食品飲料行業指數分級淨值下跌1.97% 需持續關注

　　11月21日訊 國泰國證食品飲料行業指數分級證券投資基金(國泰國證食品飲料行業指數分級，代碼160222)公布最新淨值，下跌1.97%。本基金單位淨值為1.0524元，累計淨值為1.7011元。

　　國泰國證食品飲料行業指數分級證券投資基金成立於2014-10-23，業績比較基準為「國證食品指數*95.00% + 銀行活期存款*5.00%」。本基金成立以來收益79.27%，今年以來收益-19.86%，近一月收益-9.71%，近一年收益-18.45%，近三年收益39.94%。近一年，本基金排名同類(161/533)，成立以來，本基金排名同類(24/649)。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為貴州茅台(持倉比例17.46% )、伊利股份(持倉比例13.99% )、五糧液(持倉比例13.64% )、洋河股份(持倉比例8.84% )、海天味業(持倉比例7.92% )、瀘州老窖(持倉比例4.04% )、雙匯發展(持倉比例2.35% )、中炬高新(持倉比例2.08% )、口子窖(持倉比例1.67% )、順鑫農業(持倉比例1.56% )、金徽酒(持倉比例0.00% )、威龍股份(持倉比例0.00% )、興瑞科技(持倉比例0.00% )、頂固集創(持倉比例0.00% )、元祖股份(持倉比例0.00% )，合計占資金總資產的比例為73.55%，整體持股集中度(高)。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為貴州茅台(持倉比例16.66% )、五糧液(持倉比例14.50% )、伊利股份(持倉比例11.52% )、洋河股份(持倉比例8.64% )、海天味業(持倉比例7.79% )、瀘州老窖(持倉比例4.92% )、雙匯發展(持倉比例2.26% )、中炬高新(持倉比例1.69% )、水井坊(持倉比例1.62% )、安琪酵母(持倉比例1.62% )，合計占資金總資產的比例為71.22%，整體持股集中度(高)。

　　2018年三季度大盤表現相對平穩，滬深300指數下跌2.05%，而國證食品指數下跌6.62%，國泰國證食品母基金三季度下跌5.09%，較好地實現了對標的指數的超額跟蹤。2016年初至今，食品行業表現遠強於大盤，主要由於市場處於弱勢狀態下，資金轉向追捧基本面更加確定、業績更加優良、估值更低的食品飲料板塊。

　　2018年上半年，食品飲料指數先跌後漲，基本面良好，然而三季度受醫藥板塊疫苗事件影響，整個大消費板塊受到拖累，食品飲料指數也有所調整。半年報數據顯示，醫藥和食品飲料行業或為機構持倉集中度最高的兩個行業，也許此次殺估值也正好趕上部分資金順勢減持消費股，調整結構。2018年截至二季報，食品飲料行業的業績增速依然亮眼，不過需要多多關注三季度動銷數據和庫存周轉情況。