特高壓行業供需分析報告的主要分析要點是:
1)特高壓行業產能/產量分析。是指統計分析生產者在某一特定時期內,可生產出的商品總量以及已生產出的商品總量;同時分析這一時期內特高壓行業產能/產量結構(區域結構、企業結構等)。
2)特高壓行業進出口分析。是指統計分析同上時期內特高壓行業進出口量、進出口結構、以及進出口價格走勢分析。
3)特高壓行業庫存及自用量等分析。
4)特高壓行業供給分析。市場供給量不等於生產量,因為生產量中有一部分用於生產者自己消費,作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進口商品或動用貯備商品。
5)特高壓行業需求分析。是指統計分析上述時期內下游市場對特高壓行業商品的需求總量分析;同時分析這一時期內下遊行業需求規模、需求結構以及需求總量的區域結構等。
6)特高壓行業供給影響因素分析。包括價格因素、替代品因素、生產技術、政府政策以及下遊行業發展等。
7)特高壓行業需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補品的價格轉變、人口數量和結構、對將來的預期、教育程度的改變等。
特高壓行業供需分析報告是基於經濟學中有關供需關係理論為基礎的分析成果。特高壓行業市場供給是指生產者在某一特定時期內,在每一價格水平上願意並且能夠提供的一定數量的商品或勞務;特高壓行業市場需求指的是下游有能力購買,並願意購買某個具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價格升降,某個體在每段時間內所願意買的某商品的數量。
中信證券研報表示,6月14日,國家電網發布煙威交流特高壓、隴電入川柔性直流特高壓的可研招標,預計年內完成。結合近期國家能源局明確要求年內開工「兩交三直」特高壓,特高壓建設和項目儲備均進入高度充裕的階段,有望支撐「十四五」末期乃至「十五五」初期行業持續高景氣。目前儲備中的柔性直流特高壓工程已經達到四條,結合海風和海外需求,柔性直流有望進入快速發展階段。我們建議圍繞特高壓建設帶來的量增和柔性直流帶來的技術進步布局核心產業鏈企業。
招商證券研報表示,新能源大發展帶來特高壓剛性需求,特高壓建設可能加速。三北等地區新能源的快速發展,帶來了巨大的消納壓力,特別是近幾年新增併網的新能源裝機大幅增長,僅2023年的全國新增光伏、風電裝機分別為217GW、76GW。而當地電力負荷相對穩定,因此送出的需求就更迫切。目前而言,採用特高壓進行大規模能源外送是比較可行的選擇。國家電網規劃「十四五」期間共建設「24交14直」共計38條/段特高壓輸電工程,預計未來特高壓的建設力度可能還會有所加強。特高壓產業鏈的技術壁壘高,客戶容錯率低,特高壓交流與直流主要環節的格局一直相對比較穩定。從過去來看,在特高壓建設加速的時期,主流企業多數獲得了較強勁的業績表現。
中信證券研報指出,新一輪電力市場改革已然開啟,電力現貨市場建設是電改的關鍵環節,既具有戰略層面的必要性,也在政策和制度層面具備充分性。從政策節奏看,區域融合為必然趨勢,需進一步捋順機制和擴容通道;新能源入市為必由之路,新型主體盈利場景得到拓寬;各市場關聯密切,因而現貨平穩運行尚需協同銜接。短期內建議關注電力現貨市場建設直接利好的電力IT領域,現貨交易及輔助決策系統或將優先受益。此外,新型儲能及需求側主體的盈利空間得到拓寬,可關注容量機制等政策形成進一步催化。中長期持續關注特高壓、配電網、智能電網等電力基建領域,以及參與現貨市場建設的區域性電力主導企業。
眾智科技20CM2連板,恆實科技、煜邦電力漲超10%,保變電氣漲停,國能日新、智光電氣、恆華科技、九洲集團等漲超5%。
特高壓概念震盪拉升,保變電氣漲停,智光電氣、電科院、大連電瓷、許繼電氣、國電南自、神馬電力等跟漲。
特高壓板塊震盪走強,金利華電觸及20cm漲停,積成電子4連板,遠東股份、安靠智電等上揚。