中信證券：建議關注推理測算力爆發帶來高速光模塊增量需求(20240917/16:01)

近期OpenAI發布全新AI大模型o1，通過更長的推理過程來顯著提高大模型在複雜問題中的表現，我們認為其有望推動推理測算力基礎設施的加速部署。同時國際光電博覽會（CIOE 2024）近期在深圳舉行，會上我們看到1.6T產品目前已具備放量基礎，此外矽光/CPO/LPO/LRO等新技術廣受關注，代表了未來AI網絡的發展趨勢。我們建議關注推理測算力爆發帶來高速光模塊增量需求，重點關注在高速光模塊以及矽光、LPO等低成本/低功耗等新型方案上布局領先的公司。