華泰證券研報稱，消費建材在住宅市場多用於後周期裝修階段，我們在本報告詳細測算了住宅裝修需求空間及結構轉變，並認為24年或是存量房重裝需求占比超越50%的起點，家裝建材存量消費屬性將更加突出。據我們測算，24年家裝建材需求規模約2.6萬億元，裝修需求面積20億平左右(每年超2000萬套)，其中存量重裝建材需求預計1.3萬億。從渠道看，小B渠道占比接近60%，是未來零售市場重要競爭領域。在需求新舊交替階段，短期存量重裝需求偏緩釋放，而增量市場高峰迴落，我們綜合測算20-24年家裝建材總需求複合增速為-0.2%，個股層面的存量重裝邏輯驗證仍需時間。
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中信證券研報指出，從過去10天高頻數據來看（帶看、成交、掛牌等），核心城市存量房市場交易量復甦有相當的可持續性。部分大型房地產開發企業在國慶前後的新房項目也大多呈現熱銷狀況。相信隨著信心的逐步修復，從核心城市核心區域逐步對外擴散，2024年年內我國房地產市場能夠實現止跌回穩，其中也包括房價的止跌回穩。
中信證券研報認為，取消普宅標準有利於降低一線城市存量房交易成本，提升居民實際可利用槓桿規模。如果政策未來落地，有助於釋放一線城市真實購房需求，促進存量房交易量復甦。展望未來，房地產相關指標之中復甦確定性最高的是交易量，而房價、開發投資和竣工面積都還有比較大的不確定性。此外，核心城市存量房市場的交易量復甦確定性又高於整體市場。因此，在產業鏈而言，最看好經紀服務公司。
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