2016年網際網路金融理財合理利率將下行至8%

　　第一網貸最新數據顯示，11月27日當日中國P2P網貸利率為10.88%。瑞錢寶創始人徐自田預測，2016年網際網路金融理財的合理利率將下行至8%以內，10%以上的高利率無法長期維持。

　　金蛋理財CEO鄧巍告訴記者，「收益越高風險越高」是金融基本規律，網際網路金融行業同樣適用。優質債權尋找的是低成本資金，而隨著目前市場優質債權越來越少，利率空間也在逐步下降。預計2016年優質低風險債權的合理利率區間為7%、8%的樣子。

　　「以房貸為例，北京城區、一抵、全委、貸款額度為評估額7成的房屋抵押，需要承擔的資金成本，大概要比目前市場價低20%以上。以往平台通常把利率設置得足夠高，以覆蓋可能發生的壞帳，但這並不是一個可持續的發展方式。目前平台利率下行，說明越來越多的平台已經意識到用高利率覆蓋壞帳無法持續，部分網貸平台已經開始把高風險的借款人排除在外了。」鄧巍表示。

　　網際網路金融行業投資分析諮詢顯示，利率下行充分說明了網際網路金融行業正在回歸理性，由於金融市場是動態的，因此網際網路金融的利率也應當是隨之波動的。當下行業自身競爭激烈，加之金融監管政策加速落地的預期，在內外力共同作用下，正驅使行業走向健康發展的正軌。

　　其實，對於從事不同細分領域網絡借貸的平台，投資人的收益獲取也是不相同的。共鳴科技CEO陸雨泉稱，不同類型資產的融資成本將直接反應收益率的高低，比如保理、融資租賃、供應鏈金融等資產目前在網際網路金融平台的融資成本一般在11%-14%之間;房貸、車貸一般在12%-18%之間;消費信貸的成本會更高一些。這是由於保理、融資租賃、供應鏈金融安全係數高，車貸、房貸次之，而消費信貸壞帳率較高導致的。

　　「在理財端收益方面，比如保理的綜合融資成本是11%，平台和資產提供方可能僅收取1%的利差，這是因為保理項目風險低，1%的利差基本可以覆蓋平台和資產提供方成本。反之，如果是消費信貸項目，平台和資產提供方則可能共同收取高達12%的利差等費用，這是因為信貸客戶壞帳率高，即便這樣也有可能覆蓋不了成本。」陸雨泉說。

　　因此，不同資產類型在借款方的分化是很明顯的，但是經過平台對於不同資產的風控把關後，反映在投資人理財端的收益則趨於一致，一般的合理收益目前均在10%以下，且伴隨著經濟下行壓力，這個數字也在下行。

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