良貸款率已達1.87%，關注類貸款占比6.14%。若將這兩項指標合併計算，潛在風險敞口已接近8%，遠高於行業平均水平。這種情況下，銀行不得不通過拍賣抵質押物加速風險出清。

  三、區域性銀行資本補充與估值修復面臨長期挑戰

  當前銀行業普遍面臨的股權流動性困境，在此次事件中暴露無遺：一方面中原銀行股價長期低於淨資產，導致股權處置難度加大；另一方面中小銀行亟需補充資本金應對監管指標壓力。據測算，若以拍賣起拍價完成交易，買方所需支付的5.9億元僅能覆蓋部分債務本金，剩餘缺口可能轉嫁至表外資產質量。未來三年內，類似中原銀行這樣的區域性機構在優化股權結構、提升市場估值方面仍需突破多重障礙。

  總結來看，此次股權拍賣事件既是單家銀行的風險暴露案例，也映射出銀行業整體面臨的轉型陣痛。隨著2025年金融供給側改革深化，銀行必須進一步強化風險定價能力、拓寬資本補充渠道，並通過數位化轉型提升資產質量管控效率。只有解決好存量不良處置與新增業務增長的平衡問題，才能在行業競爭中占據主動地位。

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