10月16日，半導體ETF（512480）收盤跌2.02%，成交額18.83億元。成份股漲跌互現，上漲方面，紫光國微領漲；下跌方面，瀾起科技領跌。消息面，近期在前三季度預計歸母淨利潤增幅位居前10位的公司中，半導體與半導體生產設備行業有5家，占據了「半壁江山」。中信證券研究指出，結合當前半導體行業銷售額、諮詢機構的預測情況以及國內外半導體廠商的表現及展望，半導體周期在前期雲端算力及存儲漲價的因素拉動下顯著修復，目前處於溫和復甦狀態，預計後續主要的成長動力為雲端算力的景氣度持續和端側AI的爆發。展望未來，核心設備、零部件加速國產化，A股半導體板塊或迎預增潮，半導體行業預計將繼續保持良好的增長勢頭，可以持續關注半導體ETF（512480）的布局機會。
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華泰證券研報表示，近日軌交產業鏈重大進展頻出，彰顯行業的持續高景氣。12月26日全國鐵路監督管理工作會議召開，預計全年全國投產高鐵新線約2300公里，圓滿完成24年初制定的1000公里以上目標。12月29日CR450動車組樣車在北京發布，投入商業運營後運營時速將達到400公里，成為全球跑最快的高鐵列車。中辦、國辦發布《關於加快建設統一開放的交通運輸市場的意見》，指出適度超前開展交通基礎設施建設，加快建設國家綜合立體交通網主骨架。近期越南/中吉烏鐵路/杜拜軌交項目推進，中國軌交產業鏈出海邏輯持續得到驗證。我們判斷軌交設備行業直到2028年會維持新增需求穩中有升，更新改造逐步推進的高景氣狀態，建議關注龍頭公司。
中信建投研報表示，從海外醫療器械龍頭公司4月~6月的業績表現來看，部分有創新產品放量驅動的公司仍可以實現穩健增長；醫療設備龍頭公司的中國市場業務受醫療行業合規要求提升的影響，大多短期內有所承壓，但國際市場業務仍然保持穩健增長態勢。我們繼續看好擁有創新產品放量推動業績高增長、國際化業務快速發展的醫療器械細分龍頭公司投資機會。
軌交設備板塊盤初走低，鼎漢技術跌近9%，鐵大科技、通業科技、交大思諾、雷爾偉等下跌。
東吳證券研報指出，海外訂單高增主要和中國油氣企業「走出去」高度相關，油服設備閥門作為可靠性要求高的資本品，新供應商驗證周期長，現有的設備龍頭有望依靠國內牽頭的EPC總包商招標放量而快速受益。看好中國油服設備走出去的歷史性機遇，看好中東市場放量帶來的訂單彈性。
山西證券表示，本輪超長期特別國債的落地，很大程度上解決了設備更新和消費品以舊換新的政策資金問題，此外未來5年3萬億元的央企設備更新規模也將有效撬動社會固定資產投資。在補貼政策效果上，我們認為下游處於景氣區間的行業，客戶更新動力、需求持續性將會更強。
東吳證券研報指出，加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新政策出台，補貼力度與範圍加大，激發報廢汽車回收拆解需求，建議關注汽車拆解產業鏈。廢電拆解補貼資金來源得到明確，補貼金額實現翻倍以上提升，廢電拆解商業模式顯著優化，預計家電回收行業需求有望加速。
華泰證券研報指出，2024年軌交設備行業復甦且景氣度持續向好，軌交設備景氣度及需求的持續性逐漸受到更多關注，從線路/車輛新增&設備更新&政策推進產業發展三個維度來判斷，軌交設備行業後續將處在基本盤穩定，不同增量持續接力的過程中：1. 新增持續性方面，後續新建鐵路線有保障，客運量/出海有望助力；2. 設備更新持續性方面，動車組五級修有望於2026/27年達到峰值，機車/通信信號系統逐步進入更新周期；3. 政策持續支持並且促進改革，新技術/新產業有望拉動增量。軌交設備行業持續穩中向好情況下，產業鏈公司有望持續受益。
中信證券研報指出，7月25日，國家發改委、財政部印發《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》的通知。文件提出「統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新」，其中對船舶、農業機械、電梯等領域的補貼進行了詳細說明。預計上述領域有望受益於補貼政策，看好相關領域的投資機會。
華泰證券發布研究報告稱，在央企引領大規模設備更新改造投資的趨勢下，整體電網的設備投資需求以及電網整體的投資增長或將具備更強的確定性，整體電網投資中樞也有望提升。該行預期2024年全年電網工程建設投資完成額(能源局口徑)也將達到6000億元左右，同比增速10%+。
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